Читать книгу Агрессивный инвестор. Как получать сверхприбыль, управляя рисками - - Страница 2

Рынок – это гигантское зеркало, отражающее не столько экономические реалии, сколько человеческие эмоции в их первозданном виде: жадность и страх. Именно они заставляют толпу покупать на пиках и продавать на дне. Умение контролировать эти две силы – вот что отличает профессионала от “хомяка”, который вечно теряет деньги.

FOMO, FUD и другие четырехбуквенные проклятия

В лексиконе инвестора есть два страшных сокращения:

FOMO (Fear Of Missing Out) – Страх упущенной выгоды. Это тот самый червячок, который шепчет вам на ухо: “Смотри, акции компании ‘Супер-Ракеты’ выросли на 50% за неделю! Все уже заработали, а ты сидишь! Срочно покупай на всю котлету, пока не поздно!”. Поддавшись FOMO, вы, скорее всего, купите актив на самом пике, прямо перед тем, как он начнет корректироваться.

FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt) – Страх, Неопределенность и Сомнение. Это брат-близнец FOMO, но действующий в обратную сторону. Когда на рынке паника, выходят плохие новости, ваш портфель краснеет, FUD кричит: “Все пропало! Рынок рушится! Продавай все, спасай хоть что-то!”. Поддавшись FUD, вы продадите хорошие активы на самом дне, зафиксировав максимальный убыток.

Эти два чувства – главные поставщики денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым.

История о двух трейдерах: Иван “Железные нервы” и Петр “Паникер”

Представим двух друзей, Ивана и Петра. Оба увидели перспективу в акциях IT-компании “Код Успеха”, которая стоила 100 рублей за штуку. Они купили по 100 акций, вложив по 10 000 рублей.

Сценарий 1: Рост. Акция взлетает до 150 рублей. Петр, охваченный FOMO, видит, как легко он заработал 5000 рублей. Он думает: “Это золотая жила!”. Он продает старый диван, берет кредитку и покупает еще акций на 150. В этот момент начинается коррекция, и цена падает до 110. Петр в панике: он не только не заработал, но и влез в долги. Иван же, видя рост, спокойно держит позицию, потому что его изначальный план был – держать акцию до 200 рублей.

Сценарий 2: Падение. Акция после покупки падает до 70 рублей из-за плохих новостей. Петр, охваченный FUD, кричит: “Это скам! Компания банкрот!”. Он в панике продает все акции по 70, фиксируя убыток в 3000 рублей. Иван же заходит в отчетность компании, видит, что новость локальная и на бизнес в долгосроке не влияет. Он спокойно докупает еще 50 акций по 70 рублей, усредняя свою позицию. Через полгода акция вырастает до 180 рублей. Иван зарабатывает целое состояние. Петр кусает локти.

Мораль? Не будьте как Петр. Будьте как Иван. Ваш главный враг – не рынок, а ваши эмоции.

Как приручить своих демонов: техники контроля эмоций

Торговый план. Никогда, слышите, НИКОГДА не входите в сделку без четкого плана. План должен отвечать на вопросы:

Почему я это покупаю? (Идея)

По какой цене я покупаю? (Точка входа)

При какой цене я буду продавать с прибылью? (Take-Profit)

При какой цене я признаю, что был неправ, и выйду с убытком? (Stop-Loss) План, записанный на бумаге (или в заметках), – это ваш якорь в шторме эмоций.

Правило “переспать с идеей”. Если вам пришла в голову “гениальная” идея немедленно что-то купить или продать, скажите себе: “Хорошо, я сделаю это завтра утром”. В 90% случаев на холодную голову вы поймете, что идея была не такой уж и гениальной.

Уменьшите размер позиции. Если вы не можете спокойно спать из-за открытой сделки, значит, вы вложили в нее слишком много денег. Уменьшите позицию до такого размера, чтобы потенциальный убыток не вызывал у вас панической атаки.

Не смотрите на график каждые 5 минут. Постоянный мониторинг котировок – прямой путь к эмоциональным решениям. Определите для себя контрольные точки (раз в день, раз в неделю) и придерживайтесь их.

Асимметрия риска: учимся любить маленькие потери ради больших побед

Агрессивный инвестор не боится убытков. Он их планирует. Ключевая концепция – асимметричная ставка. Это такая сделка, где ваш потенциальный выигрыш в разы (в 3, 5, 10 раз) превышает ваш потенциальный проигрыш.

Пример: Вы покупаете акцию за 100 рублей. Ваш анализ показывает, что она может вырасти до 160 рублей. Вы ставите Stop-Loss на уровне 90 рублей.

Потенциальная прибыль: 160 – 100 = 60 рублей.

Потенциальный убыток: 100 – 90 = 10 рублей.

Соотношение риск/прибыль: 60/10 = 6 к 1.

Это великолепная асимметричная ставка! Даже если у вас будет срабатывать стоп-лосс в 5 сделках из 6, одна прибыльная сделка покроет все убытки и выведет вас в плюс.

Задача агрессивного инвестора – постоянно искать такие асимметричные идеи. И спокойно, без эмоций, принимать небольшие убытки, когда идея не срабатывает. Это просто плата за ведение бизнеса. Убытки – это не провал, это издержки.