Читать книгу Стратегия управления рисками в организации - Ар'лан ис'Дрекхэм - Страница 3

В условиях современной динамичной экономической среды понятие риска приобретает особую значимость. Риск — это не просто абстрактная угроза, а конкретный результат, следствие предпринятых действий или, наоборот, бездействия. Этот результат проявляется в виде неопределенного будущего, которое может принести как неожиданные выгоды, так и значительные потери, существенно влияющие на финансовое благополучие и стабильность работы любого предприятия.

Можно сказать, что риск — это своего рода неопределенное событие, происхождение которого может быть как внешним (например, изменение законодательства, стихийное бедствие, действия конкурентов), так и внутренним (некомпетентность персонала, ошибки в управлении, технические сбои), и которое угрожает срыву запланированных целей компании. Это ключевой фактор, который постоянно необходимо учитывать при принятии любых управленческих решений.

Более того, каждый отдельный риск характеризуется несколькими важными параметрами [11].

Во-первых, это его причины — факторы, которые способствуют возникновению рисковой ситуации. Это могут быть как объективные обстоятельства, находящиеся вне контроля компании, так и субъективные факторы, связанные с управленческими решениями или недостатками в организации производства.

Во-вторых, это последствия риска — результаты, которые могут наступить в случае реализации рискового события. Последствия могут быть различными по масштабу и характеру: от незначительных финансовых потерь до полного банкротства предприятия.

И, наконец, важнейшим параметром является уровень риска — это вероятность возникновения рискового события и величина потенциальных потерь, выраженных в денежном эквиваленте. Эта вероятность может варьироваться от крайне низкой до практически стопроцентной, а величина потенциальных потерь может быть как незначительной, так и катастрофической.

Изменение рыночного спроса, колебания курсов валют, появление новых конкурентов, технологические прорывы — все это создает поле неопределенности и увеличивает риск.

Понятие экономического риска можно раскрыть с разных сторон.

Это, во-первых, вероятность отклонения от намеченных плановых показателей. Это отклонение может быть как положительным (превышение планов), так и отрицательным (недовыполнение планов).

Во-вторых, экономический риск можно выразить в денежном эквиваленте: это стоимостная оценка потенциальных потерь, которые могут возникнуть в случае реализации рискового события.

В-третьих, это измеряемая потенциальная возможность понесенных потерь, выражающаяся в определённых количественных показателях.

В-четвертых, это неопределенность будущих результатов, невозможность с абсолютной точностью предсказать, каким будет финансовое состояние компании в будущем.

И, наконец, в-пятых, это вероятность возникновения убытков или недополучения дохода по сравнению с запланированными показателями, то есть невыполнение поставленных экономических целей.

Понимание всех этих аспектов экономического риска является необходимым условием для успешного ведения бизнеса в условиях высокой конкуренции и экономической нестабильности. Только тщательный анализ и управление рисками позволяют минимизировать потенциальные потери и увеличить вероятность достижения поставленных целей.

Большинство исследователей предпринимательства отмечают наличие риска как в период формирования нового предприятия, так и на стадии его последующего функционирования. Адам Смит, например, акцентировал внимание на том, что предприниматель как владелец идет на финансовый риск для осуществления некой коммерческой идеи и ради извлечения прибыли [20]. Если рассматривать финансовый риск в широком смысле слова, то это определенные неблагоприятные ситуации в производственно-финансовой деятельности предприятия, ведущие к утрате дохода и капитала.

В узком смысле слова финансовый риск — это вероятность наступления неблагоприятной ситуации при осуществлении конкретных действий. Под понятием «финансовый риск» принято понимать неопределенность, по причине которой фирма имеет возможность понести убытки или же добиться благополучных итогов на базе расходов [33]. В соответствии с общепринятыми принципами, риск должен быть обоснован конкретными расчетами и анализом, иначе он, как правило, приводит к неудачам и финансовым потерям.

В зависимости от объектов и действий можно отметить следующие группы рисков:

— коммерческие

— имущественные

— производственные

— торговые

— финансовые

— транспортные

Наиболее сложной и многоплановой категорией являются финансовые риски, которым в силу различных причин могут быть подвержены все участники финансово-экономической деятельности.

Можно выделить следующие основные черты финансовых рисков:

— возникновение только в финансовой сфере в результате финансовых взаимодействий,

— можно оценить и измерить, что создает предпосылки для возможности прогнозирования,

— динамичный, зависит от изменения внутренних и внешних экономических факторов,

— альтернативный, подразумевает многовариантность действий и результатов.

Финансовые риски возникают по разным причинам, например:

— спонтанность и непредсказуемость экономических процессов,

— политические кризисы,

— техногенные и природные катастрофы,

— противостояние интересов участников экономических отношений,

— непредсказуемость результатов научно-технических инноваций и изобретений,

— недостаток информации об участниках рынка и теневых финансово-экономических процессах,

— ограниченность или низкое качество ресурсов.

Соответственно, финансовые риски представляют собой достаточно сложную категорию, которая нуждается в подробном анализе и выработке эффективных стратегий управления. Умение правильно оценивать и управлять финансовыми рисками является ключевым элементом успешной деятельности как для индивидуальных инвесторов, так и для крупных компаний [19].

Финансовый риск является сложным комплексным риском, включающим в себя множество подвидов, которые делятся на две группы:

— риски покупательной способности денег;

— риски вложения финансовых ресурсов.

Выделяют следующие виды финансовых рисков предприятия:

— инфляционный риск;

— рыночный риск;

— кредитный риск;

— риск упущенной выгоды;

— валютный риск;

— процентный риск;

— риск потери ликвидности и платежеспособности;

— риск потери финансовой устойчивости и банкротства.

Кредитный финансовый риск можно разделить на суверенный риск и риск урегулирования.

Суверенный риск обычно возникает из-за сложной валютной политики. С другой стороны, расчетный риск возникает, когда одна сторона производит платеж, а другая сторона не выполняет свои обязательства [15].

Финансовые риски характеризуются значительным многообразием, можно представить их классификацию по характерным признакам:

по объекту — риск отдельной финансовой операции, риск различных видов финансовой деятельности, риск финансовой деятельности предприятия в целом;

по совокупности исследуемых предприятий — индивидуальный, портфельный;

по финансовым последствиям — экономические потери, упущенная выгода;

по комплексности исследования — простой, сложный;

по типу проявления во времени — постоянный, временный;

по возможности страхования — страхуемый, не страхуемый;

по уровню потерь — допустимый, критический, катастрофический;

по возможности предвидения — прогнозируемый, не прогнозируемый;

по источникам возникновения — внешний, систематический или рыночный риск, или внутренний, несистематический или специфический.

Финансовые риски могут возникать в результате множества факторов, и их влияние на экономическую ситуацию может варьироваться в зависимости от различных обстоятельств.

Формирование финансовых взаимоотношений между различными участниками рынка также является ключевым фактором. Неправильные или неэффективные партнерства могут привести к серьезным финансовым потерям. В этом контексте объективные причины, способствующие возникновению финансовых рисков, часто зависят от общего состояния экономики и от того, как регулируются финансовые потоки внутри организации и в целом в стране.

Субъективные причины, в свою очередь, связаны с внутренними процессами в самой организации. Если организация неэффективно управляет своими ресурсами, это может привести к увеличению финансовых рисков. В таких случаях именно на саму организацию возлагается ответственность за улучшение ситуации. Таким образом, управление финансовыми рисками требует комплексного подхода, учитывающего как внешние, так и внутренние факторы [15].

Важно отметить, что риску в большей мере подвержены малые предприятия, так как они наиболее зависимы от изменений внешней среды. Риском можно управлять, т. е. можно принимать определенные меры, которые дают возможность предположить, предсказать вероятность возникновения финансовых проблем и потерь и предпринять меры по снижению степени самого риска либо его последствий [11].

Что касается основных функций рисков предприятия, то выделяют стимулирующую и защитную функции.

Стимулирующая функция риска проявляется в двух аспектах: конструктивный и деструктивный.

Конструктивный аспект: исследуются источники риска при проектировании операций и систем, а также в конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные негативные последствия риска.

Деструктивный аспект: осуществление решений с неисследованным риском может привести к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным.

Защитная функция риска тоже имеет два аспекта:

— историко-генетический аспект: юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательного осуществления риска;

— социально-правовой аспект: необходимость закрепления национальным законодательством понятия «правомерности риска», правового регулирования страховой деятельности.

Также выделяют такую функцию, как компенсирующая.

Она подразумевает возможность обеспечить положительную компенсацию, то есть получить дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода после реализации риска.

Социально-экономическая функция риска заключается в том, что в процессе хозяйственной деятельности в системе рыночной экономики риск и конкуренция позволяют выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике — отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в ситуации, подразумевающие риск на рынке, ограничивает эффективность социально-экономической функции риска, так как это искажает принципы равенства для всех субъектов различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики [15].

Таким образом, можно сделать вывод, что риск является неопределенным событием со своими характерными чертами, проявляющимся во внешней или внутренней среде, которое оказывает положительное или отрицательное влияние на достижение запланированных результатов компании. Финансовый риск считается одной из наиболее ёмких и многоплановых категорий, которой присущи финансовая природа, объективность проявления, возможность реализации, неопределенность результатов, ожидаемая не благоприятность результатов, вариабельность значения и субъективность оценки.