Читать книгу Как достичь финансовой свободы. Без долгов и ограничений - - Страница 7

Многие люди думают, что долг – это плохо, и стараются его избегать любой ценой. На практике долг сам по себе нейтрален: он может работать на тебя или против тебя в зависимости от того, как им управлять. Экономическая теория, применяемая к личным финансам, рассматривает долг как ресурс, который можно использовать эффективно, если понимать процентную ставку, сроки и соотношение долга к доходу. Первое, что нужно осознать, это различие между «плохим» и «хорошим» долгом. Плохой долг – это кредиты под высокие проценты, которые уходят на потребление, а не создают капитал. Хороший долг – это инвестиции в образование, недвижимость с доходом, бизнес или проекты, которые со временем приносят прибыль и увеличивают коэффициент финансовой свободы.

ROI – возврат на инвестиции, который показывает, сколько прибыли приносит каждая единица вложенного ресурса.

ROI для долга рассчитывается как разница между доходом от актива и стоимостью долга, делённая на сумму долга.

Например, Майкл решил инвестировать в обучение, которое принесёт дополнительный доход через повышение квалификации. Стоимость кредита на обучение составила 5000 под 5 процентов годовых, а прогнозируемый дополнительный доход за первый год после повышения квалификации – 1500.

Это означает, что каждая вложенная доллар через кредит фактически приносит 25 процентов дохода в первый год, что гораздо выше процентной ставки по долгу. Такой подход делает долг инструментом роста, а не тратой.

Другой пример: Майкл взял кредит на небольшой проект, который генерировал пассивный доход от аренды оборудования. Сумма кредита 20 000 под 6 процентов годовых, годовой доход проекта – 4000.

Даже после выплаты процентов долг создаёт чистый доход, увеличивая коэффициент денежного потока и способствуя росту финансовой свободы.

Важно пояснить читателю, что ROI от долга нельзя считать в отрыве от рисков. Высокий ROI может быть привлекательным, но если проект нестабилен или доход непредсказуем, долг превращается в опасный инструмент. Поэтому экономическая теория рекомендует сочетать расчёт ROI с анализом риска и резервным фондом. Резерв создаёт подушку безопасности: если доход от актива временно снижается, выплаты по долгу не разрушают финансовую систему.

Для практического применения читателю стоит пройти следующие шаги: сначала оценить стоимость долга – процентная ставка, комиссии, сроки. Затем прогнозируемый доход от актива – проект, обучение, инвестиция, которая финансируется кредитом. После этого рассчитываем ROI, чтобы понять, насколько эффективно долг работает на нас. Если ROI превышает стоимость долга с запасом на риск, кредит можно считать инструментом роста. Если нет – долг лучше не брать или перераспределить средства.

Когда мы говорим о ROI от долга, важно понимать не только формулу, но и экономическую логику, которая стоит за цифрами. На практике ROI показывает, насколько эффективно каждый вложенный доллар работает на будущее, с учётом стоимости денег во времени. Для примера рассмотрим Майкла. В один период его коэффициент денежного потока был низким из-за высоких кредитов, но он понял, что часть долга можно направить на проекты с доходностью выше процентов по кредиту.

Первый пример – долг на образование. Майкл взял кредит на 5000 долларов под 5 процентов годовых, чтобы пройти профессиональный курс повышения квалификации. Этот курс позволил ему за первый год получить дополнительный доход 1500 долларов. Сразу видно, что каждый доллар кредита фактически приносит больше, чем стоит в процентах. ROI = 25 процентов. Экономический смысл здесь заключается в том, что долг сам по себе не вреден, если его стоимость меньше доходности актива, который он финансирует. В терминах экономики это как инвестиция в капитал с положительной чистой приведённой стоимостью (NPV> 0).

Другой пример – вложения в микро-предпринимательский проект. Майкл взял кредит на 20 000 под 6 процентов годовых, купил оборудование для небольшой арендной услуги, которая приносила 4000 долларов в год. ROI составил 14 процентов. На первый взгляд цифра ниже, чем в случае образования, но она стабильна и повторяется каждый год, создавая долгосрочный поток дохода. Экономическая логика здесь показывает, что долговые ресурсы могут быть использованы для создания регулярного дохода, что увеличивает коэффициент денежного потока и укрепляет финансовую систему.

Если бы Майкл вложил весь долг в один проект, любой форс-мажор мог бы свести на нет доходность и увеличить нагрузку. Экономическая практика показывает, что распределение кредита между несколькими активами с разной доходностью и риском снижает вероятность убытков и повышает средний ROI.

Также наглядно работает эффект времени. Если кредит оплачивается постепенно, а доход от актива реинвестируется, эффект компаундирования увеличивает ROI на протяжении нескольких лет. Например, оборудование для аренды приносит 4000 долларов ежегодно, часть дохода реинвестируется в улучшение и расширение сервиса. Через 5 лет первоначальный долг не только окупается, но и создаёт дополнительный доход, увеличивая капитал и коэффициент финансовой свободы.

Экономическая теория подсказывает ещё один важный момент – стоимость альтернативы. ROI от долга должен быть сравним с альтернативной стоимостью денег. Если процент по кредиту ниже доходности актива и выше доходности простого сбережения, долг становится инструментом роста капитала. Если наоборот – это просто расходы, которые разрушают финансовую систему.