Читать книгу Трейдинг. Как победить толпу - Группа авторов - Страница 15

Человеческий мозг – удивительная машина, способная за доли секунды принимать сложные решения и обрабатывать огромные объемы информации. Но у этой машины есть свои особенности работы, которые миллионы лет эволюции заточили под выживание в дикой природе, а не под торговлю на финансовых рынках. То, что помогало нашим предкам спасаться от хищников и находить пищу, сегодня систематически разоряет трейдеров.

Когнитивные искажения – это не недостатки мышления, а его естественные особенности. Наш мозг постоянно ищет закономерности там, где их нет, делает поспешные выводы на основе неполной информации и упорно цепляется за первоначальные убеждения даже перед лицом противоречащих фактов. В обычной жизни эти особенности часто помогают нам быстро принимать решения и экономить ментальную энергию. Но на рынке они превращаются в смертельные ловушки.

Профессиональные трейдеры и крупные фонды давно изучили эти слабости человеческой психики и научились их использовать. Пока розничные инвесторы поддаются когнитивным искажениям, умные деньги извлекают из этого прибыль. Понимание собственных психологических слабостей – это первый шаг к тому, чтобы перестать быть легкой добычей и начать играть на равных с профессионалами.

ЭФФЕКТ ЯКОРЕНИЯ: КОГДА ПЕРВОЕ ВПЕЧАТЛЕНИЕ РЕШАЕТ ВСЕ

Представьте, что вы пришли покупать машину, и первая цена, которую назвал продавец, – миллион рублей. Даже если в итоге вы договоритесь о 800 тысячах, вам будет казаться, что вы сделали выгодную сделку. А теперь представьте, что первая озвученная цена была 600 тысяч, а финальная – те же 800. В этом случае сделка покажется невыгодной, хотя итоговая цена одинаковая. Это и есть эффект якорения – наш мозг цепляется за первую полученную информацию и использует ее как точку отсчета для всех последующих решений.

На финансовых рынках эффект якорения работает постоянно и безжалостно. Трейдер покупает акцию по 100 рублей, и эта цена становится его якорем. Когда акция падает до 80, он не может заставить себя продать, потому что 80 кажется "дешево" по сравнению с якорем в 100. Когда акция растет до 120, он не хочет покупать еще, потому что 120 кажется "дорого". Якорь искажает восприятие реальности и мешает принимать рациональные решения.

Особенно опасен якорь цены покупки при убыточных сделках. Трейдер купил акцию за 1000 рублей, она упала до 800, потом до 600, потом до 400. Логично было бы признать ошибку и продать, минимизировав убытки. Но якорь в 1000 рублей не дает этого сделать. 400 рублей кажутся "смешной ценой" для акции, которая "должна стоить" 1000. Трейдер держит убыточную позицию, надеясь на возврат к якорной цене, и в итоге теряет еще больше денег.

Профессиональные игроки используют эффект якорения для манипулирования розничными инвесторами. Они специально создают ложные ценовые якоря через резкие движения цены вверх или вниз. Например, акция торговалась в диапазоне 50-60 рублей, но вдруг за один день выстреливает до 100. Этот пик становится якорем для тысяч трейдеров. Когда цена откатывается до 70-80, им кажется, что это "дешево", и они покупают. На самом деле 70-80 может быть справедливой или даже завышенной ценой, но якорь в 100 рублей искажает восприятие.