Читать книгу Die große Geldentwertung - Adam Baratta - Страница 7

Wenn Sie mir vor zehn Jahren gesagt hätten, dass ich einmal Finanzautor und weltweit eine der führenden Stimmen zum Thema Gold und globale Wirtschaft sein würde, hätte ich Sie für total verrückt erklärt. Vor zehn Jahren sah mein Leben noch völlig anders aus als heute. Damals widmete ich mein Leben ganz und gar meinen Aktivitäten in der Unterhaltungsindustrie. Ich hatte die ersten zwanzig Jahre nach meinem Collegeabschluss damit verbracht, mich in Hollywood hochzuarbeiten – vom Schauspieler über den Drehbuchautor zum Regisseur und schließlich zum Produzenten. Im Grunde genommen bin ich ein Geschichtenerzähler. Das ist meine größte Leidenschaft.

Aber vor sieben Jahren stieß ich auf eine Geschichte, die mich veranlasste, komplett aus der Unterhaltungsbranche auszusteigen. Je mehr ich über diese Geschichte erfuhr, desto klarer wurde mir, dass nur sehr wenige Leute diese Geschichte kannten, dass niemand anderes sie erzählte und dass jeder sie kennen sollte. Ich entwickelte so viel Leidenschaft für diese Geschichte, dass ich es zu meiner Lebensaufgabe machte, sie mit möglichst vielen Menschen auf der Welt zu teilen, da dies meiner Meinung nach erforderlich ist. Ehrlich gesagt war ich zunächst nicht sicher, ob ich der Richtige wäre, um diese Geschichte weiter zu verbreiten, aber inzwischen bin ich zu der Ansicht gelangt, dass es meine Verpflichtung ist, die Erkenntnisse, die ich gewonnen habe, mit so vielen Menschen wie möglich weltweit zu teilen. Ich habe Bücher und Newsletter geschrieben, preisgekrönte Videos gedreht, zahlreiche Dokumentarsendungen und Webinare geleitet und sogar Zeichentrickfilme sowie Kindergeschichten geschaffen. Ich habe auf der ganzen Welt Vorträge gehalten und meine Präsentationen wurden von Zehntausenden von Menschen gebucht.

Welche Geschichte erzähle ich also? Ganz einfach ausgedrückt ist sie der Titel meines ersten Buches, Gold Is A Better Way … And Other Wealth Building Secrets Wall Street Doesn't Want You to Know¹. Der Zweck dieses Buches bestand darin, die Art und Weise infrage zu stellen, wie Leute die Geldanlage betrachten. Es erklärt, inwiefern das Modell Wall Street gescheitert ist und warum Gold zu den am häufigsten missverstandenen Anlagewerten der Welt gehört. Das Buch wurde ein landesweiter Bestseller.

Ich glaube, dass Gold Is A Better Way aus mehreren Hauptgründen auf Resonanz stieß; der wichtigste davon ist, dass ich kein Insider bin, der langweilig und trocken über die Märkte schreibt, sondern die Geschichte aus einer frischen Perspektive betrachte und erzähle. Der zweite Grund ist, dass ich recht hatte. Gold Is A Better Way erschien am 14. August 2018. Seitdem ist der Goldpreis von 1192 Dollar bis heute auf 1498 Dollar gestiegen², ein Anstieg von 25 Prozent. Diese Spanne ist erst der Anfang und wird sich in den nächsten zehn Jahren beträchtlich vergrößern. Ich sage voraus, dass Gold im Verlauf des kommenden Jahrzehnts Wertpapiere im Verhältnis acht zu eins überflügeln wird. Deswegen habe ich jeden Dollar, der mir zum Investieren zur Verfügung steht, in physisches Gold gesteckt.

Warum ich so sicher bin? Ich glaube, dass die Menschheit dabei ist, dieselben Fehler zu machen wie vor neunzig Jahren. Mark Twain hat den berühmten Satz gesagt: »Die Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich.« Die Weltwirtschaftskrise der 1930er-Jahre muss denjenigen, die am Höhepunkt der Goldenen Zwanziger standen, unverständlich erschienen sein. Aber was dann passierte, ist ein ausgezeichneter Fahrplan dafür, was als Nächstes geschehen wird. Die Reihenfolge wird ähnlich sein; zuerst wird der Aktienmarkt zusammenbrechen, dann folgt eine Rezession, an die sich wiederum eine globale Wirtschaftskrise anschließt, und all das führt schließlich zu einer währungspolitischen Neuordnung. In diesem Buch geht es darum, wie sich das abspielen wird und wie die Menschheit auch in Zukunft wieder dieselben Fehler machen wird. Die große Geldentwertung wurde genau aus diesem Grund als Titel für dieses Buch gewählt – um die Menschen zu erinnern und vor den Risiken zu warnen.

Sie sollen von Anfang an wissen, dass dieses Buch völlig anders ist als alle anderen, die es über Geldanlage, Gold und die globale Wirtschaft gibt. Es ist absichtlich so konzipiert. Ich bin ein Geschichtenerzähler. Das ist meine ganz besondere Begabung. Mein Ziel ist es, Ihnen diese Geschichte so zu erzählen, dass sie einen Sinn ergibt, dass sie leicht verständlich ist und Sie fesselt. Dadurch erhalten Sie den maximalen Nutzen und können Maßnahmen ergreifen, um Ihr Vermögen zu vergrößern. Ich werde versuchen, nicht die komplizierte Sprache zu benutzen, die man in den meisten Büchern dieser Art findet. Ich werde stattdessen Bilder und Symbolik, Kindergeschichten und leicht verständliche Analogien benutzen, um die Geschichte so weit wie möglich zu vereinfachen. Ich werde Ihnen eine Brille liefern, mit der Sie die Welt neu betrachten können und die es Ihnen erlaubt, die Dinge endlich klar zu sehen.

Ich glaube, dass diese Geschichte Sie in Erstaunen versetzen wird, und dass Sie – sobald sie Sie gehört haben – noch erstaunter darüber sein werden, sie vorher noch nie gehört zu haben. Es kommen Helden und Bösewichte sowie Gefahr und Risiko darin vor. Es ist die Geschichte über die Macht und wer sie ausübt, sowie über die enormen Anstrengungen, die unternommen werden, um sie zu erhalten. Wie jede große Geschichte hat sie einen Anfang, eine Mitte und ein Ende. Obwohl diese Geschichte auf jeden von uns Auswirkungen hat, sind sich nur die wenigsten Menschen bewusst, dass sie überhaupt stattfindet. Genau deshalb sehe ich mich genötigt, diese Geschichte zu erzählen.

Das ist die Geschichte der Weltwirtschaft, des US-Dollars, der US-Notenbank Federal Reserve und ihres Erzfeindes: Gold.

Die Geschichte war von Anfang an dazu gedacht, Verwirrung zu stiften. Die Fed wurde von mächtigen Männern geschaffen, die neue Begriffe und Konzepte erfanden, die normale Menschen nicht verstehen können. Tatsächlich wurden umso weniger Fragen gestellt, je verwirrender die Begriffe waren. Im Lauf der Zeit, als die Geschichte ihren Fortgang nahm, wurden die Begriffe immer verwirrender, die Regeln änderten sich ständig und die Bürger wurden verwirrter als je zuvor.

Warum war Komplexität so wichtig? Weil die Einsätze zu hoch waren und die Wahrheit zu offensichtlich. Die US-Notenbank ist eine Institution, die ursprünglich dazu bestimmt war, ein paar wohlhabende Banker und Industriegiganten noch reicher zu machen. Dazu gehörten die Rockefellers, die Vanderbilts, die Carnegies und die Morgans. Es war unbedingt erforderlich, dass deren wahre Motive für die Schaffung der Institution für immer ein Geheimnis bleiben. Damit das System funktionierte, musste es so scheinen, als ob sie zum Nutzen der Menschen geschaffen wurde. Solange diese Leute ihre wahren Motive geheim halten konnten, konnten sie immensen Reichtum und Macht anhäufen, mehr als die größten Monarchen der Geschichte, und gleichzeitig behaupten, die Wohltäter der Menschheit zu sein.

Wie funktionierte das? Die Schaffung der US-Notenbank ermöglichte der Zentralbank, legal auf das Geld der Bürger zuzugreifen. Ihre Organisation erlaubte es, die Geldmenge auszuweiten und das echte Goldgeld von den Massen hin zu einigen wenigen zu lenken. Diese Leute sind damit durchgekommen, zumindest eine Zeit lang. So lange, bis Gier und Korruption überhandnahmen und sie eine Schuldenkrise verursachten, die zu einem globalen Wirtschaftskollaps führte, der als Weltwirtschaftskrise oder Große Depression bekannt ist. Da war die Institution aber schon zu mächtig geworden, um aufgelöst werden zu können. Sie war zu stark mit dem Währungssystem verflochten. Statt sich nach diesem Scheitern aufzulösen, wurde sie anschließend von der Regierung und den Politikern übernommen. Im Verlauf der letzten neunzig Jahre wurde die Kontrolle über die Institution Fed zwischen Bankern und Politikern hin- und hergereicht. Die Kontrolle durch die Politik hat die Anhäufung von enormen, unbezahlbaren Schulden ermöglicht. Die Kontrolle durch die Banker hat riesige Spekulationsblasen ermöglicht, die die Klasse der Investoren reich gemacht haben. Mit der Zeit wurden Banker und Regierungen zu Komplizen. Heute haben wir beides – Spekulationsblasen und unbezahlbare Schulden.

Solange sie existiert, wird keine Seite die wahre Natur der Institution je eingestehen. Deswegen wurden die Begriffe, die benutzt werden, um die Regeln festzulegen, sogar noch komplizierter, während sich die Geschichte des Dollars entfaltete – quantitative Lockerung, Federal Funds Rate oder Leitzinsen, Realzinssätze, Übernacht-Repo-Geschäfte, Swap-Linien, Fremdwährungsumtausch, Inflation, Deflation und jetzt negative Zinssätze sowie Kontrolle der Renditekurve. Die Begriffe und Konzepte sind so verwirrend, dass die meisten Leute gar nicht erst versuchen, sie zu verstehen. Diejenigen, die es tun, sind Insider, die weiterhin von der Verschleierung profitieren.

Es heißt, dass Macht korrumpiert und absolute Macht vollkommen korrumpiert. Die Macht, die durch die Kontrolle des US-Dollars ausgeübt wurde, war so groß, dass sie von keiner Seite erhalten werden konnte. Jedes Mal wurde die Macht missbraucht und dabei eine massive Schuldenkrise verursacht. Jede Krise erlaubt es der Gegenseite, die Macht zurückzuerobern. Wir sind wieder im Krisenstadium, nur wird die Notenbank diesmal nicht überleben. Die große Geldentwertung wird ihr Ende bedeuten.

Die Große Depression der 1930er-Jahre folgte auf die Goldenen Zwanziger, zu einer Zeit als durch Ungleichheit eine polarisierte Welt entstanden war. Die Schuldenkrise, die die Weltwirtschaftskrise verursachte, gleicht in vielerlei Hinsicht der Situation, die wir heute erleben. Ich glaube, dass wir genau zu dem Ausgangspunkt zurückgekehrt sind, an dem wir vor neunzig Jahren standen. Wir haben diesen Film schon mal gesehen. Meine Absicht ist es jetzt, Ihnen die Parallelen aufzuzeigen, damit wir uns der Risiken bewusst sind und den besten Weg suchen, um uns vorzubereiten.

Neulich bin ich nach Kanada geflogen, wo ich eingeladen war, bei der Vancouver Resource Investment Conference einen 20-minütigen Vortrag zu halten. Diese jährlich stattfindende Veranstaltung fand am 20. Januar 2020 statt und es waren mehr als 10 000 Leute anwesend. Die Teilnehmer kamen von überall auf der Welt, um die allerneuesten Informationen über Edelmetalle, Rohstoffgewinnung und die Weltwirtschaft zu erfahren. Mein Vortrag an diesem Wochenende handelte von der Fragilität des Geldsystems und davon, dass sich die Weltwirtschaft inmitten einer beispiellosen Schuldenkrise befindet, die durch die unvorhersehbarsten Katalysatoren ausgelöst werden könnte.

Ich argumentierte, dass diese Vorgänge ungefähr alle neunzig Jahre auftreten und dass, wenn dies passiert, die Menschheit ein so einschneidendes Ereignis erleidet, dass sich ihre gesamte Zukunftsperspektive verändert. Ich behauptete, dass die Welt am Rand eines solchen Ereignisses steht und dass dieses Ereignis aufgrund der Schwäche der globalen Wirtschaft zu einem Neustart des gesamten Währungssystems führen wird. Ich gab meiner Präsentation den Titel Der Schwarze Schwan.

Mit meinem Vortrag wollte ich klarmachen, dass das exponentielle Wachstum der Weltschulden einem unbekannten tödlichen Virus gleicht. Ich hatte eine Videosequenz vorbereitet, die ein Virus zeigt, das in einem Reagenzglas wächst. Ich stellte dem Publikum folgende Frage: Wenn wir um 23 Uhr ein Experiment mit einem tödlichen Virus starten würden, das sich jede Minute verdoppelt, sodass das Glas um Mitternacht komplett voll wäre, um wie viel Uhr genau wäre das Glas halb voll?

Der Sinn dieser Übung lag darin aufzuzeigen, inwiefern die Menschheit immer wieder dieselben Fehler macht. Der Grund ist, dass wir nicht sehr gut darin sind, exponentielles Wachstum zu erkennen, wenn es auftritt. Dass die meisten Leute schätzen, dass das Glas um 23.30 Uhr halb voll wäre, beweist diese Einschätzung. Die korrekte Antwort ist, dass das Glas erst eine Minute vor Mitternacht halb voll ist. Und dann ist es natürlich zu spät, das Ganze zu stoppen.

Ich dachte, diese Demonstration sei ein guter Weg, das Problem der Staatsverschuldung der Vereinigten Staaten zu beschreiben, die seit 20 Jahren exponentiell wächst. Trump hätte wohl mit einer weiteren Amtszeit die Schulden von Obama verdoppelt, der die Schulden von Bush verdoppelt hat, der die Schulden von Clinton verdoppelt hat. Das exponentielle Wachstum unserer Schulden hat eine Asymptote verursacht. Wenn das passiert, schießt die Kurve in einem 90-Grad-Winkel nach oben Richtung Unendlichkeit. Meine Schlussfolgerung war, dass unsere nationalen Schulden zu einem unkontrollierbaren tödlichen Virus geworden sind, das zu schnell wächst, um es noch einzudämmen. Als ich den Vortrag hielt, ahnte ich nicht, dass tatsächlich ein tödliches Virus namens Corona dabei war, sich exponentiell über dem Globus zu verbreiten. Während ich meinen Vortrag hielt, war die Menschheit schon dabei, das tödliche Coronavirus zu unterschätzen – ein realer Schwarzer Schwan.

Es ist unglaublich, wenn man bedenkt, dass der wirtschaftliche Tsunami, den die durch das Coronavirus ausgelöste Pandemie verursacht hat, nicht der Crash ist, den Die große Geldentwertung vorhersagt. Betrachten Sie ihn eher als die »Motorwarnleuchte« auf dem Armaturenbrett der Weltwirtschaft. Ich hätte mir keine rechtzeitigere (oder schrecklichere) Warnung wünschen können, um die Bedeutung der Botschaft dieses Buches zu unterstreichen. Wie jetzt jeder nur zu gut weiß, ist unsere Wirtschaft nicht die »Beste aller Zeiten« und sie ist in keinerlei Hinsicht »stark«. Sie ist ein Kartenhaus, das mithilfe von unkontrollierbaren Schulden und geldpolitischen Tricksereien errichtet wurde. Das Coronavirus war natürlich nicht vorhersagbar. Ich habe die Krise nicht vorhergesagt. Ich habe die Reaktion vorhergesagt.

In diesem Vortrag habe ich aufgezeigt, wie unvermeidbar wirtschaftliche Erschütterungen sind und dass sie aus dem Nichts auftauchen können. Die Schlussfolgerung des Schwarzen Schwan-Vortrags war, dass der nächste wirtschaftliche Schock eine ernste Rezession verursachen wird, die die Notenbank dazu zwingen wird, ihre Bilanz um 20 Billionen Dollar auszuweiten, und dass die nationalen Schulden unseres Landes bald die 50-Billionen-Dollar-Grenze erreichen werden. Ich prognostizierte, dass all das bis zum Jahr 2027 eintreten wird. Diese Präsentation ist seitdem überall im Internet viral gegangen.

Die bisherige Reaktion unserer Regierung auf die Krise, nämlich die Senkung der Zinssätze auf null Prozent und eine sofortige Rettungsaktion in Höhe von sechs Billionen Dollar, ist ein weiterer Beweis für die Richtigkeit dieser Prognose. Wir können sicher sein, dass Billionen über Billionen an weiteren Konjunkturpaketen folgen werden. Das ist das Einzige, was ihnen dazu einfällt. Es mag dazu führen, dass der wirtschaftliche Motor der Welt noch ein paar Kilometer weiterläuft, aber wie wir alle wissen, kann man die Motorwarnleuchte nur eine gewisse Zeit lang ignorieren, bevor der Motor komplett ausfällt.

Es gab bisher zwei Dinge im Leben, die sicher waren: der Tod und die Steuern. Ich glaube, wir können dieser Liste nun eine dritte Gewissheit hinzufügen. Die Staatsverschuldung wird weiterhin weltweit explodieren. Die einzige Lösung für die Zukunft ist, mehr Geld zu drucken. Deswegen sehe ich mich gezwungen, die Geschichte weiterzuerzählen. Die große Geldentwertung nimmt den Faden da auf, wo Gold Is A Better Way aufhörte. Die Geschichte beinhaltet allerdings mehr als die einfache Empfehlung an Investoren, Gold zu kaufen. Die Geschichte von Die große Geldentwertung ist eine Geschichte über den Zustand der heutigen, polarisierten Welt, warum wir alle so wütend sind, wer die Wut verursacht hat, und die unvermeidlichen nächsten Schritte, die auf die Welt zukommen.

Der ehemalige Filmproduzent in mir möchte die Geschichte so wirkungsvoll und effizient wie nur möglich erzählen. In der Unterhaltungsbranche wird diese Beschreibung als Logline bezeichnet – eine kurze Zusammenfassung, die (in ein oder zwei Sätzen) beschreibt, was an diesem Film, an dieser Fernsehsendung oder, in diesem Fall, an diesem Buch das Publikum in den Bann zieht und was den zentralen Konflikt der Geschichte darstellt. Zum Beispiel lautete der Pitch für den Film Speed mit Sandra Bullock und Keanu Reeves »Stirb langsam in einem Bus«. Dementsprechend würde ich sagen, dass die Geschichte, die Sie gleich in Die große Geldentwertung lesen werden, »Der Film Und täglich grüßt das Murmeltier trifft die Große Depression« heißt.

Die Große Depression oder Weltwirtschaftskrise in den 1930er-Jahren, die letztlich zu einer globalen währungspolitischen Neuordnung führte, dauerte mehr als ein Jahrzehnt und war Zeugnis der größten Vermögensumschichtung, die die Welt je erlebt hat. Die große Geldentwertung, die in den 2020ern bevorsteht, könnte noch schmerzhafter werden und Zeugnis einer noch größeren Vermögensumschichtung sein. Dieses Buch hebt die Parallelen hervor, erklärt, warum eine massive Währungsabwertung unvermeidbar ist, und bietet eine Lösung, wie die notwendige Restrukturierung ohne einen neuen Weltkrieg aussehen könnte.

Ich bin ein Außenseiter, der zu einem Insider geworden ist. Ich habe die letzten sieben Jahre meines Lebens der Bemühung gewidmet, die Sprache der Insider zu lernen, damit ich sie für Sie übersetzen kann. Ich bezweifle, dass an der Harvard Business School je aus diesem Buch gelehrt werden wird, aber das sollte es. Die gute Neuigkeit ist, dass Sie nicht den Abschluss einer Eliteuniversität brauchen, um sich im kommenden Jahrzehnt in Stellung für enormen Wohlstand zu bringen. Sie müssen sich nur an die Geschichte erinnern.

George Santanaya hat den bekannten Ausspruch getätigt: »Wer sich seiner Vergangenheit nicht erinnert, ist verurteilt, sie zu wiederholen.« Jeder, der die Zukunft vorhersagen möchte, muss nur die Vergangenheit verstehen und sie im Gedächtnis behalten. Deswegen bemüht sich Die große Geldentwertung darum, Anleger an die Fehler der Vergangenheit zu erinnern, nicht um Alarm zu schlagen, sondern vielmehr, um einen immensen Vorteil bei der Vorbereitung auf die Zukunft und auf die unvermeidliche globale währungspolitische Neuordnung zu bieten. Diese Zeit ist gekommen, es ist fünf vor zwölf.