Читать книгу РУССКАЯ ШКОЛА ИНВЕСТИЦИЙ - Сергей Власов - Страница 10

Опасность завышенных ожиданий

Одна из самых больших опасностей в инвестициях – иметь завышенные ожидания. Мы постоянно слышим истории о том, как кто-то разбогател на инвестициях. Например, Биткоин за 13,5 лет вырос в 25 000 раз. Это звучит как сказка, но такие истории создают ложные представления, а самое главное ложные ожидания.

Притча про рисовое зернышко

Чтобы понять, насколько нереалистичны такие ожидания, вспомним древнюю притчу:

1. Условие:

На первую клетку шахматной доски кладут 1 зернышко риса, на вторую – 2, на третью – 4, и так далее, удваивая количество на каждой следующей клетке.

2. Итог:

К 64-й клетке на доске будет 18 446 744 073 709 551 615 (более 18 квинтиллионов) зернышек – больше, чем все запасы риса в мире.

3. Сравнение:

Доходность Биткоина (111,4% годовых) даже больше, чем удвоение в притче. Это как бы подводит к тому, что сохранение подобного роста не может продолжаться вечно. Но подобные истории завораживают и волнуют неокрепшие сердца, подталкивают инвестора к неоправданным рискам.

* * * Суровая правда * * *

Чарльз Доу (создатель индекса Dow Jones Industrial Average):

«Если бы люди смотрели на торговлю акциями как на попытку получить 12% в год, вместо 50% еженедельно, они бы получили результат намного лучше в долгосрочной перспективе».

Почему это важно?

Если вы надеетесь на 50% в месяц, вы будете принимать неоправданные риски. Реальность рынка – это долгий горизонт и терпение.

Миф о «быстрых деньгах»

Рынок – многие представляют как поле чудес. На самом деле рынок больше похож на сад, которому требуются годы заботы, а все классы активов показывают умеренную доходность, которая требует времени:

– Акции: ~4-6% годовых (за вычетом инфляции).

– Облигации: ~0-2% годовых (за вычетом инфляции).

– Золото: ~0-2% годовых (за вычетом инфляции).

– Недвижимость: ~2-3% годовых (за вычетом инфляции).

* * * Ещё более суровая правда * * *

Деньги делаются за пределами рынка.

Рынок – это всего лишь попытка перенести текущие сбережения в будущее потребление.

«Лучший инвестор – мёртвый инвестор»:

Эта провокационная фраза означает:

1. Не вмешивайтесь. Долгосрочные инвестиции без попыток «угадать рынок» часто выигрывают у активных стратегий.

2. Сложный процент работает в тишине. Чем дольше инвестируете, тем больше зарабатываете.

Как ставить реальные цели?

1. Определите горизонт: 10, 20, 30 лет.

2. Рассчитайте на реалистичную доходность: 4% в год сверх инфляции.

3. Диверсифицируйте: Сочетайте акции, облигации, недвижимость.

4. Ребалансируйте: Раз в год приводите портфель к исходным пропорциям.

Практические шаги

1. Автоматизируйте инвестиции. Настройте ежемесячные пополнения портфеля.

2. Игнорируйте шум. Просто не заглядывайте в портфель.

3. Читайте биографии и повышайте свою финансовую грамотность. Учитесь у Баффета, Богла, Линча – они мыслили десятилетиями.

* * * Итог * * *

Рынок – не поле чудес. Это инструмент, который работает только для тех, кто:

1. Ставит реальные цели.

2. Не ждёт чудес.

3. Готов ждать.

Рынок – это место, где терпеливый выигрывает у умного.

* * * Запомните * * *

1. Маленькие шаги приводят к большим результатам.

2. Время – ваш главный союзник.

3. Реальные цели – основа успеха.