Читать книгу Деньги в действии. 15 шагов к финансовой свободе - - Страница 7

Обратите внимание на цель «пассивный доход» в таблице 7. Стоимость цели указана в долларах и с учетом инфляции составляет 2007 USD в месяц. Такая формулировка гораздо лучше, чем «хочу много денег», но не идеальна – отсутствует понимание, каким капиталом необходимо обладать, чтобы получать эту сумму в виде пассивного дохода. Этим мы сейчас и займемся.

Процесс формирования капитала для пассивного дохода условно можно разделить на два этапа, которые имеют значительные различия.

1. На этапе создания капитала обычно имеется возможность размещения в более рисковые инструменты, например, акции, в силу большей длительности этого этапа, что может нивелировать риски. Все получаемые купоны и дивиденды не выводятся на банковский счет, а реинвестируются с целью ускорения роста капитала.

В таблице 8 приведена средняя годовая доходность инвестирования в акции компаний из списка S&P-500 за различные промежутки времени.7 Мы видим, что при инвестировании на 1 год разброс результатов очень велик (от минус 18,13% до плюс 28,66%). Отсюда можно сделать вывод, что результат практически не предсказуем и инвестирование в акции на краткосрочном горизонте может принести не только прибыль, но и значительные убытки.

С другой стороны, при инвестировании на более длинном горизонте (от 10 лет) разброс результатов не столь велик и консолидируется в промежутке от +9,68% до +11,99%.

S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) – это фондовый индекс, в корзину которого включено 503 акции избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ею же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года.8

2. На этапе получения пассивного дохода капитал размещается преимущественно в инструменты с низким риском, и критически важно иметь регулярные выплаты на банковский счет, например, в виде купонов или дивидендов. Такими характеристиками могут обладать облигации заемщиков с высоким и средним рейтингом или акции дивидендных аристократов (компаний, которые более 25 лет ежегодно выплачивают дивиденды и ежегодно повышают эти выплаты). По таким вложениям можно рассчитывать на выплаты в размере 5% годовых.

Ниже приведена формула расчета капитала для получения пассивного дохода:

К = (Д * 12) / С * 100%

Где:

– К – капитал;

– Д – сумма желаемого месячного пассивного дохода;

– С – ставка, под которую размещен капитал.

Подставив имеющиеся данные в формулу, мы получаем К = (2007 $ * 12) / 5 * 100% = 481680 (USD). Получившуюся сумму записываем в таблицу 9.