Читать книгу Правовое регулирование рынка ценных бумаг - Антон Селивановский - Страница 84

Выдача инвестиционных паев

Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев путем внесения записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.

Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав ПИФа подлежащего включению имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день.

Имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, подлежит возврату, если включение такого имущества в состав ПИФа противоречит требованиям закона, нормативным правовым актам ЦБ РФ (ФСФР) и (или) правилам доверительного управления этим ПИФом.

Выдача инвестиционных паев ИПИФ или ЗПИФ после завершения (окончания) его формирования осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев ИПИФ или дополнительных инвестиционных паев ЗПИФ.

По результатам выдачи дополнительных инвестиционных паев ЗПИФ управляющая компания составляет отчет о количестве дополнительно выданных инвестиционных паев, который направляется в ЦБ РФ (ФСФР) не позднее трех рабочих дней со дня выдачи дополнительных инвестиционных паев. Одновременно с указанным отчетом направляются для регистрации изменения и дополнения в правила доверительного управления ЗПИФ в части положений, касающихся количества выданных инвестиционных паев этого ПИФа и уменьшения количества инвестиционных паев, которые могут быть выданы управляющей компанией дополнительно после завершения (окончания) его формирования.

Обмен инвестиционных паев

Правилами доверительного управления ОПИФ или ИПИФ может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельца на инвестиционные паи другого ОПИФ или ИПИФ, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.

Обмен инвестиционных паев осуществляется путем конвертации инвестиционных паев одного ПИФа (конвертируемые инвестиционные паи) в инвестиционные паи другого ПИФа (инвестиционные паи, в которые осуществляется конвертация) без выплаты денежной компенсации их владельцам. При этом имущество, стоимость которого соответствует расчетной стоимости конвертируемых инвестиционных паев, передается из ПИФа, инвестиционные паи которого конвертируются, в состав ПИФа, в инвестиционные паи которого осуществляется конвертация.

Обмен инвестиционных паев одного ПИФа на инвестиционные паи другого ПИФа может производиться только в случае, если дата погашения инвестиционных паев, подлежащих обмену, совпадает с датой выдачи инвестиционных паев, на которые производится обмен.

Требование об обмене инвестиционных паев подается в форме заявки на обмен инвестиционных паев. Заявки на обмен инвестиционных паев носят безотзывный характер.

Заявки на обмен инвестиционных паев подаются их владельцем, а если учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевом счете номинального держателя – соответствующим номинальным держателем. Номинальный держатель подает заявки на обмен инвестиционных паев на основании распоряжения владельца инвестиционных паев.

В приеме заявок на обмен инвестиционных паев должно быть отказано в случаях:

1) несоблюдения порядка и сроков подачи заявок, которые установлены правилами доверительного управления ПИФом;

2) принятия решения об одновременном приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев ПИФа;

3) в случае, если в результате такого обмена владельцем инвестиционных паев станет лицо, которое в соответствии с Законом об ИФ не может быть их владельцем;

4) принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев, требование об обмене на которые содержится в заявке.

Погашение инвестиционных паев

Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер. Заявки на погашение инвестиционных паев подаются владельцами инвестиционных паев, а в случае, если инвестиционные паи учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, – соответствующим номинальным держателем. Номинальный держатель подает заявки на погашение инвестиционных паев на основании соответствующего распоряжения владельца инвестиционных паев.

Заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете.

В приеме заявок на погашение инвестиционных паев должно быть отказано в случаях:

1) несоблюдения порядка и сроков подачи заявок, которые установлены правилами доверительного управления ПИФом;

2) принятия решения об одновременном приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев ПИФа.

Прием в течение одного рабочего дня заявки (заявок) на погашение или обмен 75 и более процентов инвестиционных паев ОПИФ является основанием для прекращения этого фонда.

Прием в течение срока, установленного правилами доверительного управления ИПИФ или ЗПИФ для приема заявок на погашение или обмен инвестиционных паев, заявки (заявок) на погашение или обмен 75 % и более инвестиционных паев ИПИФ или ЗПИФ является основанием для прекращения этого фонда.

Прием заявки (заявок) на погашение или обмен инвестиционных паев является основанием для прекращения ПИФа, если при этом отсутствуют основания для выдачи инвестиционных паев этого фонда или обмена на них инвестиционных паев других ПИФ.

В случаях, предусмотренных Законом об ИФ, погашение инвестиционных паев осуществляется без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении.

Порядок приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев

ОПИФ должен осуществлять прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев каждый рабочий день.

ИПИФ должен осуществлять прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев в течение срока, определяемого правилами доверительного управления этим ПИФом в соответствии с нормативными правовыми актами ЦБ РФ (ФСФР).

ЗПИФ должен осуществлять прием заявок на погашение инвестиционных паев в случаях, предусмотренных законом, в течение срока, определяемого правилами доверительного управления этим ПИФом в соответствии с нормативными правовыми актами ЦБ РФ (ФСФР).

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих ПИФ.

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая ОПИФ должна быть осуществлена в течение срока, определенного правилами доверительного управления ОПИФ, но не позднее 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционного пая.

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая интервального паевого инвестиционного фонда должна быть осуществлена в течение срока, определенного правилами доверительного управления ИПИФ, но не позднее 10 рабочих дней со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвестиционных паев, в течение которого была подана соответствующая заявка.

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая ЗПИФ в случаях, предусмотренных Законом об ИФ, должна быть осуществлена в течение срока, определенного правилами доверительного управления ЗПИФ, но не позднее одного месяца со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвестиционных паев.

В случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, управляющая компания вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.

Определение суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая

Сумма денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается инвестиционный пай при формировании ПИФа, определяется правилами доверительного управления ПИФом и должна быть единой для всех приобретателей.

Сумма денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования ПИФа, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, за исключением случаев, предусмотренных п. 3 ст. 26 Закона об ИФ.

Сумма денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования ЗПИФ, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, а также сумма денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается инвестиционный пай до полной оплаты всех инвестиционных паев, определяются в соответствии с правилами доверительного управления таким ПИФом.

Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, за исключением случая погашения пая ЗПИФ.

Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая ЗПИФ, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, определяется в соответствии с правилами доверительного управления таким фондом.

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными правовыми актами ЦБ РФ (ФСФР) путем деления стоимости чистых активов ПИФа, рассчитанной на день не ранее дня приема заявок на приобретение, заявок на погашение или заявок на обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФа на тот же день.

Правилами доверительного управления ПИФом могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5 % расчетной стоимости инвестиционного пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3 % расчетной стоимости инвестиционного пая.