Читать книгу Сотворение России. Национальная идея и стратегия общественного созидания - Виктор Борисович Заремба - Страница 10

Деятельность по управлению активами, как на территориальном уровне, так и на корпоративном, осуществляется поэтапно и в соответствии со строго регламентированными процедурами.

1. Прогноз и планирование

На данном этапе осуществляется анализ имущественного комплекса, денежных средств, ресурсной базы и нематериальных ценностей, принадлежащих субъекту экономической деятельности в целях определения перспективных сфер для работы с потенциальными активами.

Результатом деятельности на данном этапе является формирование научно обоснованного прогноза, разработка и утверждение перспективного и годовых планов, определяются предполагаемые объемы активов, которые предположительно могут быть введены в финансовый рынок.

2. Поиск и разведка

Данный этап деятельности по управлению активами посвящен анализу всех возможных видов производственно-хозяйственной деятельности компании или экономики территории в целях обнаружения свободных активов, принадлежащих различным собственникам, которые в дальнейшем могут стать предметом управления активами.

Поиск потенциальных активов может осуществляться в принципиально различных направлениях:

поиск существования такого владельца, который имеет в системе правопользования искомые активы, но которые не оценены и находятся в забалансовой форме, требуют согласования возможностей передачи их в управление на определенных условиях и на определенное время;

поиск незадействованных в экономической деятельности компании резервов, позволяющих получить в будущем положительный эффект или экономию;

поиск имеющейся информации о том, что на территории региона имеются природные ресурсы, не находящиеся в системе правопользования и, принадлежащие, таким образом государству.

3. Обнаружение и выявление потенциальных активов

Реализация задач второго этапа должна завершаться документированием обнаруженных и выявленных потенциальных активов, рассмотрением путей и способов их актуализации в экономической деятельности компании с фиксацией их принадлежности конкретным собственникам.

4. Присвоение потенциальных активов

Этап «присвоения» выявленных и обнаруженных активов, сопряжен либо с заключением соответствующего договора между субъектом экономической деятельности с правопользователем, либо с оформлением соответствующей лицензии на этот субъект, которое, в данном случае, само выступает правопользователем.

После осуществления этапа присвоения, субъект экономической деятельности становится либо собственником потенциального актива, либо управляющей этими активами компанией.

В целях профессионального и эффективного управления новыми свободными активами возможно, а в ряде случаев, целесообразно, создание специального юридического лица с передачей ему соответствующих прав управления активами.

5. Оценка запасов

На данном этапе осуществляется работа по количественной оценке запасов обнаруженных ресурсов либо резервов, как потенциальных активов, определяются необходимые параметры и качественные характеристики актива на основе использования комплекса способов и технологий.

Задачами, реализуемыми на этом этапе, является оценка или уточнение возможного объема запасов с необходимой степенью достоверности, а также выявление перспективы, целесообразности, возможности и условий их дальнейшего практического использования.

Как правило, оценка запасов осуществляется методами, адекватными специфическим особенностям активов конкретной экономической сферы или отрасли.

Например, геологическими методами оцениваются запасы полезных ископаемых или минерального сырья. При оценке запасов лесов применяются методы, существующие в системе лесопользования и т. п. Биологические ресурсы моря оцениваются с применение адекватных для этих целей методов.

6. Накопление активов

Работа с ресурсами и резервами на предыдущих этапах деятельности по управлению активами завершается накоплением (6 этап) в субъекте экономической деятельности потенциальных активов, оцененных в натуральном выражении.

7. Классификация и систематизация активов

Следующим седьмым этапом работы по подготовке потенциальных активов к управлению, является этап их классификации и систематизации, т. е. группировки на основе ряда признаков: по категориям, качественным характеристикам, типу, виду, форме активов, их свойствам и другим показателям.

8. Финансово-экономическая сертификация активов

Данный этап является одним из важнейших в цикле работ по подготовке активов к управлению. На этом этапе определяется стоимостное (денежное) значение актива, отнесенного к определенной категории, выявляются факторы и условия, которые необходимо учитывать при подготовке актива к промышленному освоению, разрабатываются технико-экономические обоснования и другие важнейшие экономические документы.

9. Инвентаризация

Процесс инвентаризации завершает этап подготовки к последующему переводу конкретного потенциального актива в категорию реального, переходу из экономической категории учета к финансовой.

10. Постановка на баланс

Практически, переход актива из категории потенциального в реальный, происходит при постановке актива на бухгалтерский баланс в размере его сертификационной стоимости.

11. Эмиссия обязательств

После предыдущего этапа становится возможным подготовить и осуществить эмиссию обязательств в объеме определенного процента к сумме выявленных, оцененных, сертифицированных и поставленных на балансовый учет активов. На этом этапе производится выбор удобных и эффективных для управления активами финансовых инструментов, их подготовка и правовое оформление. Данным этапом завершается цикл работ по подготовке актива к управлению, осуществляемый субъектом экономической деятельности.

12. Анализ и выбор рынков управления активами

Для выполнения дальнейших этапов, субъект экономической деятельности должен заключить соответствующие договора или контракты со специализированными финансовыми учреждениями или компаниями на размещение и управление активами.

Таким образом, на двенадцатом этапе работы с эмитированными финансовыми инструментами, субъект экономической деятельности начинает реализацию функций управляющей активами компании.

Субъект экономической деятельности либо самостоятельно, либо на основе договора с профессиональной финансовой компанией, изучив условия возможного размещения и эффективности управления финансовыми инструментами в различных сегментах финансового рынка, принимает решение о подготовке соответствующих контрактов и соглашений и согласовывает возможные условия и детали управления.

13. Подготовка и заключение контрактов на размещение финансовых инструментов

На этом этапе осуществляется переговорный процесс и работа по подготовке и заключению соответствующих контрактов с профессиональными компаниями, осуществляющими управление активами.

14. Осуществление контрактов управления активами

Четырнадцатый этап предусматривает получение под обеспечение активами соответствующих денежных средств, которые затем используются на рынке с целью получения дополнительных доходов.

15. Формирование инвестиционных фондов или фондов развития

Итогом управления активами на этом этапе является получение дохода от управления активами с целью формирования инвестиционных фондов или фондов развития компании (территории).

Сформированные инвестиционные фонды используются в дальнейшем для реинвестирования и воспроизводства капитала (16 этап) на финансовом рынке, а также используются для финансирования отобранных и утверждённых инвестиционных программ и проектов развития (17 и 18 этапы) в реальном секторе экономики.

Естественно, что конкретный субъект экономической деятельности имеет полное право направить полученные дополнительные доходы и на другие цели: компенсацию чрезмерных затрат при производстве продукции и услуг, переноса финансовой нагрузки в осуществлении программ реконструкции и развития с прямых производственных доходов на доходы от управления активами, на поддержание конкурентоспособной цены производимой продукции, услуг и т. п.