Читать книгу Análisis de productos y servicios de inversión. ADGN0108 - Francisco Javier Montaño Hormigo - Страница 7

Si apuntábamos que los activos de renta fija podíamos definirlos, de una forma general, como valores que representan deudas de empresas, no podríamos incluir aquí a los depósitos a plazos. Sin embargo, si nos referimos a la renta fija como un instrumento para obtener financiación por parte del emisor de la misma, sí podríamos considerar como tal a los depósitos a plazo.

Si buscamos la palabra depósito en el diccionario, éste nos lo define como el lugar donde se deposita algo. Si avanzamos un poco más y buscamos el significado de depósito financiero, encontramos que es el contrato celebrado entre una persona o entidad y una institución de crédito por el que la primera entrega una cantidad de dinero a la segunda para que ésta la custodie y,

pasado un tiempo, la devuelva junto con unos intereses.

Por lo tanto, el depósito a plazo o imposición a plazo se define como la operación por la que una institución financiera ofrece a una persona o entidad una rentabilidad financiera, fija o variable, a cambio de que ésta última deposite unos determinados recursos monetarios inmovilizados en la institución durante un periodo determinado, previamente pactado.

Una persona con disponibilidad de liquidez (ahorros) acude a una entidad financiera y entrega una cantidad de dinero para que, al cabo de un período de tiempo determinado, se lo devuelvan junto a la remuneración esperada (los intereses negociados en el contrato de la operación). Si las condiciones de dicho contrato lo permiten, al vencimiento de la operación la persona puede renovar la imposición. Si la imposición es retirada con antelación al vencimiento, la entidad de crédito aplicará una penalización, es decir, no abonará los intereses pactados o los reducirá.

[no image in epub file] Nota

No se deben confundir los depósitos a plazo con los depósitos a la vista (comúnmente conocidos como cuenta corriente o cuenta de ahorro), ya que en estos últimos sí se puede disponer del dinero en cualquier momento sin penalización.

Las características esenciales de los depósitos a plazo se resumen en cinco:

 Baja rentabilidad y escaso riesgo: debido al escaso riesgo (o nulo en el caso de rentabilidad fija) aportan una rentabilidad no muy elevada.

 Los intereses se liquidarán mediante el abono de rentas periódicas o al vencimiento del depósito.

 Liquidez: el depositante puede retirar el dinero en cualquier momento, aunque la entidad penalizará dicha acción y no abonará los intereses pactados o los reducirá.

 Sencillez: es un producto financiero con escasos requisitos de formalización por parte de la entidad financiera.

 Seguridad: las personas que adquieran este tipo de productos tendrán la garantía del Banco de España y del Fondo de Garantía de Depósitos.

Por último, la rentabilidad que obtendrá el tomador del depósito, como se comentó anteriormente, podrá ser fija o variable, según se haya pactado con la entidad financiera. A diferencia del depósito con rentabilidad fija (depósitos tradicionales), en los de rentabilidad variable no será fijada de antemano en el contrato, sino que podrá variar a lo largo de la vida del depósito en función de determinadas variables, como puede ser la evolución de un índice.

[no image in epub file] Sabía que...

Hay entidades bancarias que ofrecen depósitos a plazos combinados, es decir, depósitos que ofrecen una parte de la rentabilidad fija y la otra variable.