Читать книгу Análisis de productos y servicios de financiación. ADGN0108 - María del Carmen Miranda Leyva - Страница 23

El crédito de proveedores, también llamado crédito comercial o crédito de provisión, es el crédito que conceden los proveedores en el desarrollo normal del proceso productivo.

Generalmente, las empresas no pagan las materias primas y otros imputs al contado, sino que los proveedores suelen ofrecer la posibilidad del aplazamiento en el pago de 30, 60, 90 o 120 días, constituyéndose esta forma de financiación en una de las más utilizadas por las empresas.

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Durante este plazo, la empresa dispone de los recursos financieros, pudiendo invertirlos para obtener una rentabilidad adicional.

El crédito se puede formalizar:

 En títulos de valores (letras de cambio), que constituyen los efectos a pagar, es decir, mediante la firma de documentos mercantiles de pago, como el pagaré o la letra de cambio, que ofrecen una alta garantía de cobro.

 A través del adeudamiento en cuenta, que consiste en la entrega de una factura en el momento de la compra, cargándose en la cuenta de la empresa el importe de la misma (hecho contable que se corresponde con el abono en la cuenta de proveedores por parte de la empresa), siendo la única garantía de pago el nivel de solvencia de la empresa compradora.

Esta fuente de financiación es, aparentemente, gratuita, pues los proveedores conceden el aplazamiento sin cobrar ningún interés de forma explícita. Sin embargo, suele ocurrir que, si en vez de hacer uso del aplazamiento, se paga al contado, el proveedor hace un descuento por este pago al contado. En el fondo y desde el punto de vista del coste, no hacer uso del descuento por pronto pago es lo mismo que pagar un recargo por el aplazamiento. Por lo tanto, el uso del aplazamiento tiene un coste implícito, que es preciso tener en cuenta antes de utilizarlo.

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Algunas veces, el proveedor no hace descuento por pronto pago, pero vende más barato cuando se paga al contado, lo que, en la práctica, es equivalente.

Es una fuente de financiación muy común y que se usa frecuentemente por las empresas. Se genera, como se ha comentado, por la compra o adquisición de materias primas o bienes, así como servicios que la entidad utiliza. Dicha forma de financiación tiene ventajas tanto para la empresa, como para los proveedores. Para la primera, se crea una línea de crédito con la que poder adquirir lo necesario para la actividad de la empresa ahora, y pagar por dicha adquisición más tarde, con lo que se pueden obtener los fondos para hacer frente a la deuda contraída durante ese tiempo a través de la venta de los productos elaborados. Y para el proveedor, esta forma de financiar a sus clientes, le permite crear líneas de ingresos constantes, en el supuesto siempre de que dichos clientes a los que se les concede ese crédito hagan frente a sus pagos y saldos pendientes en los plazos determinados para ello.

Algunas veces, las empresas optan por pedir fondos a las entidades bancarias para cancelar la deuda con los proveedores al contado y así obtener descuentos por pronto pago o precios más baratos, ya que les es más favorable que los tipos de interés que las entidades bancarias les puedan cobrar.

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Si la empresa compra materia prima por 100 € a través de un crédito directo obtenido del proveedor, este financiará dicha compra y, en consecuencia, no le realizará a la empresa ningún tipo de descuento.

Si la empresa, en lugar de dejarlo a deber, realizara el pago al contado, el proveedor le realizaría un descuento de un 15%, con lo cual la deuda pasará a ser de 85 €.

La cuestión sería la siguiente:

 Si paga al contado y necesita para ello solicitar un crédito a una entidad financiera, que le cobrará un tipo de interés del 8%, sería más favorable obtener dicho crédito y pagar al proveedor, obteniendo así el 15% de descuento por pronto pago, ya que el descuento es mayor que el tipo de interés que la entidad financiera le cobrará por el crédito.

 Si paga al contado y el tipo de interés que la entidad financiera le va a cobrar es del 20%, le interesará financiar la deuda con los proveedores, ya que, aunque no le realice el descuento del 15%, siempre será más beneficioso, ya que la entidad financiera le cobraría un mayor tipo de interés que lo que se ahorraría si solicitara el crédito para hacer frente a la deuda contraída.

En resumen, las características de este tipo de financiación serían:

 Obtenerlo es relativamente fácil y la base para que se otorgue es la confianza con el proveedor.

 Es un crédito cuyo trámite es simple y sencillo.

 No da lugar a un coste explícito.

 Para obtenerlo, no es necesaria la formalización de ningún contrato, con lo cual no da lugar a ningún tipo de comisiones, ni de apertura, ni por ningún otro concepto.

 Se va produciendo su actualización a medida que se va resolviendo el saldo pendiente.

 Según las necesidades que el consumo de bienes y servicios por parte del cliente determine, va aumentando dicho crédito.

El aplazamiento del pago permite a la empresa seguir comprando a los proveedores, incluso cuando no tiene liquidez.

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Los grandes supermercados compran a sus proveedores un volumen inmenso de los productos que venden (muy superior al del pequeño comercio), por lo que pueden negociar importantes descuentos y/o mayores aplazamientos en el pago.

Estos supermercados pueden permitirse aplicar grandes descuentos a sus productos, disminuyendo así su margen de beneficios (o incluso perdiendo dinero, en ocasiones), porque lo compensan bien con la rentabilidad que obtienen invirtiendo el dinero que aún no han pagado a los proveedores o bien porque venden la mercancía antes de abonar su importe, de modo que pagan su precio con los ingresos obtenidos de la venta.