Читать книгу Сотворение России. Национальная идея и стратегия общественного созидания - Виктор Борисович Заремба - Страница 8

Уяснив в целом, какие проблемы развития российской экономики теснейшим образом сопряжены с вопросами управления активами предприятий, компаний и территорий, уместно было бы побольше и поподробнее узнать о содержании понятия активов, об их месте в экономической деятельности, о свойствах и качествах активов, о видах, формах и классификации активов, о предмете и субъектах управления активами, о других важных аспектах, рассматриваемой нами, сферы экономической практики.

Экономическая система Советского Союза, более чем за семьдесят лет своего существования, привела к тому, что понятие активов, чаще всего, упоминалось исключительно в контексте терминологии бухгалтерского учета.

Более того, в некоторых толковых экономических словарях понятие «активы» вообще не выделялось в отдельный термин.

В качестве примера приведу ряд определений.

Большая Советская Энциклопедия: «Активы – одна из сторон бухгалтерского баланса. Средства по их функциональной роли».

Толковый словарь Ожегова: «Актив – часть бухгалтерского баланса, отражающая все принадлежащие организации ценности».

Несколько более содержательным является толкование термина активы в старинной энциклопедии Брокгауза и Эфрона: Активы – совокупность наличного (движимого и недвижимого, а также долговых требований к третьим лицам) имущества, в противоположность пассивам.

В одном из наиболее полных, профессиональных и популярных современных толковых словарей Т. Ф.Ефремовой появляется кое-что новое:

АКТИВ:

1. м.

1) Наиболее деятельная группа лиц какой-л. общественной организации, какого-л. коллектива.

2) разг. Заседание такой группы.

2. м.

1) Часть баланса банка, предприятия и т. п., включающая все виды материальных ценностей, денежных ресурсов и долговых требований; платежные поступления, доходы (противоп.: пассив).

2) перен. разг. Успехи, достижения чьи-л., чего-л.

В толковом словаре одной из современных компьютерных баз данных «Законодательство России» мы уже можем найти несколько более широкое содержание понятия активы:

Часть баланса предприятия, включающая все виды материальных ценностей (товары, денежные средства, средства на счетах и т. п.), а также требования по отношению к третьим лицам.

По российскому праву. Имущество юридических и физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью (основные и оборотные средства). Бывают – капитальные, оборотные, финансовые, нематериальные.

В бухгалтерском балансе – все, что не относится к долгам и долговым обязательствам.

И всё же мы видим, что даже в одном из современных словарей, с бухгалтерии всё началось, бухгалтерией и кончилось.

Но в чем же суть понятия активов? Какова их роль и смысл в экономической деятельности? Из приведенных выше толкований понять это окажется не просто.

Именно поэтому, и не отрицая, что в бухгалтерском балансе понятие активов является одним из основных, мы все же попытаемся рассмотреть и раскрыть содержание понятия активы несколько иным способом:

«Активы это имущество, экономические ресурсы и нематериальные ценности, находящиеся в собственности (хозяйственном ведении, оперативном управлении, распоряжении, доверительном управлении) правопользователя, способные принести в будущем полезный эффект».

Особо подчеркну, что главнейшим значением активов в экономической деятельности является то, что они, имея латентный потенциал в настоящем, могут принести в будущем полезный эффект.

Мы видим, что в таком контексте, это уже не бухгалтерское определение, а полноценное экономическое. Остановимся на таком понимании активов и двинемся в нашем изложении дальше.

Какими же свойствами и качествами в экономической деятельности обладают активы? Ряд авторов в качестве главных свойств активов выделяют их ценность, контролируемость и стоимость. Согласимся с этим, но добавим еще кое-что к такому пониманию свойств активов.

По своим свойствам активы могут иметь способность к убыванию, износу, истощению, то есть быть убывающими, а могут быть способными к возрастанию, воспроизводству, умножению, то есть, быть возрастающими, воспроизводимыми.

В результате способности к убыванию или к возрастанию, соответственно могут изменяться и основные свойства активов, убывать либо возрастать их ценность и стоимость, ухудшаться или улучшаться их качество или контролируемость.

К качественным характеристикам активов, как правило, относят стабильно присущие активам свойства, определяющие специфику проявления различных активов при их использовании в процессе финансового управления: доходность, ликвидность, длительность использования в экономическом процессе; риск.

Свойство доходности характеризует тот процент прибыли от существующей стоимости активов, который они могут принести за конечный отрезок времени (день, неделя, месяц, квартал, год).

Под ликвидностью понимается та скорость и легкость, которые позволяют перевести неденежные активы в деньги.

Длительность использования характеризует время использования конкретного актива без его качественного изменения и преобразования.

Такое свойство активов как риск обозначает, насколько вероятным является возможное негативное воздействие каких-либо внешних факторов на использование конкретного вида активов в течение периода конечного экономического цикла. Свойством, обратным риску, является надежность активов.

Теперь перейдем к раскрытию содержания понятия «управление активами». Управление активами в экономической деятельности может осуществляться весьма различными способами.

Правомерно сделать обобщение, что всё существующее многообразие форм и видов экономической и финансовой деятельности, все многообразие существующих на земном шаре профессий может быть рассмотрено как многообразие способов управления активами: непосредственного либо опосредованного инструментами, станками, приспособлениями, машинами, механизмами, оборудованием, способами, специальными процедурами, операциями, технологическими процессами, организацией использования, информационными и коммуникационными технологиями и тому подобное.

В оперировании с активами нам придется опираться и на такие понятия как предмет, субъект и инструменты управления активами.

В настоящее время принято считать, что субъектами управления активами в осуществляемой экономической или финансовой деятельности могут выступать:

Физические лица: работники, предприниматели, ученые.

Юридические лица:

предприятия, кооперативы, общества, компании, организации, учреждения;

финансовые учреждения (банки, инвестиционные и страховые компании, трасты, фонды и прочие);

муниципальные территориальные организационные структуры;

государственные организационные структуры (региональные и федеральные);

международные (производственные и финансовые корпорации).

В народно-хозяйственной деятельности условились разделять субъекты управления активами в соответствии с предметом осуществляемой ими экономической деятельности:

промышленной или сельскохозяйственной, ресурсодобывающей или перерабатывающей, машиностроительной, металлургической, химической, нефтегазовой, лесной, лесоперерабатывающей, жилищно-коммунальной и других, а также инвестиционной, трастовой, страховой и т. п.

При этом субъектами, осуществляющими управление активами, в чистом виде, выступают различного рода финансовые учреждения, банки и компании.

Целями нашего спецкурса, в конечном счете, является изложение форм и способов взаимодействия деятельностей производственного и финансового характера для достижения более высокой эффективности, надежности и устойчивости работы промышленных предприятий и экономического развития территорий.

Предметом управления активами являются сами активы, проявляющиеся в различных видах и формах. Таких форм и видов активов имеется великое множество, и в нашем изложении будут представлены лишь некоторые из них. Так в практической деятельности в качестве предмета управления активами обычно выступают:

авуары и банковские активы;

денежные средства и валюта;

кредиты, депозиты и другие банковские вклады;

драгоценные металлы и камни;

материальные активы (земля, недвижимость и другие формы собственности);

права пользования (аренда, лизинг);

товары и продукты, а также многое другое.

Для полноценного понимания того, как осуществляется управление активами в повседневной практике, нам необходимо познакомится с таким понятием, как инструменты управления активами.

За длительный период становления международной финансовой системы человечество накопило огромный опыт в управлении активами, выработав целый комплекс специальных инструментов, позволяющих осуществлять эту деятельность в максимально удобной форме.

Таким образом, закрепленные в практике управления активами формы документов, регламентированные соответствующими законодательными актами, называются финансовыми инструментами.

Таких инструментов также насчитывается великое множество, и в данном спецкурсе, в качестве примера, будут названы только некоторые из них.

Самым известным финансовым инструментом являются сами деньги, выпущенные в металлической или бумажной форме. Наряду с денежными знаками или ассигнациями в практике управления активами широко применяются ценные бумаги: векселя, депозитные сертификаты, облигации, закладные, сертификаты об ответственном банковском хранении ценностей, банковские гарантии определенных форматов, государственные долговые обязательства, аккредитивы, акции, варранты, опционы, фьючерсы и т. п.

Использование каждого конкретного финансового инструмента в процессе управления активами производится в соответствии с тщательно регламентированными процедурами, согласованными на международном уровне.

В связи с особой важностью данного вопроса для организации практического управления активами компании или территории, выделим его в отдельную тему, а теперь, прежде чем перейти к рассмотрению следующего раздела нашего спецкурса, остановимся на том, какое место в настоящее время занимает проблема управления активами в нашей стране.

Для надлежащего выяснения данного вопроса мне пришлось изрядно покопаться практически во всех существующих сегодня информационных базах данных.

Прямое упоминание об управлении активами на законодательном уровне удалось найти лишь в Постановлении Государственной Думы Федерального собрания Российской Федерации от 1 апреля 1998 года № 2340-IIГД «О проекте Федерального закона «Об управлении государственными внешними и финансовыми активами, унаследованными Российской Федерацией»». В проекте этого закона определялся порядок управления внешними активами страны:

«Глава II. Управление внешними активами

Статья 8. Порядок управления внешними активами

1. Управление внешними активами включает деятельность по:

а) защите прав и интересов Российской Федерации в отношении внешних активов;

б) выявлению внешних активов;

в) государственному учету и регистрации внешних активов;

г) совершению сделок и принятию исполнения обязательств в отношении внешних активов;

д) принятии мер по возврату внешнего долга иностранными государствами в соответствии со статьей 9 настоящего Федерального закона;

е) координации действий, предусмотренных подпунктами «а» – «г» настоящей статьи.

2. Управление внешними активами осуществляет специально уполномоченный федеральный орган исполнительной власти или специализированный государственный банк Российской Федерации.

В управлении внешними активами в установленном настоящим Федеральным законом и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации порядке участвуют органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, граждане Российской Федерации, иностранные граждане, российские и иностранные юридические лица.

3. Управление внешними активами осуществляется в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете.

4. Доходы от внешних активов направляются в федеральный бюджет».

Я намеренно привел один из разделов проекта Федерального закона полностью, чтобы было возможно увидеть, насколько расплывчатым и поверхностным выглядит предложенный в законе порядок управления государственными внешними активами.

Но даже этот закон так и не был принят Государственной думой и остался лишь в проекте.

К настоящему времени вопросы управления активами в неявном виде содержатся в законодательных актах, относящихся к деятельности негосударственных пенсионных фондов, организованного рынка ценных бумаг, паевых инвестиционных фондов и страховых организаций.

Как можно видеть, все эти финансовые учреждения и компании, занимаются вопросами управления активами не для пользы производственных предприятий, а для специальных целей, прежде всего для целей извлечения собственной прибыли. Исключение составляют лишь паевые фонды, доля деятельности которых в стране сегодня весьма незначительна.

Среди множества финансовых компаний, зарегистрированных в стране, деятельность которых, так или иначе, сопряжена с управлением активами, было найдено меньше десятка, и то, исключительно привязанных к сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов.

Но, несмотря на то, что пока еще управление активами не вошло широко в повседневную практику работы каждой компании, каждого акционерного общества, каждого региона, перейдем к вопросам систематизации и классификации активов, так как без этого, даже начать организацию деятельности по управления активами, весьма затруднительно.