Читать книгу Стратегия управления рисками в организации - Ар'лан ис'Дрекхэм - Страница 4

Как определить риски, которые могут представлять угрозу предприятию?

В современном бизнесе управление рисками становится одной из ключевых задач для обеспечения устойчивости и конкурентоспособности организации.

Один из важных элементов прогнозирования рисков — это метод SWOT-анализа (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats) [31]. С его помощью выявляются сильные и слабые стороны организации, а также возможности и угрозы. Такой анализ дает возможность оценить положение дел в организации, выработать стратегию управления потенциальными рисками и использовать благоприятные возможности для получения прибыли.

Для исследования рисков очень важен экономический анализ, представляющий собой исследование финансовых показателей организации, в том числе ликвидности, доходности, рентабельности и т. д. Обязательно анализируется бухгалтерская отчетность и ключевые показатели эффективности.

Также в качестве важного метода анализа рисков может применяться экспресс-анализ, или матричная модель [11].

Он позволяет не только увидеть текущие риски, но и спрогнозировать потенциальные. Этот метод тоже опирается на бухгалтерскую отчетность, в первую очередь, на показатели баланса, движения денежных средств, на отчет о доходах и расходах. Полученные данные сравниваются с контрольными цифрами, и на основании цифровых отклонений делается вывод о финансовом состоянии компании. На основании выводов руководство может принять необходимые стратегические решения, например, об оптимизации затрат или о привлечении внешних инвестиций.

Процесс анализа рисков относится к сфере так называемого риск-менеджмента и должен включать в себя необходимую последовательность этапов:

1) Обмен информацией и консультирование с заинтересованными сторонами: с их помощью делают выводы о риске, основанные на восприятии этих людей.

2) Определение ситуации: через установление ситуации (контекста) организация формулирует свои цели, определяет внешние и внутренние параметры, которые необходимо учитывать при управлении рисками, и определяет область применения и критерии риска.

3) Оценка, включающая в себя идентификацию, анализ и непосредственное оценивание риска.

4) И, наконец, необходимо запланировать регулярный мониторинг и пересмотр [16].

Одним из важных методов анализа рисков на предприятии является составление реестра рисков.

Реестр риска — это систематизированный документ, представляющий собой хранилище информации о потенциальных угрозах, которые могут негативно повлиять на деятельность компании, а также о методах их оценки и минимизации [18]. Он должен содержать детальные данные, касающиеся идентификации опасных событий, а также оценку их потенциального воздействия на деятельность организации, что включает в себя как количественные, так и качественные показатели, которые помогают определить возможные последствия для бизнеса в материальном и финансовом выражении.

В практике риск-менеджмента выделяются три основных метода анализа финансовых рисков:

— оценка вероятности наступления риска, что позволяет заранее подготовиться к различным неблагоприятным сценариям и разработать адекватные способы реагирования для каждого конкретного случая,

— оценка масштаба возможных потерь, что позволяет заранее подготовить материальный резерв,

— комбинированный метод, наиболее практичный, позволяющий максимально подготовиться к различным путям развития ситуации. Именно поэтому он находит более широкое применение в практике [33].

Ниже представлены виды финансовых рисков в зависимости от их проявления.

Процентный риск: возможность понести убытки из-за внезапных изменений процентных ставок; возникает, когда не совпадают сроки возврата привлеченных средств; подвержены предприятия, играющие на процентных ставках.

Кредитный риск: «вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком главного долга и процентов по нему. Выражением степени риска считается более высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу» [33]. Определяется причинами, связанными с кредитоспособностью заемщика.

Риск несбалансированной ликвидности: «опасность издержек в случае неспособности фирмы покрыть собственные обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Внутренняя ликвидность выражена в конкретных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется стабильный рынок» [33].

Денежный риск: связан с неопределенностью движения денежных курсов. Выражается в неблагоприятных переменах чистой прибыли и/или чистой стоимости экономического посредника. Можно выделить курсовой и инфляционный риск.

Рыночный риск: связан с процентным и денежным рисками, означает вероятные издержки, внезапные затраты от изменения рыночной цены.

Риск структуры капитала: «состоит в том, что при структуре капитала с наибольшим удельным весом статей переоценки ключевых средств компания, инвестировавшая средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов, при изменении ситуации на рынке понесет добавочные затраты» [33].

В экономической науке выделяются качественные и количественные методы анализа финансовых рисков.

Для качественного анализа применяют:

— метод аналогов: поиск схожих черт между предприятиями и использование опыта другого предприятия в своей организации;

— метод экспертных оценок: анализ опыта и экспертного мнения различных предпринимателей и специалистов для формирования экспертной оценки, например, по вопросу допустимого уровня риска и убытков;

— метод рейтинговых оценок: присвоение рейтинга или класса организации в ходе осуществления анализа и расчета различных показателей и присвоение данным показателям определенного балла [15].