Читать книгу Risikomanagement im Unternehmen Schritt für Schritt - Dietmar Ernst - Страница 51

Die Standardabweichung wird folgendermaßen annualisiert:

(1.2.9.1)

σannualisiert	= Standardabweichung der Rendite auf Jahresebene
σt	= unterjährige Standardabweichung der Rendite
t	= einzelne unterjährige Periode, z. B. Tag
m	= Anzahl der Perioden

Arbeitsmappe: Case Study Risikomanagement Teil 1 Arbeitsblatt: Varianz und Standardabweichung

Excel-Beispiel: I13=I11*WURZEL(H13)

Für die Umrechnung der Standardabweichung der Rendite auf Jahresebene in eine unterjährige Standardabweichung der Rendite gilt:

(1.2.9.2)

Excel-Beispiel: I14=I13/WURZEL(H14)