Читать книгу Энциклопедия начинающего криптоинвестора. Теория и практика инвестирования в криптовалюты и токены блокчейн-компаний - Михаил Некрасов - Страница 20

Блокчейн как технология создания, хранения и использования децентрализованных реестров стал настоящей революцией, которая дала начало целому классу криптоактивов. Однако нынешний ландшафт криптомира сформировался во многом благодаря появлению блокчейн-платформ, поддерживающих создание и выполнение смарт-контрактов («умных» или «интеллектуальных» договоров), а также выпуск токенов и работу децентрализованных приложений (Dapps).

Концепция смарт-контрактов, которые способны автоматизировать процессы выполнения обязательств, была сформулирована еще в 1996 году американским программистом Ником Сабо (предполагаемым разработчиком биткойна). В журнале Extropy он опубликовал статью «Смарт-контракты: строительство блоков для цифровых свободных рынков», где писал о том, что различные виды договорных обязательств (например, залоги, оформление материальной ответственности, права собственности и т.д.) могут быть зафиксированы в цифровом виде.

Основная ценность смарт-контрактов состоит в том, что они позволяют исключить фактор доверия из множества бизнес-процессов и прописать в программном коде любые формализуемые действия при выполнении указанных условий. Например, смарт-контракт может отправлять платеж при сканировании QR-кода на определенном товаре, выполнять регулярные арендные или коммунальные платежи в определенный день месяца, распределять в установленной пропорции средства, поступившие на счет и т. п. Таких сценариев из реальной жизни обывателей и коммерческих организаций можно придумать множество – и под каждый может быть написан формализованный алгоритм, реализованный в коде смарт-контракта. В биткойне функционал смарт-контрактов изначально предполагался, но так и не был реализован. Получилось это сделать только в 2015 году в другой криптовалюте.

Ethereum (ETH) – «эфир» или «эфириум» cтал первой криптовалютой, поддерживающей выполнение смарт-контрактов и создание децентрализованных приложений. Он был разработан и продолжает совершенствоваться командой программистов и криптографов при участии нашего соотечественника Виталика Бутерина, который предложил концепцию блокчейн-платформы в 2013 году и стал одним из сооснователей этого проекта. Сеть Ethereum была запущена 30 июля 2015 года после ICO, собравшего $18 млн.

Эфир изначально создавался как среда для обмена ресурсами и регистрации сделок с активами при помощи смарт-контрактов. Для написания смарт-контрактов был разработан собственный язык Solidity, а для их исполнения – виртуальная машина Ethereum Virtual Machine (EVM).

Функционал смарт-контрактов позволил выпускать собственные криптографические активы – токены, которые используют децентрализованную сеть Ethereum. К настоящему моменту на криптобиржах торгуется более 6000 токенов стандарта ERC-20, а в сети работает более 2200 децентрализованных приложений (Dapps), не нуждающихся в центральных серверах. Благодаря этому сейчас на платформе Ethereum работают децентрализованные инвестиционные фонды и криптобиржи, онлайн-игры и сотни других блокчейн-решений для разных сфер экономики. Таким образом, известный нам криптомир сформировался благодаря этим революционным для своего времени нововведениям.

Такая восстребованность сети Ethereum имеет и негативную сторону: каждое из приложений влияет на пропускную способность всей сети, которая составляет всего 15 транзакций в секунду. Например, децентрализованное приложение CryptoKitties, где за ETH можно покупать, скрещивать и выращивать виртуальных котиков, на пике своей популярности в декабре 2017 года стало причиной перегрузки сети эфира.

В 2019 году новой проблемой стал частичный перевод на блокчейн Ethereum стейблкойна Tether (USDT): из-за его большой популярности и огромного числа пользователей до четверти пропускной способности сети эфира была занята транзакциями в USDT.

Повышение масштабируемости и пропускной способности сети стало одной из важнейших задач для команды разработчиков Ethereum. Одним из решений проблемы считается внедрение технологии sharding/«шардинга» (использования сети «шард» – серверов для параллельной обработки транзакций), благодаря чему сеть сможет обрабатывать не менее 1000 транзакций в секунду, а в перспективе увеличит пропускную способность сети в несколько тысяч раз. Кроме того, в течение 2020 года планируется перевести сеть Ethereum с энергорасточительного консенсуса PoW на более энергоэффективный PoS.

Эфиру регулярно предрекают утрату лидирующих позиций из-за развития следующего поколения блокчейн-платформ, о которых пойдет речь дальше. Тем не менее, по многим причинам спрос на ETH остается высоким. Прежде всего, это одна из самых известных криптовалют. Ее легко купить с помощью пластиковой карты, в обменном пункте или в криптомате. На большинстве криптобирж другие криптовалюты котируются не только против биткойна, но и против эфира, то есть он является популярными «входными воротами» в мир криптовалютных активов для частных и корпоративных инвесторов. Криптовалютные хедж-фонды часть активов держат именно в ETH. Кроме того, более 350 компаний по всему миру занимаются разработкой Dapps на платформе Ethereum. Всё это делает Ethereum одним из наиболее надежных вложений в таком ненадежном мире криптовалютных активов.

Во избежание путаницы считаю важным упомянуть о раннем форке Ethereum, который получил название Ethereum Classic (ETC). Он отделился еще в 2015 году и с тех пор развивается как самостоятельная криптовалюта с функциями блокчейн-платформы.

Сейчас на разных стадиях разработки и внедрения находятся несколько десятков блокчейн-платформ, которые позиционируются их создателями как прямые конкуренты Ethereum. Они готовы предложить более быстрые транзакции, более простое создание смарт-контрактов и децентрализованных приложений, а также множество других функций и сервисов, которых пока нет в Ethereum. Кратко рассмотрим самые значимые и интересные из них.

Icon (ICX) – южнокорейский блокчейн-проект, который с 2016 года разрабатывается и управляется ICON Foundation и коммерческой компанией ICONLoop, входящей в финтех-корпорацию Dayli Financial Group. ICO проекта прошло в сентябре 2017 года и собрало около $45 млн. Сеть LoopChain была запущена в январе 2018 года, а летом того же года произошел обмен токенов ICX на нативные монеты сети с тем же тикером.

Концепция этой платформы состоит в создании децентрализованной сети ICON Republic, которая позволит независимым блокчейнам с разными системами управления взаимодействовать друг с другом. Работоспособность сети поддерживается с помощью 21 узлов-мастернод C-rep, которые занимаются производством и проверкой блоков, обработкой транзакций и т. п. За активностью в сети Icon можно следить на сервисе Iconwatch.

ICON на данный момент является доминирующей блокчейн-платформой в Южной Корее с глубокими связями в правительстве и партнерствами с крупнейшими корпорациями во многих областях экономики. У проекта насчитывается более 100 партнеров, в том числе, производитель электроники Samsung Electronics, медицинская страховая компания Kyobo Life Insurance, таможенная служба Южной Кореи и т. п. Правительство Сеула с 2019 года проводит масштабный эксперимент по использованию публичного блокчейна ICON для управления этим мегаполисом.

Наиболее востребованный продукт на платформе ICON в настоящий момент – это сервис децентрализованной аутентификации MyID. Для массового внедрения этого сервиса была организована ассоциация MyIDAlliance, в которую уже входят более 60 партнеров из числа крупнейших технологических и финансовых компаний Южной Кореи. Так, Samsung Electronics с 2020 года начнет применять от MyID в Samsung Pass, биометрической системе идентификации для смартфонов. SBI Savings Bank, один из крупнейших южнокорейских банков, будет использовать MyID для персональной аутентификации клиентов в своем мобильном банковском приложении.

Монеты ICX являются «топливом» для работы смарт-контрактов в сети LoopChain, а потому их восстребованность будет увеличиваться по мере расширения списка партнеров и клиентов ICONLoop.

Stratis (STRAT) – блокчейн-платформа, разрабатываемая командой из Великобритании. Летом 2016 года на ICO было собрано всего $590 тыс. Собственная сеть запущена в августе 2018 года, позднее произошел обмен токенов ERC-20 на нативные монеты STRAT.

Stratis базируется на популярном языке программирования C# и платформе. NET, что облегчает создание смарт-контрактов. Запуск первого ICO на платформе Stratis состоялся еще в мае 2018 года, однако основной акцент разработчики сделали на услуге Blockchain-as-a-service (BaaS), на простоте создания корпоративных приложений и облегчении внедрения блокчейн-технологий в существующий бизнес.

Одно из преимуществ решений Stratis для бизнеса состоит в поддержке «боковых цепей», благодаря чему свойства клиентских проектов, запущенных на Stratis, могут отличаться от свойств основного блокчейна. Например, может быть изменен размер блоков, скорость транзакций, предусмотрены необходимые алгоритмы безопасности и т. д. Это делает Stratis универсальным решением для предприятий любых размеров и с любыми потребностями.

Важной вехой в истории развития Stratis стала интеграция в облачный сервис Microsoft Azure и в торговую площадку приложений Azure Marketplace. Теперь клиенты Microsoft Azure могут проводить ICO, запускать свои ноды, «боковые цепи», смарт-контакты и децентрализованные приложения на платформе Stratis.

В конце 2019 года список сервисов Stratis пополнился платформой для проведения STO (Security Token Offering), особенностью которой является полное соблюдение рекомендаций регулирующих органов и существующего законодательства в области выпуска ценных бумаг. Это должно увеличить число клиентов и оживить невысокий спрос на монеты STRAT. Первым клиентом STO-платформы Stratis стал стартап Gluon.

EOS (EOS) – блокчейн-платформа, развиваемая компанией Block. one, зарегистрированной на Каймановых островах. Основателем проекта является Дэн Лаример, ранее создатель первой децентрализованной криптобиржи BitShares. Краудсейл проекта продолжался почти год и собрал невероятные $4 млрд. Сеть EOS была запущена в июне 2018 года, позднее токены EOS формата ERC-20 были конвертированы в собственные монеты сети.

EOS использует механизм консенсуса Delegated Proof of Stake (DPoS), который является личной разработкой Дэна Ларимера. Обработка транзакций обеспечивается 21 активной нодой и 100 нодами, находящимися в режиме ожидания. Особая архитектура сети, позволяющая вертикальное и горизонтальное масштабирование, позволяет обрабатывать тысячи, а в перспективе – и миллионы транзакций в секунду.

Из-за высокого уровня централизации данный проект часто подвергается критике со стороны криптосообщества. Так, исследователи из компании Whiteblock заявляли, что EOS – это не блокчейн-платформа, а «разрекламированный сервис облачных вычислений», который не использует криптографию. Несмотря на критику, EOS динамично развивается и, наряду с Ethereum и Tron, стал одной из лидирующих платформ для разработки и запуска децентрализованных приложений.

Tron (TRX) – еще одна блокчейн-платформа, специализирующаяся на децентрализованных приложениях. Цель этого амбициозного проекта, основанного китайским предпринимателем Джастином Саном, состоит в том, чтобы объединить социальные сети, развлечения, игры, коммерцию и многое другое на основе децентрализованной экосистемы.

TRON начинался с выпуска токенов ERC-20, но в июне 2018 года запустил собственную распределенную сеть, способную обрабатывать до 2000 транзакций в секунду. Алгоритм консенсуса DPOS предполагает голосование владельцев монет TRX за 27 «суперпредставителей» (аналогичных делегатам EOS), которые отвечают за проверку транзакций в блокчейне.

Проект Tron был спорным с самого начала: экспертами указывалось, что его код и даже white paper скопированы из других проектов, а команда ввела сообщество в заблуждение, опубликовав ложные заявления о партнерских отношениях с крупными корпорациями. Также эксперты и бывшие топ-менеджеры Tron упрекали его в высоком уровне централизации.

На начало 2020 года на платформе Tron работало уже более 700 Dapps, в основном игровые приложения, пара десятков из которых имеют более 1000 активных пользователей в день. Кроме того, в сети суммарно было зарегистрировано более 4,6 млн. пользователей Dapps. Однако есть исследования, что значительная часть активности и транзакций в сети Tron создается ботами, призванными замаскировать малую востребованность сети реальными пользователями.

Tezos (XTZ) – швейцарский проект, который позиционируется как сетевой протокол для безопасных смарт-контрактов. Летом 2017 года стартап собрал на ICO внушительные $228 млн. Из-за конфликта и судебных разбирательств в команде основателей распределение токенов среди инвесторов сильно затянулось. Токены XTZ появились на криптобиржах только в начале июля 2018 года, то есть спустя почти год после ICO.

Запуск MainNet состоялся в сентябре 2018 года. Работа сети обеспечивается все тем же консенсусом DPoS. Решения о развитии сети и внедрении важных изменений принимаются путем голосования среди владельцев нод.

Примечательно, что в планах разработчиков Tezos – интеграция криптографического протокола zk-SNARKS, который сейчас используется в анонимной криптовалюте Zcoin и позволяет шифровать содержимое защищённых транзакций.

В начале 2019 года было объявлено о партнерстве с финансовой группой Elevated Returns, которая выбрала блокчейн Tezos для токенизации недвижимости общей стоимостью $1 млрд. В рамках STO будут выпускаться security-токены, которые станут цифровым аналогом доли собственности объектов недвижимости.

Еще одно крупное партнерство было анонсировано в июне 2019 года. Пятый по величине банк Бразилии BTG Pactual и дубайский управляющий активами Dalma Capital решили задействовать блокчейн Tezos для проведения STO на сумму более $1 млрд. Таким образом, для Tezos вырисовывается крайне перспективная и пока относительно пустая экологическая ниша платформы для проведения STO.

Доверие этой блокчейн-платформе повышает тот факт, что в 2019 году швейцарская фондовая биржа SIX запустила торги новым финансовым продуктом (Exchange-traded product – ETP) с фиксированной доходностью на основе монет XTZ.

Qtum (QTUM) – проект, с 2016 года развиваемый сингапурской некоммерческой организацией Qtum Foundation, которую возглавляет Патрик Даи – известный специалист в мире криптовалют и блокчейна.

На ICO в марте 2017 года удалось собрать $15 млн. Собственная сеть была запущена 3 сентября 2017 года. В тестах она достигала производительности в 10 тысяч транзакций в секунду.

Это гибридная платформа объединяет протокол биткойна с виртуальной машиной Ethereum. В числе ее главных особенностей – нацеленность на бизнес-приложения и поддержка продвинутых смарт-контрактов, которые позволяют составлять многоступенчатые договоры, подключать более двух сторон и т. д. Qtum ориентируется на бизнес-аудиторию, так что команда разрабатывает шаблоны контрактов для различных отраслей, от торговли и логистики до телекоммуникаций и «интернета вещей».

Осенью 2018 года QTUM объявил о партнерстве с облачным сервисом Amazon Web Services (AWS), а весной 2019 года – с Google Cloud. Оба этих партнерства нацелены на предоставление услуги «блокчейн как сервис» (BaaS).

В апреле 2019 года Qtum запустил сервис Unita для предприятий, который предлагает быстрое развертывание блокчейна в один клик, перенос информации между разными блокчейнами, управление данными и дополнительные модули, которые помогут корпоративным клиентам обрабатывать миллионы транзакций в сутки.

Монеты QTUM нужны не только для работы смарт-контрактов в сети, но и могут использоваться для платежей. В марте 2019 года заключено партнерство с Zeux Payments, что позволит тратить монеты для оплаты через терминалы, совместимые с Apple Pay и Samsung Pay.

Waves Platform (WAVES) – российский проект, основанный в 2016 году предпринимателем Александром Ивановым и собравший тогда на крауфандинге $16 млн. Изначально разработчики планировали создать блокчейн-аналог краудфандинговой платформы Kickstarter, чтобы пользователи могли легко и быстро выпускать криптографические токены для проведения собственных сборов средств для различных проектов. По сей день на фоне других платформ Waves выделяется исключительной простотой и дешевизной выпуска токенов, для чего не нужно иметь никаких навыков в программировании.

По многим параметрам эта публичная блокчейн-платформа обгоняла в скорости развития многие альтернативные проекты. Так, еще весной 2017 года была запущена децентрализованная биржа (DEX) для обмена криптовалют между пользователями платформы. Последовательно были выпущены клиентские кошельки с доступом к DEX в виде расширения к интернет-браузерам, приложения для ПК, а летом 2018 года состоялся релиз мобильных приложений под Android и iOS.

Cтолкнувшись с малой востребованностью и коммерческой отдачей публичной сети Waves Platform, команда Waves занялась разработкой корпоративной закрытой блокчейн-платформы Waves Enterprise (ранее Vostok), которой заинтересовались Bi. Zone («дочка» Сбербанка), ВЭБ, госкорпорация «Ростех» и «Трансмашхолдинг». В ходе «камерного» ICO для корпоративных инвесторов было привлечено $600 млн. Осенью 2019 года Альфа-Банк совместно с крупнейшим российским ритейлером X5 Retail Group на базе блокчейна Waves Enterprise запустили платформу для бизнеса Distributed Treasury and Cash Management.

Несмотря на то, что много усилий отдается развитию корпоративной платформы Waves Enterprise, разрабочики не забывают и про публичную сеть Waves Platform. В частности, в конце 2019 года на ней был запущен протокол Neutrino для создания стейблкойнов (токенов с фиксированным курсом), которые с помощью смарт-контрактов могут быть привязаны к любому активу, будь то фиатная валюта, золото или криптовалюты. Первым токеном на этом протоколе стал USD-N, привязанный к доллару США.

Cardano (ADA) – этот проект разрабатывается с 2014 года швейцарской командой во главе с Чарльзом Хоскинсоном, бывшим соучредителем BitShares и Ethereum. Cardano должна стать децентрализованной платформой нового поколения для повсеместного внедрения криптовалют и смарт-контрактов в реальную экономику. На ней предполагается создать целую экосистему, в которой блокчейны смогут легко взаимодействовать друг с другом, с банками и финансовыми организациями. Однако по состоянию на 2020 год Cardano известен, прежде всего, как проект-долгострой, многократно срывавший сроки.

Токенсейл Cardano был проведен в январе 2017 года и собрал $62 млн. Первая версия сети Cardano была запущена в сентябре 2017 года. По сути, проекту был дан огромный кредит доверия: в январе 2018 года, на пике ажиотажа, капитализация ADA достигала более $30 млрд. при фактическом отсутствии значимых результатов и продуктов. Участие в разработке большого числа крупных специалистов в криптографии по-прежнему поддерживает статус ADA как «очень перспективной криптовалюты».

Ожидается, что 2020 год станет для Cardano решающим: будут запущены многие основные функции и сервисы, которых инвесторы так долго ждали, и можно будет оценить все преимущества блокчейн-платформы перед конкурентами. Осенью 2019 года стало известно, что бренд обуви New Balance будет использовать блокчейн Cardano для отслеживания подлинности кроссовок.

Neo (NEO) – изначально этот проект, стартовавший в 2014 году, назывался Antshares и позиционировался как китайский конкурент Ethereum. В 2017—18 годах на этой блокчейн-платформе состоялось несколько десятков ICO. Однако многие блокчейн-проекты, выпустившие токены стандарта NEP-5, столкнулись с целым рядом технических проблем, включая атаки вредоносного спама, ограничение пропускной способности и нарушение безопасности кошельков.

В соответствии с планами команды разработчиков, в середине 2020 года для устранения множества недостатков блокчейн Neo будет обновлен для версии 3.0, для чего проведут перезапуск сети. В новой версии сети Neo планируется миграция с устаревшего и энергорасточительного консенсуса PoW на более энергоэффективный POS.

Lisk (LSK) – швейцарско-германский проект, стартовавший в 2016 году и собравший тогда на ICO $9 млн. Lisk позиционировался как первая модульная криптовалюта, основанная на технологии sidechain («боковых цепей»). Децентрализованные приложения выполняются только на «боковых цепях», что повышает пропускную способность основного блокчейна.

Смарт-контакты и приложения в экосистеме Lisk создаются на популярном языке Javascript. Работа сети осуществляется по алгоритму DPoS: обработка транзакций поручена 101 делегированному узлу