Читать книгу Руководство по инвестированию в золото и серебро - Майкл Мэлони - Страница 7

На протяжении истории всех цивилизаций постоянно разыгрывалось эпическое сражение. Эта битва невидимая; для многих людей она проходит совершенно незаметно. Однако ее влияние в повседневной жизни может почувствовать каждый. Доказательством этого тайного сражения могут быть и литр молока в супермаркете, который вдруг стал на доллар дороже, и счет за отопление, который неожиданно подскочил на 50 долларов.

Это битва между платежными средствами и деньгами, и длится она уже не один век.

Чаще всего она происходит между золотом и серебром, с одной стороны, и платежными средствами, которые приписывают себе ценность золота и серебра, – с другой. Каждый раз стороны вступают в сражение, слепо веря в свою победу, но в конечном итоге драгоценные металлы вновь возвращают себе свою истинную стоимость и выходят вперед.

Чтобы понять, по какой причине периодически происходит переоценка золота и серебра, необходимо для начала уяснить себе разницу между деньгами и платежными средствами.

На протяжении веков в качестве платежных средств могло выступать что угодно: скот, зерно, пряности, ракушки, бусы, бумага. Все это формы платежных средств, но настоящими деньгами всегда были только две вещи. Вы уже, конечно, догадались: это золото и серебро.

Платежные средства

Многие люди считают банкноты деньгами. Если кто-то вручает вам пачку купюр, то вы полагаете, что получили деньги. На самом деле это не так. Банкнота – это всего лишь платежное средство, которое можно использовать путем обмена на товар, обладающий соответствующей стоимостью.

В книге «Повысьте свой финансовый IQ» Роберт Кийосаки объясняет, что денежные средства нуждаются в постоянном обращении, в противном случае им грозит гибель. Дело в том, что сами по себе они не располагают никакой ценностью. Это лишь средство, позволяющее переносить стоимость с одного вида активов на другие.

Деньги

Деньги, в отличие от прочих платежных средств, имеют собственную внутреннюю ценность. Они тоже всегда являются платежным средством, потому что на них можно приобрести вещи, обладающие ценностью, но, как мы уже знаем, платежное средство – это не всегда деньги, потому что в нем нет собственной ценности. Если вам трудно это понять, представьте себе 100-долларовую купюру. Неужели вы считаете, что эта бумажка действительно стоит 100 долларов?

Разумеется, нет. Этот клочок бумаги всего лишь символизирует ценность, которая заложена в другом объекте или, во всяком случае, была заложена еще до того, как деньги стали платежным средством. Несколько позже мы рассмотрим историю доллара и его золотого обеспечения, но сейчас вам достаточно понять, что он обеспечен всего-навсего воздухом или, как принято говорить, «доброй репутацией Соединенных Штатов». Короче говоря, американское правительство обладает способностью по собственному желанию создавать платежные средства из воздуха. Вы, пожалуй, сочтете это мошенничеством, но государство именует такой подход фискальной политикой. В результате в обращении появляются ничем не обеспеченные платежные средства.

Необеспеченные платежные средства

В основе появления таких «денег» лежит заявление или распоряжение какого-то лица, группы лиц или организации, обладающих соответствующей властью. Платежное средство, не обладающее никакой ценностью, кроме этого авторитетного заявления, называется необеспеченным. В наши дни таковыми являются все мировые валюты.

На протяжении всей книги я буду пользоваться этим понятием. Поначалу оно, возможно, будет резать вам ухо, но зато поможет лучше осознать разницу между платежными средствами и настоящими деньгами. Надеюсь, что к концу книги вы поймете, что именно непонимание этой разницы создает, на мой взгляд, самую большую в истории возможность накопления богатства. О том, чему учит эта книга, не знают, да и не хотят знать 99 процентов населения. Поэтому я поздравляю вас с тем, что в этой игре вы получаете решающую фору.

Инфляция

Когда я говорю об инфляции или дефляции, то имею в виду избыток или, наоборот, дефицит платежных средств в обращении. Симптомом денежной инфляции или дефляции является повышение либо снижение цен. В этом случае говорят также о ценовой инфляции или дефляции. Как бы то ни было, ясно одно: в результате инфляции повышается стоимость всех вещей, кроме платежных средств.

Превратности на пути возникновения платежных средств

Платежные средства не сразу оказываются необеспеченными, а в тех редких случаях, когда так случается, их век весьма недолог. Обычно этот процесс начинается, когда в обращение запускаются деньги, обеспеченные такими ценными ресурсами, как золото и серебро. Постепенно правительство начинает одурачивать население, заставляя его принять в качестве платежного средства ассигнации, подкрепленные стоимостью драгоценных металлов. Эти ассигнации (платежные средства) фактически являются «залоговыми свидетельствами», «долговыми расписками», «векселями», которые подменяют собой настоящие деньги, лежащие где-то в сейфах. Рискну предположить: многие американцы полагают, будто доллар в наши дни выступает именно в таком качестве.

Как только правительство выпускает в обращение бумажные банкноты, оно начинает создавать их избыток на рынке. Это происходит за счет неумеренных трат и печатания новых банкнот, чтобы покрыть эти расходы, а также за счет ведения кредитной политики, основанной на банковских резервах, которые лишь частично покрывают сумму долга (об этом мы поговорим чуть позже). Затем, обычно в результате войны или какого-то другого события национального масштаба (например, если иностранное государство или собственное население попытается в массовом порядке обменять бумажные деньги на настоящие), правительство отменяет золотое обеспечение, поскольку у него не хватает золота и серебра на полный выкуп бумажных банкнот. И в этот момент вместо денег на сцене появляется платежное средство.

Весь фокус тут в том, что необеспеченные платежные средства обречены на потерю своей стоимости. Их единственная цель состоит в том, чтобы конфисковать ваши накопления и передать их государству. Каждый раз, когда правительство печатает новый доллар и тратит его, оно использует его полную покупательную способность. Но откуда же она берется? Ее тайно похищают из тех долларов, которые находятся у вас на руках. Как только новый доллар поступает в обращение, он забирает часть стоимости у всех других ранее выпущенных долларов, потому что теперь на то же самое количество товаров и услуг приходится большее количество долларов, за счет чего вырастают цены. Этот невидимый и неощутимый налог известен под названием «инфляция». С его помощью правительство, подобно ночному грабителю, лишает вас накопленного богатства.

На протяжении многих веков золото и серебро вели борьбу с платежными средствами и неизменно одерживали победу. Драгоценные металлы автоматически восстанавливают свою истинную стоимость благодаря системе свободного рынка и поддерживают необходимый баланс по отношению к необеспеченным платежным средствам. Этот процесс раз за разом повторяется с тех пор, как в Афинах в 407 году до нашей эры впервые в истории произошел грандиозный обвал платежных средств. Как только инвесторы обнаруживают первые признаки начала подобной битвы, перед ними открывается возможность обрести колоссальное богатство за сравнительно короткий период времени.

Все всегда начинается одинаково. По мере насыщения рынка платежными средствами аккумулируется энергия, в преддверии неизбежного краха завершающаяся взрывом, в ходе которого золото и серебро восстанавливают свою истинную ценность по отношению к выпущенной массе платежных средств. Заметив первые признаки этого явления, вы должны предпринять соответствующие действия раньше, чем основная масса населения, то есть приобрести драгоценные металлы, стоимость которых в скором времени вырастет по отношению к обесцененным платежным средствам. Если вы этого не сделаете, то окажетесь за бортом.

Эта схватка тяжеловесов – необеспеченных платежных средств и драгоценных металлов – может иметь следующий исход:

• техническое решение, в результате которого платежные средства снова превращаются в материальные активы, обеспеченные золотом либо серебром, или

• нокаутирующий удар, после которого необеспеченные платежные средства прекращают свое существование.

В любом случае победителями неизменно объявляются золото и серебро. Они всегда становятся чемпионами мира в тяжелом весе. Однако я не пытаюсь убедить вас поверить мне на слово. Давайте посмотрим, что говорит по этому поводу история.

Древняя Греция

Уинстон Черчилль однажды сказал: «Чем дальше мы оглядываемся назад, тем больше сможем разглядеть впереди». Таким образом, давайте, по совету Черчилля, оглянемся назад – во времена древних греков.

На протяжении 4500 лет золото и серебро были доминирующими платежными средствами, но примерно в 680 году до нашей эры они стали деньгами в Лидии. Там из них начали чеканить монеты одинакового веса, чтобы облегчить и ускорить товарообмен. Однако лишь в Афинах появление монет привело к подлинному расцвету торговли. Афинское государство было первой в мире демократией. Там зародились первая в мире система свободного рынка и работоспособный налоговый механизм. Они позволили возвести поразительные архитектурные сооружения, к примеру такие, как Парфенон.

Долгие годы звезды ярко светили над Афинами. Если вы учили историю, то должны знать, что Древняя Греция считалась величайшей цивилизацией всех времен. Вам также должно быть известно, что она давным-давно прекратила свое существование. Что же произошло? Почему угасла такая великая и могучая цивилизация? Ответ заключается в механизме, действие которого мы с вами еще не раз будем наблюдать на протяжении истории: чрезмерная жадность приводит к крупным войнам.

Новая монетарная система принесла Афинам процветание. А затем государство было втянуто в войну, которая оказалась более долгой и дорогостоящей, чем предполагалось (вам это ничего не напоминает?). После двадцати двух лет войны ресурсы государства истощились, деньги были растрачены, и тогда афиняне придумали хитроумный способ для финансирования военных действий. Они начали лишать свои деньги золотого обеспечения. Кому-то пришла в голову гениальная идея: если изъять в виде налогов тысячу монет, а затем подмешать к содержащимся в них золоту и серебру 50 процентов меди, то можно получить и потратить 2 тысячи монет! Это вам тоже ничего не напоминает? А должно бы… Такое положение называется бюджетным дефицитом, и правительство США занимается подобными махинациями каждую секунду.

Так впервые в истории цена на золото и серебро была установлена произвольно, без учета их истинной стоимости. До того как у афинян родилась эта гениальная идея, любой товар оценивался по весу драгоценного металла. Теперь же впервые в истории появились официальные правительственные платежные средства, представлявшие собой не золото и не серебро, а их смесь с медью. С их помощью вы могли купить золото и серебро, но сами по себе платежные средства уже не были ни тем, ни другим.

На протяжении двух последующих лет деньги полностью превратились в платежное средство и, как следствие, совершенно обесценились. Однако как только начали происходить эти события, люди, сохранившие на руках чистые золотые или серебряные монеты, сразу почувствовали, что их покупательная стоимость резко возросла.

Через пару лет война, ставшая первопричиной всех этих событий, была проиграна. Афины так и не смогли возродить своей былой славы и превратились в одну из провинций очередной великой державы – Рима.

А первая региональная схватка в тяжелом весе между платежными средствами и деньгами завершилась в пользу «настоящих денег». Золото и серебро были коронованы в качестве чемпиона Афин.

Пылающий Рим

Рим вытеснил Грецию с лидирующих позиций, и на протяжении нескольких веков доминирования у римлян было достаточно времени, чтобы усовершенствовать искусство обесценивания платежных средств. Как и любая империя, Рим не учился на ошибках своих предшественников, поэтому был обречен повторять их.

Более 750 лет многие правители лишали римские деньги их стоимости, чтобы финансировать ведение войн. Все это вело к резкому росту инфляции. Монеты изготавливались все меньшего размера. Как только они попадали в государственную казну, с краю от них отрезали кусочки золота в виде налога, а затем обрезки переплавляли, чтобы изготовить дополнительное количество монет. Разумеется, по примеру греков к золоту и серебру подмешивали менее ценные металлы, такие как медь. Наконец, был изобретен радикальный способ придания монетам новой стоимости – они чеканились прежнего размера, но номинал на них проставлялся более высокий.

К тому времени как в 284 году на трон взошел император Диоклетиан, римские монеты представляли собой лишь отчеканенные кружочки из меди или бронзы, а инфляция (как, кстати, и население Рима) постоянно росла.

В 301 году Диоклетиан издал пресловутый эдикт о ценах, согласно которому за продажу товаров выше установленной правительством цены полагалась смертная казнь. Одновременно замораживался и уровень жалованья. Однако, к удивлению Диоклетиана, цены продолжали расти. Торговцы, лишенные возможности продавать товары с прибылью, закрывали свои лавки. Люди бросали привычную работу, чтобы найти место с нефиксированными ставками жалованья, или просто переходили на получение пособий от государства. Да, именно римляне создали систему социальных пособий. Население Рима в ту пору насчитывало около миллиона жителей, и 200 тысяч из них бесплатно получали от правительства зерно. Таким образом, 20 процентов жителей существовали на пособия.

Поскольку экономика находилась в плачевном состоянии, Диоклетиан решился пойти на политику пушек и масла. Он набрал в армию тысячи новых воинов и начал проводить в жизнь многочисленные общественные проекты. В результате в два раза выросли правительственный аппарат и армия. Соответственно, увеличился и бюджетный дефицит.

Если сложить расходы на содержание войск, пособия неимущим и финансирование новых общественных проектов, то получится умопомрачительная сумма. Дефицит бюджета вышел из-под контроля. Истощив свои ресурсы, Диоклетиан попросту начал в огромном количестве чеканить новые медные и бронзовые монеты, обесценивая тем самым золотые и серебряные.

Все это привело к первой в истории задокументированной гиперинфляции. В эдикте Диоклетиана о ценах (хорошо сохранившийся экземпляр которого был найден во время раскопок в 1970 году) были обнаружены свидетельства того, что фунт золота в 301 году стоил 50 тысяч денариев, а к середине столетия эта цена выросла до 2,12 миллиарда. Это означало, что за пятьдесят лет стоимость золота увеличилась в 42,4 тысячи раз. В результате вся торговля, основанная на платежных средствах, практически полностью остановилась и экономика перешла на бартерную систему.

Для сравнения с нынешней ситуацией достаточно представить себе, что пятьдесят лет назад унция золота в США стоила 35 долларов. Если бы ее стоимость выросла в 42,4 тысячи раз, то сегодня она составила бы почти 1,5 миллиона. В пересчете на покупательную способность это означало бы, что если новый автомобиль среднего класса пятьдесят лет назад продавался примерно за 2 тысячи долларов (а именно так и было), то сегодня он стоил бы 85 миллионов.

В результате золото и серебро одержали вторую в истории великую победу над необеспеченными платежными средствами. Итак, счет 2:0 в пользу золота и серебра.

В конечном счете попытки финансирования военизированных общественных проектов, социальных программ и войн за счет обесцененных денег привели Римскую империю к краху. Как и любая другая империя в истории, она полагала, будто у нее есть иммунитет против экономических законов.

Как видите, лишение денег золотого обеспечения с целью финансирования общественных проектов, социальных программ и ведения войн повторялось в истории не один раз. И всегда это заканчивалось плачевно.