Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов

Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов
Автор книги:     Оценка: 0.0     Голосов: 0     Отзывов: 0 529 руб.     (7,11$) Читать книгу Купить и скачать книгу Купить бумажную версию Электронная книга Жанр: Управление, подбор персонала Правообладатель и/или издательство: "Альпина Диджитал" Дата публикации, год издания: 2013 Дата добавления в каталог КнигаЛит: ISBN: 978-5-9614-3727-0 Скачать фрагмент в формате   fb2   fb2.zip Возрастное ограничение: 12+ Оглавление Отрывок из книги

Описание книги

Сегодня для создания крупного бизнеса с нуля больше не требуется десятилетий медленного постепенного роста. Благодаря ангельским, а потом венчурным инвестициям десятки тысяч компаний по всему миру стали крупным бизнесом за считаные годы, а такие компании, как Facebook и Google, вообще стали одними из крупнейших в мире по капитализации. Привлечение венчурного инвестора – огромный шанс для бизнеса вырасти и даже изменить мир. Но получение венчурных инвестиций – не дело везения или случая. Это определенная технология. В книге, написанной одним из ведущих мировых экспертов в области венчурного финансирования, рассказывается о том, как устроен мировой рынок инвестиций в стартапы, как инвесторы подходят к оценке компаний и чего ожидают от бизнесменов на презентациях. Книга полна бесценных советов по тому, как вести переговоры, по каким критериям выбирать партнеров, какие юридические риски необходимо учесть и, самое главное, по тому, как все партнеры должны действовать, чтобы максимизировать стоимость бизнеса как для учредителей, так и для инвесторов. Книга предназначена для стартаперов и руководителей инновационных компаний.

Оглавление

Эндрю Романс. Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов

Предисловие

Вступление

1. Запускаем бизнес!

Почему сейчас замечательное время, чтобы создать компанию, быть венчурным капиталистом, инвестором-ангелом или инвестировать в венчурный фонд?

BranchOut: показательный пример превосходного привлечения ангелов и капитала от венчурных фондов

Включите известных ангелов в ваш первый раунд инвестиций от венчурных фондов (раунд А)

Почему роль предпринимательства становится все более важной и почему за ангельским инвестированием и венчурным капиталом будущее?

Подготовка к запуску

Мы должны создать компанию

Когда запускаться?

2. Ангелы, смертные и суперангелы

«Кембрийский взрыв»[6] стартапов

Рон Конвей, суперангел

Акселераторы

TechStars и подъем акселераторов

Возможности финансирования с помощью Интернета

Краудфандинг: все, что вы хотели знать, но боялись спросить

Практические идеи и советы по привлечению ангельского финансирования

Как найти менторов и договориться с ними

Конвертируемый заем в сравнении с раундом вхождения в капитал

Диапазон предынвестиционных оценок, используемых для определения фиксированного предела при получении конвертируемого займа

Не привлекайте финансирование от ангелов по завышенной оценке

Привлечение финансирования от ангелов

Стив Джобс в оценках его венчурных инвесторов

Команда прежде всего

Сбалансированная команда

Привлекайте первоклассных специалистов, насколько это позволяют финансы

Выбирайте инвесторов благоразумно

Элементы предынвестиционной оценки

Презентуйтесь юристам, перед тем как обращаться к ангелам

Расходы на юридическое обслуживание стартапов: фиксированные цены

На какие юридические аспекты следует обратить внимание при выборе инвестора-ангела

Умные ангелы тянутся друг к другу

Искусство установления и поддержания контактов

Никогда не отказывайте умному стратегическому инвестору

3. Как работает венчурный капитал

Разбираемся в должностях венчурных капиталистов

Трофеи принадлежат победителю

Фондовый рынок и венчурный капитал

Откуда у венчурных инвесторов деньги?

Почему венчурные инвесторы такие заносчивые?

«Венчурная модель пяти сил Романса»: разнонаправленность интересов сторон

Корпоративные венчурные капиталисты

Управляющие семейным капиталом

Взгляд на различие между венчурным инвестированием и инвестированием в частные компании

Как насчет венчурного финансирования в долг?

С первого раза подбирайте правильного партнера

Вопросы, которые следует задать вашему партнеру, предоставляющему венчурное долговое финансирование

Разбираемся в терминологии долгового венчурного финансирования и соглашении о привлечении займа

Почему долговое венчурное финансирование является привлекательным классом активов

Фонд фондов

Больше чем посредники между управляющими фондами и конечными инвесторами

4. Что принести на «представление»

Бизнес-планы

Резюме проекта (Executive Summary)

Презентация для инвесторов

Финансовая модель

Характеристики лучших финансовых таблиц

График контроля взаимодействия с инвесторами

Демонстрация и видео

Презентация

Пять венчурных инвесторов объясняют, что они на самом деле думают о ваших презентациях

5. Практические идеи и советы по привлечению венчурных инвестиций

Попадите на радар лучшего венчурного инвестора

Как следует предпринимателю вести переговоры по основным условиям?

Как вести переговоры с венчурным инвестором

Не говорите венчурному инвестору, с кем еще из венчурных инвесторов вы общаетесь

Конфиденциальность: никаких соглашений о неразглашении для быстроты процесса

Промежуточное финансирование

От раунда к раунду

Наймите армию стажеров

Клиентское финансирование

По двум путям

Венчурное взаимоуничтожение

6. Корпоративное управление: кто здесь главный?

Венчурный инвестор, который хотел иметь место в совете директоров

Используйте совет директоров

Заставьте ваш совет директоров работать на вас

7. Построение компании и создание стоимости

Распространение продукта против его развития

Skype: где ваша кнопка на Kazaa?

Facebook: баланс между продуктом, удовлетворением конечного пользователя и рекламой

MySpace: раскручивайте ваши контакты

YouTube: как выйти за пределы своего домена?

Маркетинговый миф

Бизнес-модель шантажа

Внезапный успех, занявший девять лет

Просто хватай птицу и спускайся на землю

Как найти настоящую инновацию, которая приведет в движение все остальное

Выбор названия

8. Где здесь выход?

M&A – наиболее вероятный позитивный результат для предпринимателя

Практические идеи и советы по продаже компании через M&A

Три вида покупателей бизнеса

Почему Instagram оценили в $1 млрд

Совет, вытекающий из опыта продажи Adify за $300 млн

Как очередность при ликвидации и оговорки работают при выходе из инвестиций

Как выкурить венчурного капиталиста из вашего синдиката

Крупные продажи частных компаний по выпуску медицинского оборудования, имеющих венчурное финансирование

Ранние выходы при поглощениях с целью найма команды: венчурные инвесторы против основателей

Перспективы поглощений с целью найма команды

Ищи правду в фактах: статистика по венчурным выходам

Механика фондов: ожидайте более высокую внутреннюю норму доходности в небольших фондах

9. Нужны ли нам все эти юристы?

Какие условия являются существенными в предварительном инвестиционном соглашении?[17]

Не будет момента лучше, чем сейчас, для улаживания юридического спора

Неосторожное лицензирование

Лицензиат выходит из-под контроля

Иногда нужно спуститься с горы для того, чтобы забраться на верхушку следующей горы

Лучше быть удачливым, чем правильным

10. Путь к ликвидности: вторичный рынок

Как ангелы и венчурные капиталисты, инвестирующие на ранних стадиях, могут вернуть деньги до выхода

Продавать или не продавать: вторичный рынок для стартапов

Прямой вторичный рынок: продажа части акций за деньги до наступления события ликвидности

Привилегированные акции учредителей: лучшая структура для раннего наступления ликвидности

Прямые вторичные фонды

Когда забирать фишки со стола

Модель The Founders Club

Послесловие

Благодарности

Участники проекта по созданию этой книги

Отрывок из книги

Эндрю Романс поделился со мной идеей сбора материалов из реальной практики нашей экосистемы венчурного капитала путем проведения опросов действующих специалистов; я видел себя в роли сторонника проекта, но необязательно в качестве мотивирующего и вдохновляющего лидера (Эндрю сам по себе полон энтузиазма!). Но этот сборник практических советов воплощает суть венчурного стартап-проекта: он появился на свет благодаря увлеченности и сосредоточенности основателей и привлеченным ими ресурсам. Я и в самом деле являюсь активным сторонником такого подхода.

«Предпринимательство – это поиски возможностей за пределами контролируемых на данный момент ресурсов». Профессор Гарвардской школы бизнеса Говард Стивенсон сформулировал это классическое определение в 1975 г. Существует несколько других, более свежих определений, обычно фокусирующихся на риске или создании бизнеса. Но Стивенсону удалось уловить суть: настоящего предпринимателя должно неотступно преследовать желание бороться за достижение результата, несмотря ни на что. Если провести опрос среди венчурных капиталистов или инвесторов-ангелов, они обычно будут утверждать, что именно такие черты они первым делом ищут в предпринимателе.

.....

• понять будущее ангельских и венчурных инвестиций.

Я не считаю, что каждый должен прочитать эту книгу «от корки до корки». Пролистывайте страницы прямо до темы, которая является для вас наиболее интересной. Перепрыгивайте через темы. Некоторые венчурные капиталисты, возможно, захотят познакомиться с тем, что сюда привнесли другие известные им венчурные инвесторы или руководители компаний, путем погружения в сложные ситуации, в вопросы урегулирования сложностей между основателями и венчурными капиталистами, долгового венчурного финансирования, вторичных рынков или слияний и поглощений и краудфандинг.

.....

Подняться наверх