Читать книгу Коммерческое право - Наталья Юрьевна Круглова - Страница 4

Производственно-коммерческая деятельность на входе в производственный процесс направлена на оптимизацию затрат на приобретение факторов производства и нововведений, необходимых для поддержания и повышения прибыльности предприятия, а также на оптимизацию управления производственными запасами; на выходе из производственного процесса – на оптимизацию прибыли от продаж товаров (оказания услуг, выполнения работ). Этапы коммерческого цикла, помимо материальных потоков, показанных в п. «а» схемы 1.1, имеют информационные связи, придающие системность коммерческому процессу. Алгоритм Производственно-коммерческого процесса дифференцируется в зависимости от характера задач развития производства – от того, реализуется прямая или обратная задача.

Схема 1.2. Алгоритм Производственно-коммерческого процесса в прямой задаче развития производства (версия): ① – конъюнктура товарного рынка и рынки технологий: потребность, спрос, требования к качеству, перспективы рентабельности; ② – требования к факторам производства и нововведениям (научно-технический уровень, качество, объем, сроки); ③ — конъюнктура рынка факторов производства и нововведений: возможности удовлетворения требований производства, стоимость; ④ – возможности удовлетворения требований товарного рынка и рынка технологий; ⑤ – выбор оптимального варианта удовлетворения требований рынка; ⑥ – выбор оптимального варианта удовлетворения требований производства; ⑦ – поток факторов производства и нововведений; ⑧ – поток товаров и технологий.

➱ – материальные связи;

➙ – информационные связи.

Номера указывают последовательность действий.

В прямой задаче развития производства, свойственной индустриальной эпохе (схема 1.2), для удовлетворения существующих и прогнозируемых потребностей осуществляется создание продукции в традиционных технологиях. Поэтому Производственно-коммерческий процесс начинается с изучения конъюнктуры товарных рынков и рынков технологий, на которых предприятие планирует сбыт своих товаров и разрабатываемых им технологий (связь 1 на схеме 1.2). Для создания необходимой для удовлетворения этих потребностей продукции и достижения приемлемого потенциала прибыльности в дополнение к собственным проектам могут приобретаться факторы производства и нововведения, к которым предприятие предъявляет определенные требования (связь 2). С этой целью изучается конъюнктура соответствующих рынков (связь 3). Результаты процессов 1, 2, 3 позволяют оценить возможные варианты удовлетворения требований товарного рынка и рынка технологий (связь 4) и осуществить выбор оптимального (с точки зрения прибыли) варианта (связь 5), а уже на этой основе выбрать оптимальный (с точки зрения затрат) вариант приобретения факторов производства и нововведений, необходимых для формирования приемлемого потенциала прибыльности (связь 6). Эти процессы Производственно-коммерческой деятельности создают необходимые предпосылки для формирования оптимального потока факторов производства и нововведений (связь 7), а также оптимального потока товаров и технологий (связь 8).

В обратной задаче развития производства, свойственной постиндустриальной эпохе, когда спрос на товары для удовлетворения существующих потребностей насыщен, осуществляется создание принципиально новых технологий и новых товаров для привития и удовлетворения новых потребностей. Спрос на такой товар возникнет только в том случае, если потенциальный потребитель признает полезность для него предлагаемого товара. Поэтому в этой задаче Производственно-коммерческий процесс (схема 1.3) начинается с предложения предприятием на рынок проектных вариантов новых товаров и новых технологий для их изготовления (связь 1 на схеме 1.3). Далее следует прогноз их признания потребителем, уровня спроса на них и перспектив рентабельности (связь 2). Это дает возможность предприятию разработать требования к факторам производства в новых технологиях, необходимых для создания потенциала прибыльности по каждому варианту товаров, спрос на которые подтвержден прогнозом (связь 3). Для оптимизации затрат на приобретение факторов производства изучается конъюнктура их рынка, выявляются возможные варианты удовлетворения требований предприятия и затраты на покупку (связь 4). Результаты изучения перспектив рентабельности новых товаров от их продаж и возможных затрат на покупку потребных факторов производства позволяют предприятию выбрать оптимальный вариант нового товара и разработать стратегию проникновения на рынок (связь 5), а также оптимальный вариант набора факторов производства (связь 6).

Схема 1.3. Алгоритм Производственно-коммерческого процесса в обратной задаче развития производства (версия): ① – проектные варианты новых товаров и новых технологий; ② – прогноз признания новых товаров: возможный спрос, перспективы рентабельности; ③ — требования к факторам производства в новых технологиях; ④ – конъюнктура рынка факторов производства: возможные варианты удовлетворения требований, затраты на покупку; ⑤ – выбор оптимального варианта нового товара и стратегии проникновения на рынок; ⑥ – выбор оптимального варианта набора факторов производства; ⑦ – поток факторов производства; ⑧ – поток новых товаров и технологий.

➱ – материальные связи;

➙ – информационные связи.

Номера указывают последовательность действий.

Эффективность выбора. Выбор оптимальных вариантов удовлетворения требований товарного рынка к производству и удовлетворения требований производства к рынку факторов производства осуществляется по критерию эффективность производства (E), т. е. по критерию «эффект/затраты». Эффект (Э) может быть измерен объемом удовлетворенных потребностей (показатель, зависящий от объема и качества реализованных товаров), выручкой от продаж товара (показатель, зависящий от величины и эластичности спроса и предложения) или величиной прибыли (показатель, зависящий в конечном счете от цены товара, объема продаж и издержек производства). Затраты (З) на разработку, производство и обращение товаров определяются объемом (стоимостью) привлеченных факторов производства (в краткосрочном периоде – себестоимостью продукции).

Эффективность производства (E) = Величина эффекта (Э) / Затраты на достижение эффекта (З)

Оптимальное значение критерия при выборе варианта решения зависит от ограничений величины эффекта и величины затрат (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Дифференциация критерия «эффект/затраты» в зависимости от ограничений величины эффекта и величины затрат

1. Величины эффекта и затрат не заданы. Максимальное значение эффективности будет достигнуто в точке A S-образной кривой, характеризующей определенную технологию:

Е^опт = Э_опт / З_опт

Такая форма критерия может быть использована при выборе технологии и масштабов производства. Однако может оказаться, что величина достигаемого эффекта Э_опт недостаточна и (или) величина затрат З_опт не соответствует возможностям предприятия или, наоборот, не позволяет полностью использовать имеющиеся ресурсы.

2. Достигаемый эффект ограничивается располагаемыми ресурсами З_зад (точка C):

Е^Ззад = Э^Ззад/З_зад

В этом случае решается задача выбора из многих вариантов товаров, технологий, рынков варианта, который обеспечил бы максимальное удовлетворение потребностей (достижение максимального дохода, прибыли) при заданных издержках на разработку, производство и обращение товара.

3. Величина необходимого эффекта (объема удовлетворяемых потребностей, масштаба производства, уровня качества товара, дохода и прибыли) задана. Решается задача достижения эффекта с минимальными затратами на разработку, производство и обращение товара (точка B):

Е^Эзад = Э_зад/З^Эзад

Рассмотрим в качестве примера два варианта решения проблемы (две технологии производства, два товара, два набора факторов производства). Каждому из этих вариантов будет соответствовать своя кривая «эффект/затраты» (кривые Q и P на рис. 1.3). Задача заключается в том, чтобы выбрать вариант, обеспечивающий максимальную эффективность Производственно-коммерческой деятельности. Этот выбор зависит от предпочтительности критерия эффективности:

Рис. 1.3. Выбор предпочтительной технологии (товара, рынка) по критерию «эффект/затраты»: ① – область предпочтения варианта P; ② – область предпочтения варианта Q.

● при критерии Е^опт = Э_опт/З_опт выбирается вариант Q (точка a на кривой Q);

● при критерии Е^Ззад = Э_max^Ззад/З_зад выбирается также вариант Q (точка b на кривой Q), приносящий максимальный эффект;

● при критерии Е^Эзад = Э_зад/З_min^Эзад выбирается вариант с минимальными затратами ресурсов P (точка c на кривой P).

Если руководствоваться двумя критериями, то вариант Q будет предпочтительнее, так как обеспечивает достижение максимальной эффективности как при З_опт, так и при З_зад. Графики, показанные на рис. 1.3, позволяют выбрать предпочтительный вариант технологии (товара, рынка) в зависимости от масштаба потребностей (масштаба производства). Пересечение кривых Q и P (точка d) образует две области: правее и выше точки d– область больших масштабов производства, где предпочтительнее вариант P; левее и ниже точки d – область средних и малых масштабов производства, где предпочтительнее вариант Q.

Факторы производства. На этапе оптимизации затрат на покупку факторов производства коммерческая деятельность направлена на рациональное формирование входа в производственную систему, обеспечивающего создание конкурентоспособных товаров. Основными составляющими этого входа являются:

x₁ – предметы труда, т. е. сырье и полупродукты, перерабатываемые в процессе производства в конечный продукт (производственные запасы);

x₂ – средства труда, т. е. технологическое оборудование (в совокупности – технологическая система), производственные здания и сооружения, обеспечивающие переработку предметов труда;

x₃ – земля с ее поверхностью, недрами, лесами, реками, озерами, морями, океанами и атмосферой – источниками многих видов промышленного сырья и материалов, сельскохозяйственного производства и рыбного хозяйства, топливно-энергетических ресурсов;

x₄ – труд, т. е. умственная и физическая деятельность людей в производственном процессе, обеспечивающая выполнение необходимых технологических процессов и удовлетворение потребностей человека в труде как самостоятельной ценности и источнике материальных благ;

x₅ – информация, необходимая для обеспечения организации, целенаправленности и оптимальности производства (информация о состоянии внешней среды, о потребностях, техническая документация на изготавливаемую продукцию и технологические процессы, образцы продукции и т. д.).

Производственные факторы x₁ и x₂ в совокупности образуют вещественный капитал, являющийся объектом инвестирования денежного капитала, что обеспечивает непрерывность развития производства.

Особенностью производственного фактора «земля» является его ограниченность (богатства земли постоянно сокращаются), а также зависимость качества этого фактора от индустриальной деятельности общества, отрицательно влияющей на экологическое состояние окружающей среды. Другой особенностью земли как производственного фактора являются географические особенности, в том числе территориальное распределение природных ресурсов и населения (от последнего зависит состояние производственного фактора «труд»), которое определяющим образом влияет на территориальное размещение производств и организацию производственных связей между ними. И наконец, географическое положение государства определяет его геополитические особенности, от которых в сильной степени зависит внешнеэкономическая деятельность предприятия, в том числе деятельность на внешних рынках, организация производственной и научно-технической кооперации (ярким примером такого влияния является деятельность компании «Газпром», трубопроводы которой проходят по территориям ряда государств).

С ростом сложности продукции и производства усиливается роль информации (x₅) как производственного фактора.

Таким образом, вход X в производственную систему является совокупностью производственных факторов:

X = X (x₁, x₂, x₃, x₄, x₅)

Основными задачами коммерческой деятельности при формировании (покупке) набора факторов производства являются:

● обеспечение сбалансированности набора факторов по их объему и качеству на каждом этапе производственного процесса;

● отбор на рынке факторов производства и нововведений предпочтительных вариантов по ряду параметров, в том числе по таким параметрам, как:

– прогрессивность (радикальность) нововведения;

– восприимчивость нововведения производственной системой (возможность включения в производственный процесс без существенной модернизации технологической системы и коренной реорганизации производства, без изменения структуры организации и профессионального состава персонала);

– универсальность, обеспечивающая возможность маневрирования путем использования нововведений на различных участках производственного процесса или для производства различной продукции;

– издержки производства;

● создание благоприятных условий для организации на предприятиях внутреннего рынка рабочей силы, обеспечивающего решение проблем профессиональной переподготовки и занятости;

● создание условий для организации производственной кооперации и научно-технического сотрудничества по технологической цепи изготовления конечного продукта;

● преодоление трудностей развития внешнеэкономической деятельности предприятий, вызванных геополитическими особенностями России;

● достижение согласованности интересов государства и собственников предприятий в использовании земли и природных ресурсов;

● включение предприятий в глобальную систему информации и преодоление трудностей научно-технического развития производства, вызванных закрытием каналов информации в связи с установлением права предприятий на коммерческую тайну.

Влияние издержек капитала на прибыль. Средства производства длительного пользования надолго привязывают финансовые средства к производству, поэтому плата за пользование таким капиталом высока: имеют место издержки финансовых средств на процент и производственного капитала на амортизацию и ремонт. Эти издержки возникают независимо от количества производимой продукции, т. е. являются постоянными. Если в капиталоемком производстве фактор «капитал» все время оказывается незагруженным, то постоянные издержки распределяются на меньшее количество продукции, что ведет к росту полных издержек на единицу продукции, снижению прибыли и рентабельности капитала (рис. 1.4).

Рис. 1.4. Влияние постоянных издержек капитала на прибыль при полном (а) и неполном (б) использовании производственных мощностей: Y₁, Y₂ – выручка и полные издержки соответственно; Х – объем продаж в натуральных единицах; а, а' – постоянные издержки соответственно при полном и неполном использовании производственных мощностей; П₁, П₂, П₃, П'₁, П'₂, П'₃ – прибыль (убыток) в точках x₁, x₂, x₃ соответственно при полном и неполном использовании производственных мощностей[1]

Приведенные на рис. 1.4 графики выручки y₁ = f₁(x) и издержек y₂ = f₂(x) имеют точку пересечения при объеме продаж x₁ на рис. 1.4 (а) и x₂ на рис. 1.4 (б), которую называют порогом прибыльности (точкой безубыточности, точкой критического объема производства). В этой точке прибыль равняется нулю. При меньшем объеме производства (объеме продаж) предприятие несет убытки. При увеличении производства сверх критического объема предприятие получает прибыль. На предприятии, более полно использующем свои производственные мощности, при том же объеме текущего производства рентабельность продукции будет более высокой. Максимальная рентабельность достигается при полном использовании производственных мощностей.

Рассмотрим параметры выручки и издержек. Принимается, что цена единицы продукции p и переменные издержки на единицу продукции b постоянны. Тогда y₁ = px, y₂ = a + bx.

В точке безубыточности x₀ (на рис. 1.4 (а) x₀ = x₁; на рис. 1.4 (б) х'₀ = x₂) имеем (y₁)₀ = (y₂)₀,

Чем ниже постоянные расходы и больше разница между ценой изделия и переменными затратами на его изготовление, тем при меньшем объеме выпуска производство безубыточно. Поскольку при неполном использовании производственных мощностей a' > a точка безубыточности x'₀ отодвигается вправо от точки x₀. Например, если a' = 2a, то x'₀ = 2x₀. Допустим, что проектная мощность предприятия x_пр составляет 4x₀ (x_пр = 4x₀), а выпуск продукции x – половину проектного выпуска, т. е. x = 2x₀. В этом случае производство остается недогруженным и объем выпуска продукции достигает лишь точки безубыточности. Дальнейшее снижение объема производства принесет убытки. В связи с этим важнейшей задачей управления предприятием является полное использование производственной мощности. Решение этой задачи достигается систематическим обновлением продукции, обеспечивающим поддержание спроса на данном рынке, и проникновением на другие рынки, где спрос на данную продукцию достаточно высок.

Другим способом решения данной задачи является рациональная диверсификация производства путем расширения сферы деятельности предприятия по жизненному циклу продукции (например, не только изготовление технологического оборудования, но и его монтаж и наладка у потребителя, профилактическое обслуживание и ремонт) и расширения номенклатуры выпускаемой продукции в пределах данной технологии (простейший широко распространенный вариант – выпуск различных модификаций на основе базовой конструкции).

Определяющее влияние на величину выручки на единицу продукции (p – b) оказывают: качество изделия (чем выше качество, тем выше цена продажи), материалоемкость, энергоемкость, фондоемкость и трудоемкость (точнее, зарплатоемкость) продукции. Значения указанных параметров определяются на стадии проектирования и опытной отработки продукции и технологической системы ее изготовления. Очевидно, чем ниже затратоемкость продукции, тем при меньшем объеме производства предприятие начинает получать прибыль. Поэтому одной из задач стратегического управления коммерческой деятельностью является размещение производств компании в районах, обеспечивающих снижение затратоемкости продукции. Так, многие транснациональные компании размещают свои трудоемкие сборочные производства в регионах с дешевой рабочей силой. Материалоемкие производства (например, металлургические) целесообразно располагать вблизи источников сырья с тем, чтобы максимально снизить транспортные издержки. Наукоемкие производства предпочитают размещать там, где имеется квалифицированная рабочая сила. И поэтому не требуется дополнительных расходов на обучение. Производства, требующие больших территорий, размещают в районах с более низкой ценой на землю. Однако следует отметить, что все усилия по снижению затратоемкости продукции могут не оправдаться, если будет производиться продукция низкого качества (с низкой ценой продажи).

Графики безубыточности позволяют определить:

● прибыль (П) при заданном объеме выпуска продукции (x_зад):

П = y₁ – y₂ = p · x_зад – (a + bx_зад) = (p – b) · x_зад – a;

● кромку безубыточности [превышение объема продаж (x) над критическим объемом (x₀)]:

x – x₀= П/(p – b);

● объем продаж (x), необходимый для получения заданной прибыли (П_зад):

x = (П_зад + a)/ (p – b)

Пример. Исходные данные: постоянные издержки за год на предприятии составили a = 60 000 руб.; цена реализации за единицу продукции p = 20 руб.; переменные издержки на единицу продукции b = 10 руб.; объем реализации продукции за год x = 8000 ед.; проектная мощность предприятия x_пр = 12 000 ед.

Определяем точку безубыточности:

x₀ = a / (p – b) = 60 000 / (20 – 10) = 6 000 (ед.)

Кромка безубыточности в данном случае будет составлять:

x – x₀ = 8000 – 6000 = 2000 (ед.).

Предприятие в данных условиях получит прибыль:

П = (p – b) · x – a = (20 – 10) · 8000 – 60 000 = 20 000 (руб.).

Если необходимо получить прибыль в сумме 30 000 руб., то следует обеспечить объем продаж:

x = (П+ a)/ (p – b) = (30 000 + 60 000) / (20 – 10) = 9 000 (ед.)

При объеме продаж, равном проектной мощности предприятия, прибыль составит:

П_пр = (20 – 10) · 12 000 – 60 000 = 60 000 (руб.).

Проектная себестоимость изделия (т. е. при полном использовании производственной мощности) равна:

C_пр = b + (a / x_пр) = 10 + 60 000/12 000 = 15 (руб.)

При объеме выпуска 8000 ед. себестоимость изделия будет:

C = 10 + (60 000/8 000) = 17,5 (ед.)

Как видно из расчетов, при неполном использовании производственных мощностей себестоимость изделия и доля постоянных расходов в ней растут. В данном примере C_пр = 1,5b; С = 1,75b.

Движение капитала. Величина производственного фактора «капитал» изменяется под влиянием инвестиций и издержек капитала. Если инвестиции равны издержкам, то капитал остается неизменным. В случае когда инвестиции меньше издержек, величина капитала падает (такое состояние характерно в последние годы для многих производств российской промышленности). Если инвестиции превышают издержки производства – капитал возрастает.

Для того чтобы обеспечить непрерывность производства, необходимо постоянно поддерживать величину капитала. Поэтому издержки производственного капитала (амортизация) включаются в себестоимость продукции и соответствующая часть дохода от реализации продукции зачисляется в амортизационный фонд предприятия, который расходуется на восстановление основных производственных фондов, т. е. реального капитала.

Амортизационный фонд является основным источником инвестиций на замену выбывшего (изношенного) оборудования. Если этот механизм нарушается, производственные фонды стареют (величина капитала уменьшается), снижаются объем производства и качество выпускаемой продукции, что ведет к ухудшению финансового положения предприятий, вплоть до банкротства.

Трудности, переживаемые в последние годы многими российскими предприятиями, вызваны именно тем, что перестал действовать механизм инвестирования из амортизационных фондов. Решающую роль в этом сыграла инфляция, которая привела к искусственному обесцениванию производственных фондов, так как их стоимость своевременно не приводилась к новым ценам. Амортизация начислялась в устаревших ценах, и величина амортизационных фондов стала недостаточной для замены выбывшего оборудования.

Определение издержек производства. Как показывает практика, наибольшие трудности при определении издержек производства вызывает подсчет амортизационных отчислений. Сумма амортизационных отчислений в среднем составляет от ⅓ до ½ величины условно чистой прибыли промышленных компаний. За относительно продолжительный срок службы станочного парка, зданий и сооружений их первоначальная стоимость существенно меняется, и не только в сторону уменьшения. Так, стоимость строений, особенно в зависимости от их местоположения, может со временем даже возрасти против первоначального уровня. Основных причин изменения стоимости основных производственных фондов две: НТП и инфляция. НТП вызывает моральное старение машин и оборудования, ведет к потере рынка сбыта, на который это оборудование первоначально должно было работать. Это влечет сокращение сроков службы техники, которой располагает предприятие, и, как следствие, приводит к увеличению размеров амортизационных отчислений, чтобы провести своевременную замену станков и оборудования. Инфляция оказывает весьма противоречивое воздействие на процесс начисления амортизационных отчислений. С одной стороны, она увеличивает фактическую стоимость пассивных элементов основного капитала (зданий и сооружений), а значит и их рыночную стоимость даже после полного списания первоначальных затрат. Это, кстати, позволяет руководству предприятий производить амортизационные отчисления даже после полного списания этой части капитала. С другой стороны, при быстром моральном старении активной части основного капитала (станков, оборудования, транспортных средств) инфляция вызывает рост затрат на замещение изношенных фондов новыми. В результате требуется увеличение размера амортизационных отчислений для полного восстановления списанных элементов активной части основного капитала. Учитывая важность формирования адекватного потребностям развития амортизационного фонда, необходимо уделять самое пристальное внимание данному виду издержек производства.

Во многих отраслях промышленности США и Японии сумма амортизационных отчислений по мере роста уровня механизации и автоматизации труда примерно равна издержкам на заработную плату производственных рабочих. Поэтому при внедрении новой техники, при обосновании экономической целесообразности тех или иных инвестиционных программ и просто для повышения конкурентоспособности предприятия или фирмы очень важным является правильное, максимально точное определение размера амортизационных отчислений. На практике в зарубежных фирмах применяются два основных метода начисления амортизации:

● на основе определения экономически обоснованного срока службы производственного оборудования (для станков и машин он обычно принимается равным 10 годам) и соответствующего распределения его по годам (т. е. ежегодное списание фиксированной суммы с первоначальной и остаточной стоимости фондов);

● балансовый метод, основанный на ежегодном списании определенного процента от балансовой стоимости (то есть от стоимости активов за вычетом суммы амортизации за предшествующие годы).

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26-н (в ред. от 27 ноября 2006 г.), начисление амортизации объектов основных средств в организациях Российской Федерации производится одним из следующих способов: линейный, уменьшаемого остатка, списания стоимости по сумме чисел срока полезного использования, списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Рост накладных расходов, увеличение затрат на НИОКР, управление и организацию требуют также как можно более точного подсчета не только прямых производственных затрат, но и всех совокупных издержек.

Прежде всего подлежит оценке стоимость всех активов компании или предприятия. Здесь также существуют два основных метода:

● оценка по первоначальной стоимости;

● оценка текущей стоимости активов.

Первый метод получил распространение уже достаточно давно и в основном применяется для оценки издержек производства и размера активов компании в периоды, когда темпы инфляции низкие. В этом случае в практике бухгалтерского учета и финансового контроля используется так называемый принцип консерватизма. В соответствии с ним рыночная стоимость активов (равно как и издержек производства) отражается в калькуляции себестоимости продукции только в том случае, когда она ниже первоначальной стоимости активов. С усилением инфляционных процессов не только происходит деформация в процессе начисления амортизации, но и существенно ограничивается сфера практического применения принципа консерватизма и основанного на нем первого метода. Он может применяться лишь в тех отраслях экономики, где доля основного капитала в активах компании и в стоимости продукции относительно невелика.

Второй метод оценки активов основан на определении их стоимости в текущих или неизменных рыночных ценах. Иначе говоря, стоимость активов определяется с учетом рыночной цены тех элементов капитала, которыми можно заменить выбывающие. Если с помощью этого метода оценивать текущую стоимость зданий и сооружений, то проблем не возникает. Но при оценке текущей стоимости замещения активной части основного капитала возникают многочисленные трудности. Связаны они с разнообразием производственного оборудования (как установленного, так и предполагаемого на рынке). Нередко в результате НТП на рынке в данный момент уже не существует того станка, который нужно заменить. Например, весьма трудно сегодня определить текущую стоимость оборудования образца 1970 г. А такие станки еще используются в ряде отраслей промышленности.

Одним из способов решения данной проблемы является поиск на рынке современного аналога оборудования, подлежащего замене. При этом важно учитывать, что этот аналог должен иметь более высокую производительность, удельную мощность или меньшие эксплуатационные расходы в сравнении с тем видом оборудования, который подлежит замене. Стоимость аналога, таким образом, берется за основу при калькуляции производственных затрат, при определении сроков и норм амортизации. Иначе говоря, предполагается, что стоимость реальных активов предприятия в данном случае оценивается в зависимости от технико-экономических характеристик имеющихся на рынке аналогов.

Однако часто подыскать на рынке подходящий аналог для оценки стоимости имеющегося на предприятии оборудования трудно.

Применение метода оценки активов, а вместе с ними и издержек производства на предприятии по текущей стоимости является предпочтительным в периоды, когда наблюдаются высокие темпы инфляции, а также в капиталоемких отраслях промышленности, в других сферах экономики с высокой фондовооруженностью труда, где доля активов в себестоимости продукции относительно велика, и там, где старые фонды составляют значительную часть активов предприятия.

Следует иметь в виду, что оценка активов по текущей стоимости позволяет более точно учесть при подсчете размера прибыли расходы по содержанию и замене устаревшего оборудования.

Среди других преимуществ этого метода оценки стоит отметить более точный учет структуры активов в разных сферах бизнеса, их отраслевой специфики, возможность точнее определить размер дивидендов по акциям фирмы и (что важно) без ущерба для нужд перспективного развития производства. Среди недостатков данного метода оценки – большой субъективизм в определении стоимости замещения активов.

Ускоренное уменьшение капитала. Производительность предприятия определяется не только количественными характеристиками производственного фактора «капитал» (числом зданий, машин, станков, транспортных средств и т. д.), но и его качеством. В современном производстве технологическое оборудование быстро «стареет» и, будучи физически неизношенным, уже не может обеспечить выпуск товаров, потребных рынку (моральное старение). Поэтому законодательство и деловые обычаи во многих случаях допускают ускоренную амортизацию оборудования, т. е. ускоренное уменьшение капитала по его физическому и моральному износу.

Необходимо отметить, что при ускоренной амортизации капитала увеличиваются налоговые вычеты при определении налоговой базы налога на прибыль и соответственно сокращается прибыль.

Если при ускоренной амортизации предприятие повышает отпускную цену и сохраняет величину прибыли, то повышается добавленная стоимость и, соответственно, увеличивается сумма налога на нее. В этом случае экономическая нагрузка от введения ускоренной амортизации ложится на конечного потребителя продукции, так как продукция предлагается ему по более высокой цене.

Очевидно, что политика ускоренной амортизации оправдывается лишь в том случае, если она ведет к ускорению технологического обновления производства и существенному повышению качества и конкурентоспособности продукции. В противном случае потери несет или государство, или потребитель.

Ускоренная амортизация может выступать механизмом раннего антикризисного управления, поскольку обновление технологии и повышение на этой основе качества и конкурентоспособности товаров, выпускаемых предприятием, позволит ему укрепить свои позиции на рынке. Для антикризисного управления также важно, что ускоренная амортизация расширяет возможности самофинансирования инвестиций, сокращая тем самым объем привлекаемых заемных средств.

Инвестиции и их виды. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.

Инвестиции в производство подразделяются на (схема 1.4):

Схема 1.4. Виды инвестиций в производство

● инвестиции, идущие на возмещение (реинвестиции) – замену изношенного или устаревшего оборудования. По объему соответствуют амортизационным отчислениям и служат сохранению величины капитала;

● инвестиции, идущие на развитие производства: на расширение и (или) повышение научно-технического уровня производства. Они подразделяются на экстенсивные капиталовложения (направлены на увеличение производственной мощности без изменения технологии или организации производства) и интенсивные (направлены на создание новых или переоснащение действующих производств на новой технологической основе). Эти инвестиции приводят к созданию нового реального капитала или увеличению действующего капитала;

● инвестиции в запасы: необходимость в них вызвана изменениями в размере средств производства. К таким инвестициям относят сырье, вспомогательные материалы, продукцию поставщиков и еще не проданную собственную продукцию. Изменения могут быть положительными (прирост), равными нулю и отрицательными (дезинвестиции).