Читать книгу Рынок ценных бумаг - В. Э. Балтин - Страница 2

Занятие рассчитано на 2 часа.

Цель занятия: разобрать понятие и характеристики ценной бумаги как инвестиционного товара, провести их развернутую классификацию, сформировать правильное представление о задачах, структуре и функциях фондового рынка.

1.1 Вопросы для контроля знаний студентов

1 Приведите определение ценной бумаги.

2 В чем заключается особый способ удостоверения имущественных прав ценной бумагой, и чем она отличается от других «имущественных» договоров?

3 Перечислите фундаментальные свойства ценной бумаги.

4 Какие объекты гражданских прав ГК РФ относит к ценным бумагам?

5 Раскройте содержание следующих фундаментальных свойств ценных бумаг:

– ликвидность;

– обращаемость;

– стандартность;

– участие в гражданском обороте.

6 В чем заключается суть таких фундаментальных свойств ценных бумаг, как:

– регулируемость;

– признание государством;

– документарность;

– волатильность.

7 Что такое «форма» ценной бумаги? Чем отличается документарная форма ценной бумаги от бездокументарной?

8 Дайте характеристику ценным бумагам и подчеркните особенности их обращения:

– на предъявителя;

– именным;

– ордерным.

9 В чем принципиальная разница между эмиссионными и не эмиссионными ценными бумагами?

10 Кто может выступать в роли эмитента ценных бумаг? Как в зависимости от вида эмитента делятся ценные бумаги?

11 Проведите классификацию ценных бумаг по сроку обращения на фондовом рынке?

12 По какому признаку производится деление ценных бумаг на основные и производные?

13 Что означает конвертируемая ценная бумага? Какие права она предоставляет своему владельцу?

14 В чем заключается информационная функция ценных бумаг?

15 Что общего у ценных бумаг и денег и что их отличает?

16 Приведите известные Вам определения рынка ценных бумаг и назовите основные цели его функционирования.

17 Как взаимосвязаны между собой финансовый рынок, рынок ценных бумаг и фондовый рынок?

18 Какую из функций: поставщика капитала на рынок или заемщика капитала выполняют государство, корпорации и физические лица (население)?

19 Поясните, почему в задании 18 употребляется термин «капитал», а не «деньги»?

20 Назовите виды рынков ценных бумаг и признак, по которому проведена классификация.

21 Какое название имеет рынок, на котором основными товарами являются ценные бумаги, удостоверяющие отношения, связанные с движением денежного капитала?

22 Выделите типы рынка ценных бумаг и дайте им характеристику?

23 Назовите основные принципы организации рынка ценных бумаг РФ.

24 Какие модели организации рынка ценных бумаг Вам известны? Дайте им развернутую характеристику.

25 Какая из моделей положена в основу рынка ценных бумаг РФ?

26 Выделите основные проблемы современного рынка ценных бумаг РФ.

27 Перечислите основные направления развития рынка ценных бумаг РФ и ранжируйте их по степени важности.

1.2 Задачи и упражнения

1 Объясните причины роста выпуска именных ценных бумаг по сравнению с предъявительскими на отечественном и международном рынках с позиции эмитента, государства и владельца ценной бумаги (инвестора).

2 В каком случае субъект рыночной экономики становится (относится) участником рынка ценных бумаг? Можете ли Вы стать участником рынка ценных бумаг. Если да, что вы должны для этого сделать?

3 Рынок ценных бумаг предоставляет условия для двух основных видов заимствования: в форме займов на конкретный срок с выплатой процентов за их использование и в форме предложения прав собственности на часть корпорации в обмен на денежные средства. Каким видом заимствования, из указанных выше, не может воспользоваться государство и почему?

4 Какими видами заимствования (из указанных в п. 3) не могут воспользоваться участники рынка ценных бумаг – физические лица?

5 Для инвестора профессиональным участником фондового рынка приобретена государственная облигация, размещаемая на аукционе Московской межбанковской валютной биржи. В этом случае следует говорить, что облигация куплена на ............... рынке. Через неделю облигация была инвестором продана другому инвестору на ............... рынке. Вставьте пропущенные слова.

1.3 Тесты

1 Кто из перечисленных ниже участников рынка ценных бумаг выполняет только функции заемщика капитала:

а) государство;

б) физические лица;

в) коммерческие банки;

г) корпорации.

2 Кто из перечисленных ниже участников рынка ценных бумаг выполняет только функции поставщика капитала:

а) государство;

б) физические лица;

в) коммерческие банки;

г) корпорации.

3 Рынок ценных бумаг позволяет государству осуществлять:

а) сбор налогов с предприятий и физических лиц от результатов их основной деятельности;

б) привлечение денежных средств за счет продажи государственной собственности корпорациям и физическим лицам;

в) привлечение денежных средств корпораций и физических лиц на принципах возвратности и платности;

г) привлечение денежных средств корпораций и физических лиц на принципах долевого участия во владении государственной собственностью.

4 Термин «денежный рынок» применяется для описания рынка:

а) долговых инструментов, выпускаемых корпорациями на срок более одного года;

б) долговых инструментов, выпускаемых корпорациями на срок менее одного года;

в) долговых инструментов, выпускаемых государством на срок более одного года;

г) долговых инструментов, выпускаемых государством на срок менее одного года;

д) долговых инструментов, выпускаемых корпорациями и государством на срок менее одного года.

5 Какое (какие) из следующих утверждений отражает позицию инвестора на фондовом рынке:

а) чем больше ожидаемый риск, связанный с инвестициями, тем более высокое вознаграждение требует инвестор;

б) чем меньше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение требует инвестор;

в) чем больше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение требует инвестор;

г) чем меньше ожидаемый риск, связанный с инвестициями, тем более высокое вознаграждение требует инвестор.

6 Какие из ниже перечисленных функций выполняет рынок ценных бумаг:

а) формирование рыночных цен на ценные бумаги;

б) регулирование правил вхождения на рынок;

в) финансирование дефицита бюджетов разных уровней;

г) все выше перечисленные.

7 Какая из ниже перечисленных функций присуща только рынку ценных бумаг:

а) формирование рыночных цен на ценные бумаги;

б) регулирование правил вхождения на рынок;

в) страхование рисков участников рынка;

г) все указанные функции выполняет только рынок ценных бумаг.

8 Как называется рынок ценных бумаг, на котором деятельность его участников возможна только в соответствии с системой специальных правил деятельности:

а) внебиржевой;

б) биржевой;

в) организованный;

г) неорганизованный;

д) а, г;

е) б, в.

9 Укажите верное утверждение:

а) рынок капиталов является важнейшей составной частью рынка денег и рынка ценных бумаг, которые составляют финансовый рынок;

б) финансовый рынок является важнейшей составной частью рынка денег и рынка капитала, которые составляют рынок ценных бумаг;

в) рынок ценных бумаг является составляющей рынка денег и рынка капитала, которые составляют финансовый рынок;

г) рынок денег является составной частью финансового рынка и рынка капитала, которые составляют рынок ценных бумаг.

10 Термин «капитализация» применим к:

а) рынку ценных бумаг АО;

б) рынку корпоративных ценных бумаг;

в) рынку государственных ценных бумаг;

г) рынку ценных бумаг субъекта РФ;

д) только а) и б);

е) всем выше перечисленным.

11 Каким образом размещение и выкуп Правительством краткосрочных обязательств влияет на состояние денежной массы:

1 – размещение краткосрочных обязательств сокращает денежную массу, находящуюся в обращении;

2 – размещение краткосрочных обязательств увеличивает денежную массу, находящуюся в обращении;

3 – выкуп краткосрочных обязательств сокращает денежную массу, находящуюся в обращении;

4 – выкуп краткосрочных обязательств увеличивает денежную массу, находящуюся в обращении.