Читать книгу Инвестируй! 30 причин начать прямо сейчас - - Страница 9

Семья – это не только милый альбом из свадебных фотографий и колыбельных, но и многолетний проект со своим бюджетом, графиком платежей, рисками и обязательствами, которые нельзя просто отменить как подписку на очередное приложение. Любая попытка романтизировать эту простую мысль заканчивается всегда одинаково: на кухонном столе лежит стопка счетов, открыт калькулятор, а в голове предельно трезвый вопрос, который обычно задают, когда уже поздно: откуда брать деньги на всё это завтра, если уже сегодня обязательства растут быстрее доходов? Я говорю об обязательствах, которые закономерно приходят вместе с решениями, такими как: расписаться, родить, лечить, учить, страховать, защищать, двигаться дальше.

Начнём с простой арифметики, от которой у людей с «внутренним мечтателем» обычно портится настроение. Свадьба. В крупных городах СНГ торжество на 80–120 гостей без эксцессов легко «съедает» 10–25 тысяч долларов: зал, кейтеринг, фотограф, музыка, платья, декор, транспорт, мелочи, которые не выглядят мелочами в итоговой смете. В Дубае, где я сам живу много лет, тот же набор, но с поправкой на местные ценники, превращается в 40 тысяч и выше, а если зайти в пятизвёздочную зону со «стандартным набором» по цене на человека, счёт растёт геометрически: 100–180 долларов на гостя только за площадку и ужин, и это ещё без цветов, ведущих, съёмки и прочих «обязательных» опций, которые почему-то всегда всплывают за неделю до мероприятия. Любители экономии, как правило, путают юридическую регистрацию брака и реальную стоимость свадьбы: первая стоит копейки, вторая измеряется в месяцах вашей жизни, отданных работодателю. Так устроен мир: хотели праздник – получите бюджет.

Дальше, роды и первый год ребёнка. В частных клиниках Дубая пакет нормальных родов стартует примерно с 9 900 дирхамов, кесарево с 19–21 тысячи, и это без реанимации новорождённых, которая вообще живет по своим, очень убедительным тарифам: сутки в отделении интенсивной терапии у младенца – отдельная строка, которая может обнулить все накопления семейства «мы молодые, здоровые, и с нами такого не случится». И не надо рассказывать сказки про «застраховано»: страховой полис любит исключения и лимиты не меньше, чем бухгалтер любит сводить баланс к нулю. Для сравнения: в сетевых клиниках по Эмиратам прайс-листы на «естественные роды» и «кесарево» лежат в открытом доступе, цифры вполне понятные и, что главное, не склонны к внезапной щедрости. В СНГ разброс шире: от бесплатных родов в государственных больницах до платных пакетов в частных центрах, где счёт идёт на тысячи долларов, и да, даже «бесплатная медицина» любит частные палаты, персонального врача и платные анализы. Реальность проста: родить – не проблема, проблема – родить так, чтобы семья на следующий день не считала каждую таблетку и каждый визит к педиатру.

Медицина после родов – отдельный роман. В Дубае обязательное медицинское страхование – не бумажка для вида, а система с реальными лимитами. На бумаге – до 150 000 дирхамов покрытия на человека в год, по факту – конструкция из франшиз, коплатежей и исключений, которую надо уметь читать с калькулятором в руке. Семейная страховка на четверых по базовому уровню в среднем выходит около 18–19 тысяч дирхамов в год, и это – базовый план, который не превращает вашу жизнь в клуб привилегий: зубы, психотерапия, «нестандартные» препараты обычно идут отдельными строками. Кто-то скажет: «Работодатель платит». Прекрасно, до первого сокращения, смены статуса или переезда, вот именно тогда наступает день, когда платить придётся самому, и лучше, если у вас есть активы, которые платят за вас, пока вы лечитесь.

Теперь – образование. Самая дорогая тема, которую родители обычно понимают, только когда ребёнок приносит из садика счёт «на следующий триместр». В Дубае «хороший» частный детский сад – это 12–20 тысяч долларов в год, школа уровня «британский или американский учебный план» – 10–25 тысяч и выше, причём «выше» – это не гипербола, а конкретные прайсы с построчной детализацией: базовый tuition, сборы учредителя, единовременный fee, транспорт, форма, питание, поездки и кружки, без которых в приличной школе ребёнок превращается в статиста. И да, последние годы – это устойчивый рост стоимости обучения, плюс сотни и даже тысячи дирхамов ежегодно, просто потому что такова динамика рынка частного образования мегаполиса, который растёт быстрее вашего оклада. В СНГ картинка разнообразнее: государственная школа бесплатна, но качественные частные и международные школы в Москве, Алматы, Ташкенте стоят сопоставимо со «средним» Дубаем, и если родители мечтают о IB или A-level, счёт сразу выходит на глобальный уровень. Привязка простая: хотите глобальный диплом – платите глобальные деньги.

Университет – кульминация семейной сметы. Например, США живут в своей экономике высшего образования: средний «прайс» в частных вузах перевалил за 43 тысячи долларов в год, а в государственных четырёхлетних – вилка по штатам гуляет от шести до семнадцати тысяч только за обучение; суммарный бюджет студента (жильё, питание, транспорт, учебники) давно превратился в «тридцатник-сороковник» долларов в год, и это без учёта отпусков домой и страховок. Великобритания для иностранного студента – 11–38 тысяч фунтов в год по официальным ориентирам, но ведущие программы топ-вузов держат ценники около 35–40 тысяч фунтов стабильно, причём фиксируют их на весь цикл обучения: красиво и предсказуемо, если вы заранее закладывали эту «красоту» в семейный бюджет ещё в детском саду. И да, скидки, гранты и «нетто-цена после помощи» – реальность, но рассчитывать стратегию наудачу – это не стратегия, а фольклор. Семья, которая пришла к университету без портфеля активов, идёт к банку, и банк не любит метафоры, он любит графики платежей.

Теперь – быт. Квартплата, ипотека, транспорт, детские секции, отпуск, бабушкины перелёты, няня «на подстраховке» и репетитор по английскому, потому что «в школе не тянут». В бухгалтерии это называется «фиксированные и полупеременные расходы», в жизни – «куда делись деньги». Скажем прямо: семья – это машина, у которой в баке вместо бензина лежат ваши свободные средства, а двигатель – это ваши активы. Если активов нет, двигатель крутится на бензине из вашего времени: overtime, фриланс, подработки, чудесные обещания начальства о «премии в конце года» и вечный самообман «в следующем месяце будет легче». Не будет. Как сказал Баффетт, «если вы не находите способ зарабатывать во сне, то будете работать до смерти», и семья превращает эту фразу из мудрой цитаты в ежедневный чек-лист на дверце холодильника.

Что делать тем, кто предпочитает жить «сердцем», а не «таблицами»? Прекратить путать инструмент с целью. Деньги – не смысл, деньги – кислород. Никто не приходит в спортзал, чтобы влюбиться в беговую дорожку; приходят, чтобы дожить здоровым до старости. Так и здесь: инвестиции – это не культ, а способ обеспечить семье прочность, когда жизнь решит проверить ваши швы. Рынок не обещает стабильности, но он даёт возможность тем, кто умеет работать с вероятностями, а не с желаниями. И если в двадцать пять вы считали инвестиции «для богатых», то в тридцать пять с двумя детьми и ипотекой инвестиции вдруг становятся «для выживших».

«Бедный не тот, у кого мало, а тот, кому всегда мало», – заметил Сенека. В семейной экономике «всегда мало» – это не порок характера, а отсутствие системы. Система начинается с признания, что у семьи есть жизненный цикл: старт (свадьба), запуск (роды), масштабирование (сад-школа-университет), защита (страхование и медицина), устойчивость (пенсия родителей и взросление детей). На каждом этапе действуют свои риски и свои инструменты, и единственный здравый подход – риски перекладывать на активы, а не на кредитную карту. Когда вы идёте в больницу с пониманием, что у вас есть ликвидная подушка и портфель, который генерирует купон или дивиденд, вы смотрите на диагноз, а не на прайс. Когда вы открываете письмо из университета, вы думаете о том, как распределить активы, а не о том, у кого занять. Когда ребёнок выбирает между факультетом информатики в Глазго и инженеркой в США, вы ведёте разговор о контрактах и перспективах, а не о том, что «давай выберем подешевле».

Саркастическая правда о семейных финансах в том, что большинство людей ведут себя как стартаперы с нулём выручки: много вдохновляющих слов и ни одной строки с unit-economics. «Любовь всё победит», – говорят они и идут оформлять рассрочку на коляску, потому что «сейчас всё равно акции на рассрочку без переплаты». Любовь – это неотъемлемый фундамент, но стены и крыша строятся из капитала. И чем раньше это признать, тем меньше будет унизительных разговоров с банковским сотрудником, который никогда не читал Руми и не цитирует Франклина о том, что «инвестиция в знания приносит лучший процент». Ему всё равно.

Проблема семьи без инвестиционной дисциплины в том, что она платит всем и только потом себе. Сначала платит риелтору, потом школе, потом клинике, потом банку и лишь в конце, если останется что-то, откладывает на будущее. Это не стратегия, это вежливое саморазрушение в рассрочку. Любая семья в любой стране мира, которая хочет перестать кормить чужие системы, должна выстроить свою: подушка 6–12 месяцев расходов, базовый «скелет» из надёжных доходных инструментов в долларах, страховые решения, привязанные к реальным рискам семьи, и образовательный фонд, который наполняется заранее, а не в ночь перед дедлайном депозита за первый семестр. У кого-то это будет корпоративная программа накоплений, у кого-то портфель облигаций и фондов, у кого-то – арендная доходность и купоны. Вариации бесконечны, но логика одна: семья сначала обеспечивает себе поток, а затем смотрит опции.

И ещё одна неприятная истина: в наших широтах «надеяться на государство» – это стратегия эмоционального комфорта, а не финансовой безопасности. И в СНГ, да и в других регионах любая система социальной поддержки – это параметр внешней среды, а не ваш актив. Актив – это только то, что вы контролируете, что генерирует доход независимо от вашего присутствия в офисе и что можно заложить в семейную карту как элемент предсказуемости. У кого-то это консервативные долларовые инструменты, у кого-то доля в бизнесе, у кого-то комбинация доходной недвижимости и долгового портфеля с понятными ковенантами. Неважно, что вы выбираете на первом шаге. Важно, что вы вообще делаете первый шаг и записываете его в план не как «хотелось бы», а как «выполнить до конца месяца».

Семья, в которой деньги работают, похожа на хорошо настроенный механизм: у неё есть амортизаторы, предохранители и резервы, поэтому она спокойно переносит кочки и повороты, где соседи вылетают в кювет. Семья, в которой деньги «есть, когда есть», – это машина без тормозов; одна неожиданная поломка, и вся колонна стоит. «Дисциплина – это делать то, что нужно, даже когда не хочется», – сказал Питер Линч, и в семейной финансовой логике это звучит ещё грубее: дисциплина – это откладывать и инвестировать даже тогда, когда вокруг распродажа желаний. И именно поэтому я называю семью проектом с неутолимым аппетитом: этот проект всегда будет хотеть больше – больше качества, больше безопасности, больше перспектив для детей. И единственный способ не превращать любовь в бесконечную борьбу с кассой – это заставить капитал работать вместе с вами.

Чтобы зафиксировать мысль, сводим всё в систему признаков проблемы. Если у вас нет «карты семьи» с внятными цифрами – сколько стоит ваш год жизни в долларах, сколько вы платите за медицину, образование и жильё, сколько составляет ваши обязательства по долгам и сколько приносит ваш портфель, то значит, вы не управляете проектом, а просто присутствуете на стройплощадке. Если вы не можете одним предложением описать свою инвестиционную стратегию, значит, у вас её нет. Если вы ни разу не моделировали стоимость образования ребёнка на горизонте 10–15 лет с учётом инфляции в соответствующих странах, значит, вы хреновый игрок. Если ваша подушка – это кредитная карта с «льготным периодом», значит, это не подушка, а петля. И если вы продолжаете жить в парадигме «потом разберёмся», то значит, вы уже разобрались, просто не заметили, как приняли решение в пользу чужих балансов.

И да, я говорю жёстко, потому что мягкие слова ещё никого не спасли от кассового разрыва. У семьи нет роскоши «подумать ещё годик». У семьи есть календарь платежей и дети, которые растут независимо от вашей готовности. Значит, дальше без лирики.

Как я уже сказал выше, любая семья – это экосистема платежей. Внешне это выглядит красиво: совместные ужины, поездки, фотографии с подписью «Семья – главное». Внутри – сеть невидимых труб, по которым каждый месяц утекают доллары. Кто не видит труб – платит дважды: сначала за собственное неведение, потом за срочное «затыкание» утечек кредитами.

Начнём с самой очевидной, но почему-то вечно недооцененной статьи – жильё. В Дубае аренда квартиры с двумя спальнями в приличном районе стоит 20–35 тысяч долларов в год, в Москве – 12–18 тысяч (если речь о центре или новом бизнес-классе). Кредит за покупку жилья выглядит «инвестицией», но для семейного бюджета это долговой мотор: при ипотеке в 500 тысяч дирхамов под 5% вы платите банку около 26 тысяч дирхамов процентов только в первый год, а это почти 7 тысяч долларов за воздух, который называется «право жить в своей квартире». И не забудьте ежегодную страховку имущества и ремонт: в реальной смете эти мелочи – плюс 1–2 тысячи долларов ежегодно.

Следующий дренаж – образование. Мы привыкли говорить об образовании как о священной корове, но цифры куда менее поэтичны. По данным Knowledge and Human Development Authority, средняя плата за обучение в частной школе Дубая сегодня превышает 10 тысяч долларов в год, а топ-школы стабильно держат планку 20–25 тысяч. Умножьте на 12 лет, и получите 240–300 тысяч долларов только на базовое школьное образование одного ребёнка. В Москве престижные частные школы – 10–15 тысяч долларов в год, в Алматы и Астане от 5 до 10 тысяч, но при курсе и росте цен даже «скромные» суммы превращаются в солидный портфель. Университет за границей – отдельная смета. США: 40–60 тысяч долларов в год, Великобритания: 25–40 тысяч, Европа: 15–25 тысяч. И это без жилья, питания и страховок. Если ребёнок выбирает магистратуру, то умножайте ещё на два года.

Медицина – третий неумолимый насос. Обязательная семейная страховка в Дубае обходится в среднем 15–20 тысяч дирхамов в год (4–5 тысяч долларов), а приличная частная – 10 тысяч долларов и выше, если учитывать стоматологию, офтальмологию, беременность, психологическую помощь. По данным Всемирной организации здравоохранения, даже в странах СНГ семья ежегодно тратит 500–1500 долларов из собственного кармана на лекарства и процедуры, которые не покрывают государственные программы. Это среднее; одно серьёзное заболевание легко умножает счёт на десять.

Есть и скрытые расходы, о которых не любят говорить на свадьбах. Детские кружки, спорт, музыкальная школа, логопеды, летние лагеря – всё это постепенно формирует второй, «невидимый» бюджет. В Дубае год занятий спортом для двоих детей – около 2–3 тысяч долларов, частные уроки музыки – 1–2 тысячи, дополнительные курсы английского или математики – ещё 1–2 тысячи. В Москве цены чуть ниже, но логика та же: чем активнее ребёнок развивается, тем быстрее тает счёт в банке.

Добавим бытовую рутину. Питание для семьи из четырёх человек – 10–15 тысяч долларов в год при умеренном стиле жизни в Дубае, 6–8 тысяч в крупных городах СНГ. Транспорт – от 5 до 10 тысяч, если учитывать амортизацию, страховку и бензин. Отпуск – 3–5 тысяч минимум, если не пересиживать всё лето в пробках на даче. Электроэнергия, вода, интернет – 2–4 тысячи. Каждая из этих цифр кажется управляемой, но суммарно они превращают семейный бюджет в машину постоянных платежей.

Теперь умножим это на время. Семья с двумя детьми за двадцать лет «съедает» как минимум миллион долларов только на жильё, образование, медицину и базовую жизнь. И это – расчёт без инфляции. Добавим рост цен: международная статистика по образованию фиксирует среднегодовое удорожание на 3–5% даже в спокойные годы. За двадцать лет стоимость удваивается.

Где здесь инвестиции? Пока их нет. Большинство семей работают по модели «пришёл доход – разошёлся по счетам». Но семейная экономика – это не спринт, а марафон с обязательными барьерами. Любое событие – рождение ребёнка, ремонт, переезд, потеря работы – выбивает несколько месяцев дохода. Если нет капитала, который приносит дивиденды, купоны, арендный поток, семья начинает искать деньги в кредитных картах. Карты быстро превращаются в снежный ком под 20–30% годовых.

«Кто не знает, куда идёт, удивляется, что попал не туда», – писал мой любимый Сенека. Семейный бюджет без карты – это как навигатор без координат: вы двигаетесь, но направление определяете не вы, а обстоятельства. Люди думают, что инвестиции – это удел богатых. На самом деле инвестиции – это инструмент выживания. Накопления, приносящие 6–8% годовых в долларах, – это броня, которая постепенно перекрывает самые опасные финансовые дыры: образование детей, медицинские расходы, будущую пенсию родителей.

Парадокс в том, что большинство тратят годы на карьеру, но часами готовы обсуждать только доходы, не уделяя внимания структуре расходов. Они спорят, где зарплаты выше, но не могут ответить, сколько их семья реально стоит в год и какая часть дохода превращается в активы. В итоге к сорока годам у таких людей есть автомобиль, пара отпусков и ноль системного капитала. Они живут в парадигме «работаем – платим», а не «капитал работает – мы живём».

Вот почему любая серьёзная стратегия начинается с беспощадного аудита: таблица, где напротив каждого слова: «жильё», «медицина», «образование», «транспорт» стоит цифра в долларах и прогноз на 5, 10, 20 лет с учётом инфляции. У многих в этот момент наступает ступор: реальная стоимость семьи в долларах до пенсии выглядит как бюджет небольшой компании. Но именно это отрезвление нужно для следующего шага – построения финансовой карты семьи.

Начинаем с базового принципа – инвентаризация всех потоков. Доход – это не просто зарплата, а сумма всех регулярных и потенциальных поступлений: бонусы, доходы от аренды, дивиденды, проценты по облигациям, роялти, бизнес. Расходы – это не только еда и коммунальные, а вся совокупность будущих обязательств, включая обучение детей, медицинские риски и даже капитальный ремонт через десять лет. Моя рекомендация проста: составьте прогноз не меньше чем на двадцать лет вперёд. Пусть вас пугает цифра, но лучше испугаться в таблице, чем в банке.