Читать книгу Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей - Василий Юрьевич Жданов - Страница 5

Анализ ликвидности баланса предприятия представляет собой группировку и сравнение всех активов и пассивов предприятия. Активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Различные виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают основную деятельность предприятия.

Поэтому платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке стоимости заемного капитала и кредитовании.

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице представлен анализ ликвидности предприятия.

Абсолютные и относительные показатели ликвидности предприятия. Оценка платежеспособности

В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке представлены коэффициенты и их составляющие диагностики ликвидности различного вида.

Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Перспективная ликвидность (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Анализ и сопоставление различных уровней активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Данный анализ ликвидность позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить ликвидность предприятия. Для этого на практике используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по оценке состояния активов и пассивов, а также его способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства.