Читать книгу Скальпинг: Искусство микроскопической прибыли. Полное руководство для трейдера - Группа авторов - Страница 5

5.1. Уровни: Карта местности для скальпера

Если микроструктура – это прямой эфир, то уровни – это ключевые координаты на карте, где действие наиболее вероятно. Скальпер не ищет «абсолютные» уровни на месячных графиках. Он ищет рабочие, тактические уровни на своем таймфрейме, где спрос и предложение сталкиваются прямо сейчас. В этой главе мы отточим три главных инструмента для их поиска.

5.2. Динамические Support и Resistance: Психология в реальном времени

Классические уровни по максимумам/минимумам – слишком грубый инструмент. Скальпер работает с более тонкими проявлениями.

Как находить и использовать:

1. Уровни из стакана (Bookmap levels):

· Что это: Горизонтальные скопления лимитных ордеров в стакане, видимые как плотные горизонтальные линии на специальных тепловых картах или просто в виде «толстых» уровней в DOM.

· Как торговать: Цена, приближаясь к такому скоплению, часто замедляется. Ваша задача – определить, будет ли уровень пробит или отыгран. Смотрите на скорость «рассасывания» заявок на уровне (см. Главу 4). Если объем на уровне быстро тает – готовьтесь к пробою и присоединяйтесь. Если стоит непоколебимо – играйте на отскок.

2. Сессии High/Low (экстремумы сессии):

· Что это: Максимум и минимум цены за текущую торговую сессию (для MOEX – с 10:00 до 18:40, для CME – в зависимости от контракта).

· Психология: Это четкие, всем видимые уровни, где скапливаются стоп-ордера трейдеров, играющих на пробой или отскок от экстремумов.

· Тактика скальпера: Не предугадывать пробой. Ждать подтверждения. Подход к High на низком объеме с отрицательной дельтой? Готовим короткую позицию на ложный пробой (см. ниже). Агрессивный пробой High на большом объеме с крупными принтами на аске? Можем присоединиться к движению.

3. Свечные паттерны на микроуровне:

· Что это: Формации на 1-5 минутных графиках: Pin Bar (ложный пробой), Inside Bar (сжатие), Engulfing (поглощение) у ключевых уровней.

· Как торговать: Паттерн только подтверждает важность уровня. Вход – на закрытии свечи паттерна или пробое её экстремума.

5.3. VWAP: Компас институционального дня

VWAP (Volume Weighted Average Price) – это не просто линия на графике. Это баланс сил за текущую сессию.

Логика: Крупные игроки (фонды, алгоритмы) стремятся купить ниже VWAP и продать выше, чтобы их средняя цена была лучше рыночной. Это создает самоисполняющееся пророчество.

Правила скальпинга по VWAP:

1. Тренд vs. Рейндж:

· Если цена стабильно выше VWAP и отталкивается от нее, как от поддержки – доминируют покупатели. Ищем лонг-сетапы на отскок от VWAP.

· Если цена стабильно ниже VWAP и отталкивается от нее, как от сопротивления – доминируют продавцы. Ищем шорт-сетапы на подходе к VWAP.

2. Пробой VWAP – смена контроля:

· Пробой VWAP снизу вверх с увеличением объема и положительной дельтой – возможная смена настроения на бычье. Первый откат к VWAP после пробоя – точка для входа в лонг.

· Пробой VWAP сверху вниз с объемом – сигнал к доминированию продавцов.

3. Дивергенция с ценой (Расширенная тактика):

· Цена делает новый High выше VWAP, но сам VWAP начинает сглаживаться или разворачиваться вниз. Это скрытая слабость. Готовимся к развороту или коррекции.

Важно: VWAP обновляется заново каждую сессию. Наиболее сильна она в первую половину основой торговой сессии.

5.4. Point of Control (POC) и Value Area (VA): Где шла настоящая битва

Volume Profile показывает, где торговались объемы. Его ключевые уровни – это зоны, где были заключены реальные сделки, а не просто выставлены заявки.

1. Point of Control (POC):

· Цена, на которой за выбранный период (час, день) был наибольший объем торгов. Это цена максимального консенсуса, главная линия фронта.

· Тактика: POC действует как мощный магнит и уровень. Цена, уходя от POC, часто возвращается к нему для «переоценки». Отскок от POC – сильный сигнал. Консолидация (боковик) вокруг POC – рынок ищет новый баланс.

2. Value Area (VA) и ее границы (VAH/VAL):

· Value Area – диапазон цен вокруг POC, где прошло ~70% всего объема дня. Это зона «справедливой цены».

· Верхняя граница (VAH) и нижняя граница (VAL) – ключевые динамические уровни поддержки/сопротивления.

· Тактика:

· Пробой ВАЛ снизу вверх с объемом – сигнал к началу восходящего движения. Цель – как минимум VAH.

· Пробой VAH сверху вниз – сигнал к нисходящему движению. Цель – VAL.

· Торговля внутри VA: Рынок в балансе. Скальпируем от VAH к VAL и обратно, играя на границах диапазона.

5.5. Синтез: Последовательность принятия решения

Вот как это работает в связке на примере лонг-сетапа:

1. Контекст: Рынок в восходящем тренде (цена выше дневной VWAP и POC).

2. Уровень: Цена откатилась и приближается к дневному POC, который также совпадает с нижней границей Value Area (VAL).

3. Подтверждение от VWAP: Откат остановился выше VWAP (тренд не сломан).

4. Микроструктура: В стакане на уровне POC формируется скопление заявок на покупку (поддержка). На ленте видно, как продажи на этом уровне поглощаются (крупные зеленые принты).

5. Сигнал на вход: Появление bullish свечного паттерна (например, пин-бар) на 1-минутном графике на уровне POC + начало роста дельты.

6. Стоп-лосс: На несколько тиков ниже POC, под скопление заявок на покупку.

7. Тейк-профит: На подходе к следующему очевидному уровню – например, к VAH или к сессионному High.

5.6. Упражнение для отработки

1. Откройте график с Volume Profile и VWAP.

2. Выделите 3-5 последних сильных движений за день.

3. Для каждого движения определите:

· От какого уровня (POC, VAH/VAL, VWAP, High/Low) оно началось?

· Каким был объем и дельта в точке начала?

· Где движение завершилось (какой следующий уровень стал сопротивлением)?

4. Ищите повторяющиеся закономерности для вашего инструмента.

Итог главы: Уровни – это не волшебные линии. Это зоны повышенной вероятности, где микроструктура рынка (стакан, лента, объемы) должна дать вам подтверждение. Ваша сила – не в предсказании, а в распознавании: «Ага, рынок снова уважает этот POC, и крупные игроки здесь покупают. Значит, и я могу присоединиться с минимальным риском».

В следующей главе: Мы изучим самую агрессивную и точную тактику – скальпинг на ликвидности, где мы будем буквально «читать мысли» крупных игроков, охотящихся за стоп-ордерами.