Читать книгу Инвестиционная политика банка - Сергей Каледин - Страница 2

Для стратегического и тактического управления всеми указанными видами инвестиционных операций банков фондовым (инвестиционным) отделом разрабатываются основные направления инвестиционной политики, выносимые на рассмотрение и утверждение правления банка.

Инвестиционная политика коммерческих организаций – это комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных, заемных и других средств в инвестиции с целью обеспечения финансовой устойчивости организаций в ближайшей и дальней перспективе.

Инвестиционная политика кредитной организации должна вытекать из стратегических целей ее бизнес-планов, т.е. из перспективы, в конечном итоге должна быть направлена на обеспечение финансовой устойчивости кредитной организации не только на текущий момент времени, но и в будущем. При разработке инвестиционной политики кредитной организации необходимо придерживаться следующих принципов:

• нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов кредитной организации и ее финансовую устойчивость;

• учет инфляции и фактора риска;

• экономическое обоснование инвестиций;

• формирование оптимальной структуры инвестиционного портфеля;

• оценка проектов и инвестиций по их актуальности и прогнозируемой эффективности;

• выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций.

Учет этих и других принципов позволит кредитной организации избежать многих ошибок и просчетов при разработке своей инвестиционной политики.

Разработанный документ об основных направлениях инвестиционной политики должен включать следующие разделы и положения:

• основные цели инвестиционной политики (ориентацию на активные либо пассивные инвестиции);

• определение лимитов (доли) квазиинвестиционных операций в активе и пассиве баланса;

• ответственность руководителей и ответственных исполнителей за качество инвестиционных операций;

• примерный состав и структура инвестиций;

• приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;

• основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций;

• механизм корректировки состава портфеля;

• порядок доставки и хранения, механизм страхования;

• расчет потенциальных прибылей и убытков;

• разработка компьютерного обеспечения.

Немаловажное значение для осуществления наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений имеет прогнозирование инвестиционных операций. Это прогнозирование связано с анализом состояния и оценкой перспектив развития рынка ценных бумаг. Цель прогнозирования рынка ценных бумаг – исследование вариантов развития и определение возможных перспектив с учетом факторов объективного и субъективного характера.

Задачи прогнозирования развития рынка ценных бумаг следующие:

• определить будущее рынка ценных бумаг на основе анализа;

• выявить главные направления развития рынка ценных бумаг;

• учесть различные факторы;

• обосновать конкретные способы их регулирования.