Читать книгу Скальпинг: Искусство микроскопической прибыли. Полное руководство для трейдера - Группа авторов - Страница 6

6.1. Ликвидность – это не абстракция, это ваша цель

До сих пор мы говорили об уровнях, где цена может развернуться. Теперь мы углубимся в причину, почему она это делает. Рынок движется не по прихоти. Он движется к скоплениям ордеров – к ликвидности. Для скальпера понимание этого – ключ к предсказанию краткосрочных движений с высокой точностью.

Простейшая аналогия: Представьте, что цена – это вакуумный очиститель, а лимитные ордера (особенно стоп-лоссы) – это пыль. Цена притягивается к местам наибольшего скопления этой «пыли», чтобы «всосать» её.

6.2. Виды ликвидности: что «забирает» рынок

1. Пассивная ликвидность (Liquidity Pools): Это видимые скопления лимитных ордеров в стакане. Те самые «стены» на покупку или продажу. Они обеспечивают рынку возможность совершать сделки с минимальным проскальзыванием.

2. Скрытая ликвидность (Icebergs): Крупные ордера, замаскированные под множество мелких. Их сложнее увидеть, но их присутствие можно почувствовать по устойчивости уровня.

3. Стоп-лоссы (Stop Hunts): Это главный «деликатес» для рынка. Стоп-лоссы – это рыночные ордера, которые активируются при достижении ценой определенного уровня. Они не видны в стакане до момента активации. Но опытный участник знает, где они с высокой вероятностью скапливаются.

Где скапливаются стоп-лоссы?

· За очевидными техническими уровнями: За минимумами/максимумами сессии, за круглыми числами (для Si фьючерса – уровни, кратные 500 руб.), за ключевыми Moving Average, за High/Low предыдущего дня.

· За уровнями, которые активно «тестировали»: Если цена несколько раз отскакивала от уровня, многие ставят стопы чуть ниже (для лонгов) или чуть выше (для шортов), надеясь, что уровень выдержит.

6.3. Механика «забора стопов»: как это выглядит в реальном времени

Рассмотрим классическую ситуацию ложного пробоя (False Breakout), цель которого – забрать стоп-лоссы.

Сценарий: Рынок в боковике. Очевидный уровень сопротивления (Resistance) на отметке 100 000 пунктов по RTS.

1. Фаза 1: Подготовка (Накопление).

· Крупный игрок (или алгоритм) начинает накапливать позицию вблизи уровня, но внутри диапазона (скажем, на 99 800). Он делает это аккуратно, лимитными ордерами, не толкая цену вверх.

· В это время розничные трейдеры видят уровень 100 000 и ставят стоп-лоссы на покупку (buy stop) чуть выше него (на 100 020), ожидая пробоя и продолжения роста.

2. Фаза 2: Провокация (Пробой).

· Крупный игрок снимает свои лимитные заявки на продажу у уровня 100 000 (или даже выставляет рыночный ордер на покупку). Цена делает резкий, но небольшой по объему рывок выше уровня (до 100 030).

· Это активирует все стоп-лоссы на покупку, которые превращаются в рыночные ордера. Возникает всплеск покупок.

3. Фаза 3: Разворот и реализация (Забор).

· Крупный игрок встречает этот всплеск покупок своими заранее накопленными предложениями (продает). Он продает им по высоким ценам то, что купил дешевле.

· Цена, не получив поддержки, резко обваливается обратно внутрь диапазона.

· Результат: Крупный игрок фиксирует прибыль. Розничные трейдеры, купившие на пробое, оказываются в убытке, и их стоп-лоссы на продажу теперь будут ниже. Цикл может повториться.

6.4. Тактики скальпера: как не быть жертвой, а быть охотником

Ваша задача – не гадать, будет ли пробой истинным или ложным. Ваша задача – определить игру на ликвидность и присоединиться к сильной стороне.

Тактика №1: Торговля на ложный пробой (Fade the Breakout).

· Сигналы для входа в ШОРТ на ложном пробое вверх:

1. Пробой уровня сопротивления происходит на низком объеме и с отрицательной дельтой (продавцы активнее на каждом тике).

2. В стакане: на уровне пробоя нет агрессивных крупных заявок на покупку (асков мало), или они быстро снимаются.

3. Ключевое: После пробоя цена не может закрепиться выше уровня. Сразу формируется свеча с длинной верхней тенью (пин-бар) или серия мелких свечей, топчущихся у уровня.

4. Вход: В момент, когда цена возвращается под уровень сопротивления на увеличении объема продаж.