Читать книгу Очерки всемирной истории страхования и перестрахования. Том 2. Развитие страхования и перестрахования с 18-го века в отдельных странах и регионах - Александр Артамонов - Страница 3

Ранее мы в специальном разделе книги подробно рассказали историю известнейшей английской страховой корпорации Ллойд. В этой главе речь пойдет о других крупнейших или в силу иных причин широко известных универсальных страховых организациях Англии.

Guardian Royal Exchange Plc. «Guardian Royal Exchange plc» является одним из крупнейших страховщиков Великобритании, чей портфель включает страхование жизни, автотранспорта и домовладений, а также программ здравоохранения, имущества и морских рисков. Компания конкурирует на страховых рынках Германии, США, Канады, Ирландии и Азии, имея представительства в более, чем 50 странах мира. Она также активно участвует в программах корпоративного инвестирования.

«Guardian Royal Exchange» была создана в 1968 году путем объединения двух структур — «Royal Exchange Assurance» и «Guardian Assurance Company». О первой компании мы уже рассказывали ранее. Что касается «Guardian Assurance», она была основана в 1821 году как компания по страхованию жизни и от огня. Универсальный статус она получила в 1893 году, когда приобрела новые полномочия по андеррайтингу и инвестициям согласно специальному закону.

В 1902 году название было изменено с «Guardian Fire & Life» на «Guardian Assurance» для отображения новых интересов компании в страховании от простых краж и со взломом, в страховании ответственности работодателей и от несчастных случаев. Обе компании «Royal Exchange» и «Guardian» выстроили прибыльный зарубежный бизнес, сначала посредством иностранных агентов и позднее через свои филиалы. В частности, как отмечалось ранее, в период с 1890 по 1912 годы «Royal Exchange» открыла свои филиалы в США, Канаде, Южной Африке, Новой Зеландии, Индии, Египте и Южной Америке, а также получила значительное присутствие в континентальной Европе.

«Guardian Assurance» и «Royal Exchange», преуспевающие в течение 19-го века, не имели особых достижений в период, когда страховая индустрия — крайне неотрегулированная и весьма спекулятивная — была отмечена своей волатильностью или изменчивостью. В 20-м веке обе компании уже имели достаточную репутацию для солидного, консервативного бизнеса. С годами они расширяли свои операции за счет стратегических слияний и объединений. Такие страховые альянсы, как правило, оценивались благоприятно в страховой отрасли, поскольку более широкая финансовая основа была давала дополнительную финансовую устойчивость и, в глазах получателей страховых услуг, означала бóльшую надежность.

После Второй мировой войны страховые слияния стали привычными и популярными явлениями, и объединение двух компаний в 1968 году рассматривалось как стратегически разумный шаг. Завершение этого процесса было длительным и достаточно сложным. Интеграция двух страховщиков, гармонизация различных рабочих практик и процедур и монументальная задача приведения в соотвествие всей документации и записей в одну систему — все это потребовало несколько лет.

В результате «Guardian Royal Exchange» стала пятым крупнейшим универсальным страховщиком Великобритании. Её деятельность охватывала три основные отрасли: страхование жизни, страхование иное, чем страхование жизни, и корпоративное инвестирование. Взятый в целом, имущественный портфель компании был наполнен, главным образом, страхованием личного имущества физических лиц, включая автотранспорт и домовладения, и давал 43% от всех доходов компании.

В последнее десятилетие 20-го века «Guardian Royal» искала пути усиления этого направления за счет приобретений и присоединений. В 1993 году компания купила страховые операции в здравоохранении и личном страховании английской компании «Orion Insurance», учредив одновременно две дочерние компании «Orion Healthcare Ltd.» и «Orion Personal Insurances Ltd.». Обе новые организации были относительно небольшими, но с хорошими результатами. «Guardian» не намеревалась сделать их них сильных конкурентов в их сфере деятельности, но надеялась найти для них новый сегмент рынка. Учреждая в 1993 году компанию «Guardian Direct», она также занялась прямыми телепродажами. Прямые продажи страховых полисов по автомобилям и домовладениям были весьма популярными в Англии, и «Guardian» надеялась занять свою долю в этом новом и быстро растущем сегменте.

Зарубежные операции компании по имущественному страхованию были менее успешными. В Германии, где компания была представлена в Альбингии[70] (3), условия деятельности на протяжении ряда лет были трудными, в основном, из-за рецессии в производстве и крупных убытков, связанных с кражами в домовладениях, угонами автомобилей и поджогами. «Guardian» пыталась нивелировать такие превратности развития несколькими мерами, направленными на улучшение своей позиции — реструктуризация портфеля, отстаивание жесткой политики в выдаче полисов и осуществление финансового контроля за расходами, однако, это не исправило ситуацию по большинству иностранных операций в начале 1990-х годов.

Картина была более радужной на рынке США, где «Guardian» продолжала расширение своей деятельности. В 1993 году компания приобрела нестандартного автостраховщика «American Ambassador Casualty Company», чтобы дополнить операции своей американской «дочки» «Globe American». Обе компании предлагали автострахование «нестандартным» водителям — пожилым лицам, водителям с плохой историей вождения и водителям специализированных автомобилей. В то время, как «Guardian» исторически выходила на рынок США с осторожностью, «American Ambassador» имела достаточно положительные результаты по прибыли на протяжении ряда лет и была уверена, что покупка ее не навредит успешному развитию и в дальнейшем.

«Guardian» развивала имущественное страхование и во многих других странах, в том числе, в Канаде, Ирландии (где она являлась самым крупным автостраховщиком страны), Южной Африке, Франции, Голландии, Португалии и нескольких азиатских странах.

Позиция компании в секторе страхования жизни была менее стабильной. Это связано, в первую очередь, с менее благоприятными условиями на всем мировом рынке. Продажа полисов страхования жизни была, главным образом, связана с ипотечным рынком, который, как мы упоминали ранее, сильно упал в результате рецессии в начале 1990-х годов.

Корпоративное инвестирование в основном осуществлялось в объекты недвижимости и имущество в Соединенном Королевстве и Германии. На протяжении ряда лет это был прибыльный бизнес для «Guardian», но, конечно, это был рынок, подверженный большой флуктуации.

В начале 1990-х годов компания столкнулась с рядом неудач, часть из которых была разделена со всей страховой отрасли, а остальные касались исключительно самой компании. 1990 год был катастрофическим для всех крупных страховщиков Великобритании. Годы беспощадной конкуренции среди страховых компаний, сражающихся отчаянно за сохранения своих долей в рынке, привели к тарифным и андеррайтерским решениям, которые оказались ошибочными и не выдержавшими испытание временем. Такое состояние дел наряду с рецессией и ростом убытков (многие были связаны с природными катастрофами, поразившими в то время страну), имело тяжелый отрицательный эффект на всю отрасль. «Guardian» показала рекордно негативные результаты, т. е. первый операционный убыток со времени образования группы.

Она действовала оперативно, чтобы смягчить последствия таких результатов, принимая такие меры, как жесткий пересмотр и усовершенствание условий страховых полисов, осторожная консервация капитала, экономия расходов и акцент на том, что могло быть привлекательным для всей группы. Новая политика «Guardian» привела к решениям об отказе от ряда направлений бизнеса и концентрации на высококачественных и наиболее прибыльных сегментах. Тарифные ставки были подняты даже при риске потерять клиентов.

Такая стратегия имела успех, и компания показала в 1992 году прибыль в £ 3 млн по сравнению с убытком в £ 210 млн в 1991 году. Она была одним из двух крупных композитных страховщиков, которые показали прибыль и усилили свои позиции в большей степени, чем предсказывали финансовые аналитики. ««Guardian» заслуживает кредит доверия за возвращение к игре», отмечала газета «Financial Times».

В 1993 году показатели компании до налогообложения были еще более впечатляющими, достигнув один из самых высоких уровней за всю историю группы, даже исключая доходы по инвестициям.

Однако, ее коснулись другие проблемы, когда «Guardian» оказалась в центре нескольких дискуссий. В 1987 году впервые встал вопрос о правомерности деятельности группы, когда главный налоговый бухгалтер, Чарльз Робертсон (Charles Robertson), был уволен за предположительное недостойное поведение, что он опротестовал в промышленном трибунале. Робертсон заявил, что истинной причиной его увольнения было его исследование неправомерных денежных операций между «Guardian» и ее некоторыми зарубежными дочерними компаниями и его намерение информировать об этом Управление налоговых сборов (Inland Revenue). Трибунал принял решение в пользу Робертсона и рекомендовал (он не имел право требовать) восстановить его на работе. Компания отказалась, но позднее выплатила Робертсону в качестве компенсации £ 91 тысячу.

«Guardian» была также осуждена за свои сомнительные связи с бизнесменом Винодчандра Манубхаи Пателем (Vinodchandra Manubhai Patel), звездным продавцом компании в 1980-е годы, чьи амбициозные вторжения в сегмент имущественного инвестирования финансировались за счет займов (порядка £ 80 млн), полученных от компании. Банкротство Пателя в 1991 году дало повод для серьезных обвинений в адрес «Guardian», скорее не за неправильные, а за неразумные действия.

Еще один скандал был связан с обвинениями в том, что так называемые «tied agents» (т. е. внештатные агенты компании, привлекавшиеся для продажи страховых продуктов «Guardian») в 1990 и 1991 годах «перепродавали» страховые полисы других компаний от имени «Guardian», что побудило к началу расследования со стороны «Life Assurance and Unit Trust Regulatory Organisation» (Организация по регулированию страхования жизни и трастов) и привело к серьезной критике компании в прессе. Кроме того, «Guardian» также стала объектом исковых требований в 1993 году, поданных несколькими бывшими агентами, которые обвиняли компанию в невыплатах комиссионных, которые им причитались за полисы, проданные в конце 1980-х годов. Компания объясняла это, главным образом, сбоями в компьютерной системе, установленной в то время.

В результате «Guardian» вынуждена была пойти даже на смену своего названия. Известная с 1968 года как «Guardian Royal Exchange», она искала новый имидж для получения общественного признания и уверенности. Команда корпоративных консультантов, работая в полном секрете в течение нескольких месяцев, наконец раскрыла новый имидж в 1993 году. Оставаясь официально «Guardian Royal Exchange», компания теперь стала известной просто как «Guardian», представленной новым логотипом в виде совы, символизирующей стабильность, достоинство и компететность компании.

Первый логотип

Современный логотип

Однако, некоторые аналитики предположили, что потребуется нечто большее, чем новое название и логотип, чтобы полностью восстановить успехи группы. Будучи одним из крупнейших корпоративных страховщиков Великобритании, компания нередко признавалась одной из слабейших в области страхования жизни. В ответ в 1992 году компания назначила новую команду менеджеров для развития этого направления деятельности. Одновременно подвергалась критике политика зарубежных приобретений, в частности, покупка в конце 1980-х годов итальянской компании по страхованию автотранспорта. Год спустя «Guardian» продала компанию, потеряв примерно £ 68 млн.

Тем не менее, многие усилия компании противодействовать крупным промышленным катастрофам 1990 года были встречены с одобрением, особенно, ее неожиданный поворот от больших отрицательных результатов к приличной прибыли в начале 1990-х годов.

В феврале 1999 года группа была куплена французской AXA за $ 5,7 млрд и затем она была интегрирована в ее подразделение «Sun Life & Provincial Holdings». Впоследствии было объявлено, что компания съезжает из здания «Royal Exchange Building». Портфель страхования жизни в 2000 году перешел в группу «Aegon».

Prudential Corporation PLC.

Современный логотип Корпорации

В 1848 году по всей Европе прокатилась волна революций и политических волнений, а в Англии шла борьба с чартистами.

Однако, для группы инвесторов, собравшихся в Лондоне в мае 1848 года, революционная ситуация сулила большие финансовые возможности. Убедившись в том, что кризис порождает желание обезопасить себя, они сформировали залог в размере £ 100 тысяч для организации «Prudential Investment, Loan, and Assurance Association», которая, в конечном итоге, была зарегистрирована как «Prudential Mutual Assurance, Investment, and Loan Association» («Благоразумная ассоциация взаимного страхования, инвестиций и кредитования»). Вскоре она была переименована в «Prudential Assurance Company Limited».

В конкурирующей отрасли простое выживание уже считалось достижением. В период с 1844 по 1883 годы было создано 1 186 страховых компаний; 612 уже существовало, но только 93 дожили до 1883 года. В некоторые периоды того времени с рынка уходило до 100 компаний в год. Большинство из них так же, как «Prudential», ориентировались на средний класс. Она надеялась на спрос на свои услуги со стороны священников, адвокатов и успешных торговцев, что было бы наиболее прибыльным на страховом сегменте. Бедные слои населения были заняты на вредных производствах, жили в ветхих строениях и страдали прежде других от частых эпидемий того времени. Общепринятые взгляды в сфере страхования также подчеркивали неудобство в управлении мириадами небольших полисов. Опыт большинства страховщиков убедил профессионалов в разумности избегать этот сектор рынка.

Несмотря следование такой общепринятой точке зрения, «Prudential» оказалась на грани банкротства. За первые 18 месяцев своей деятельности компания получила всего £ 1,5 тысячи премии. В 1851 году премия была все еще ниже £ 2 тысяч. Да и к 1852 году перспективы компании выглядели безрадостно.

Новые условия в страховой отрасли в 1850-е годы предоставили компании возможность для выхода из кризиса. В конце 1845 года страхование стало прерогативой высших классов британского общества. Среди населения в 25 миллионов человек лишь менее 100 тысяч имели полисы страхования жизни. Изменения произошли с появлением компаний по страхованию жизни в сфере производства, которые теперь продавали полисы рабочему классу. Известный английский историк и писатель Коккерелл (H. A. L. Cockerell) заявил в своей совместной с Эдвином Грином монографии «The British Insurance Business», что эти компании «революционизировали социальное распределение страхования жизни»[71].

Два события 1852 года побудили «Prudential» пересмотреть свою политику. Специальный комитет Палаты общин призвал распространить страхование на все классы общества. Но что еще более важно, сами сотрудники компании стали противиться существовавшему тогда подходу. Целая делегация обратилась к руководству «Prudential» и вынудила обратить внимание на промышленный сектор. Агенты пожелали последовать примеру обществ взаимопомощи, форме благотворительной ассоциации, которая оказывала помощь своим членам. Эти ассоциации показали пример тесных личных взаимоотношений между агентом и членом такого общества. Директоры отреагировали индифирентно. Всего лишь несколько промышленных полисов было выдано в 1854 году, но они заложили основу будущего бума.

Генри Харбен (Henry Harben),

Генри Харбен

который сменил в качестве руководителя компании Генри Чарльза Барфута (Henry Charles Barfoot), признавал широкие возможности страхования в промышленности. В книге «A Century of Service» есть ссылка на его точное наблюдение, что «более разумно захватить пик небольших полисов, чем собирать крошки, которые падают со стола богача»[72]. Внимательное управление и осторожная экспансия привели к стабильности компании. Упоминавшийся неоднократно Уильям Юарт Глэдстоун (William Ewart Gladstone), впоследствии канцлер Казначейства или министр финансов Великобритании, критиковал операции страховых компаний, включая «Prudential». Харбен решительно возражал. Избегая конфронтации в прессе, он вызвал независимых актуариев, которые подтвердили его заявление о том, что компания крепка и имеет профессиональное руководство. В результате этих действий «Prudential» получила успешное развитие и восстановила свою репутацию надежности. Атака со стороны Глэдстоуна непреднамеренно помогла компании другим образом. Его заявления сделали многие небольшие компании уязвимыми. Многие ушли с рынка. В 1860 году компания приобрела свою первую фирму «British Industry», сменив затем название на «British Prudential Assurance Company». Это способствовало росту промышленных полисов. В 1860-е годы «Prudential» купила еще пять компаний.

К 1880 году она стала ведущей компанией по страхованию в промышленности. К тому времени не сохранилась ни одна промышленно ориетированная страховая компания.

Последующие десятилетия свидетельствуют о стабильном росте «Prudential». К 1905 году она выпустила 25 миллионов полисов при населении в 43 миллиона человек. Как подтверждал Барри Саппл (Barry Supple) в своей книге «The Royal Exchange Assurance», истории конкурирующей компании, «Prudential» стала «фактически универсальной традицией»[73]. Лидерство компании сохранилось и в 20-м веке, во многом благодаря успешным топ-менеджерам.

Эдгар Хорн (Edgar Horne), учредитель, возглавлял компанию с 1877 по 1905 годы, когда его сменил упоминавшийся Генри Харбен. Двумя годами позже Харбен, будучи в возрасте 84 лет, передал председательское кресло своему сыну, Генри Андреду Харбену (Henry Andrade Harben). После смерти Харбена-младшего в 1910 году его сменил 53-хлетний Томас Дьюи (Thomas Dewey), а с 1929 по 1941 годы компанию возглавлял Уильям Эдгар Хорн (William Edgar Horne), сын Эдгара Хорна.

«Prudential» преуспевала благодаря одинаковому пониманию ими нужд потребителей страховых услуг. В начале 20-го века некий чиновник почтовой службы, распространявший правительственные страховые полисы, суммировал сложности в конкурировании с «Prudential». В той же книге «A Century of Service» приводятся жалобы конкурента на то, что «Pru» легко устраняет трудности, избегает возражений и быстро ориентируется в бизнесе. Хорошие отношения с клиентами стали основой в оценке полисов. Сохранение контакта между компанией и клиентом стало приоритетом и во времена экономических трудностей. Компания продолжала вести журналы учета задолженности среди клиентов. При этом она также инициировала введение бонусов для промышленных страхователей. Каждый агент отвечал за свою территорию и делал несколько звонков в неделю. Такая система позволила сократить персонал и снизить расходы. К 1948 году представители компании посетили пять миллионов домов. «Человек из Pru» стало именем нарицательным и воспринималось в обществе как неразрывно связанное с народной культурой.

Никогда статус «Prudential» не был так очевидным, как во время ее участии в двух мировых войнах. Военные события налагают большие заботы на страховые компании, поскольку ни один актуарий не может правильно установить объем возможного ущерба. Безусловно и то, что ни один актуарий не мог предсказать потери Западного фронта в Первой мировой войне. Закон об особых полномочиях судов 1914 года защищал многих клиентов от потери возможности получить возмещение из-за неуплаты премии. «Prudential» добровольно признавала полисы тех, кто умер в результате войны, при условии, что полис был выдан до начала войны. Самые крупные выплаты компании были в 1915 году. Страна крайне нуждалась в долларах. Тогда компания предоставила правительству долларовые ценные бумаги на сумму, эквивалентную £ 8,75 млн.

Во время Второй мировой войны «Prudential» инвестировала £ 242 млн, более 50% своих корпоративных активов, в правительственные программы и гарантированные правительством ценные бумаги. По военным убыткам она выплатила £ 5,5 млн. Она могла бы отклонить половину этих претензий, поскольку полисы ограничивали обязательства лишь возвратом уже уплаченной премии. Однако руководство посчитало возможным приостановить действие такого условия.

Крупная компания стала поистине национальным институтом. В течение десятилетий после Второй мировой войны «Prudential» не предпринимала никаких инициатив по изменению экономики, но при этом оставалась доминирующей компанией в страховании жизни, подчеркивая тем самым свою традиционную силу. К 1970-м годам некоторые финансовые аналитики начали полагать, что компания обязана своей лидирующей позиции абсолютной инерции, так как она не создавала новые системы по предоставлению услуг. Старший менеджмент начал осознавать, говоря словами Брайана Корби (Brian Corby), пожизненного сотрудника «Prudential», который возглавил компанию в 1982 году, что «Pru не может всегда оставаться крупнейшей.

Фотография и цитата Брайана Корби: «Мы, возможно, не сможем предложить долгосрочную работу, но нам следует попытаться предложить долгосрочную возможность занятости»

Эта простая мысль заложила основу для наиболее существенных изменений с момента принятия решения о продаже промышленных полисов.

В поисках методов, которые сделали бы компанию более отзывчивой на вызовы времени, она выбрала политику децентрализации. В 1978 году были реорганизованы корпоративные холдинги. В качестве холдинга была основана «Prudential Corporation». «Prudential Assurance» стала дочерней компанией. В 1984 году более интенсивная реорганизация позволила создать сеть операционных подразделений: «U. K. individual», «U. K. group pensions, international», «Mercantile and General Reinsurance», «Prudential Portfolio Managers», «Prudential Property Services» и «Prudential Holborn». Ряд вспомогательных услуг сохранились вне данных структур. К 1986 году реструктуризация начала давать свои плоды. Как образно написала газета «Financial Times» от 4 мая 1986 года: «Сити» (имелась в виду деловая часть Лондона — прим. авторов), наконец-то, пробудился от того, что серия очевидно не связанных корпоративных шагов на самом деле были частью стратегии поднять скрытую часть айсберга из воды».

Новый подход означал и расширение присутствия за границей и покупки компаний. При этом «Pru» оставалась уникальной среди ведущих страховых компаний, потому что она развивалась в основном как английский, а не имперский страховщик.

После Первой мировой войны компания стала заниматься и общим страхованием. В 1921 году «Pru» стала продавать в Голландии и Франции полисы по страхованию от огня и от несчастных случаев. Затем последовали операции в Европе, Содружестве и Южной Африке. Однако эти нововведения не изменили характер деятельности компании. Постепенно изменилось отношение и покупкам. В период между 1968 и 1973 годами «Prudential» купила у Швейцарского перестраховочного общества «Mercantile and General Reinsurance Company». Это приобретение предопределило первенство Prudential в сфере перестрахования. Среди других покупок можно отметить бельгийскую компанию «L’Escaut» в 1972 году (продана в 1990 году), канадскую компанию «Constellation» в 1978 году и в 1985 году «Insurance Corporation of Ireland (Life)», сегодня «Prudential Life of Ireland». Наиболее важным приобретением считалось американская компания «Jackson National Life Company», сделанное в 1986 году. В то время в США были выставлены на продажу примерно 2 тысяи компаний. «Jackson National Life» занимала 18-е место по страховым операциям, 60-е по сбору премии и 91-е по активам. Покупка наиболее быстро развивающейся страховой компании США дала более, чем просто важную долю на рынке США, т. к. за $ 608 млн Группа приобрела инновационно и технологически продвинутую компанию. «Jackson National Life» была лидером в развитии полисов по срочному и универсальному (universal life insurance — сочетает срочное страхование и сбережения — прим. авторов) страхованию жизни. Ее операции были компьтеризированы и более эффективными, чем администрирование компании. «Jackson National Life» стала внутренним источником модернизации всей системы управления «Prudential».

Задача по переформированию компании не требовала отказа от установленных принципов организации. Компания процветала благодаря своей заботе о нуждах клиентов, желанию работать с любыми потребителями и оценке успеха в долгосрочной перспективе. «Prudential» искала подход к молодому поколению клиентов, которое не было озабочено страхованием жизни, а интересовалось приобретением недвижимости.

В 1985 году она в качестве эксперимента купила агенство по недвижимости «East Anglian Real Estate Agency». Успех на региональном уровне побудил ее заниматься этим в масштабе страны. Поскольку большинство агентств подобного рода являлись небольшими и местными организациями, «Prudential Property Services» стала влиятельной силой почти в один день. К 1989 году компания имела свыше 800 региональных агентств. Несмотря на возросшие расходы, компания ожидала, что данное предприятие побудит молодое поколение стать потребителями других страховых продуктов «Prudential».

Реорганизация компании совпала с революционными изменениями в финансовых услугах в Великобритании. До этого страховые компании, банки и строительные общества предлагали обособленные услуги. Новые подходы правительства, возглавляемого премьер-министром Маргарет Тетчер, подстегивали к инновациям. В 1984 году правительство отменило так называемое освобождение от налога-life assurance premium relief, налоговое преимущество, которое привлекало клиентов.

Данный шаг заставил страховые компании подстроиться к новой ситуации. Как отмечал тот же Брайан Корби в «Financial Times» от 4 марта 1984 года, «мы должны признать, что мы находимся еще и в состоянии конкуренции за каждый сберегательный фунт». В поисках возможностей для расширения своих операций «Prudential Corporation» учредила в 1985 году уже упоминавшуюся трастово-инвестиционную фирму «Prudential Holborn». Это выглядело естественно. Ни одна другая компания не подходила лучше для работы с небольшими осторожными инвесторами. Новая фирма не имела изначальный успех, поскольку была создана как раз в период обвала фондового рынка. В течение десяти лет трастовый бизнес находился в депрессии. В 1988 году «Prudential Holborn» потеряла £ 105 млн, а в 1989 году ее прибыль составила лишь £ 1,7 млн. Тем не менее, «Prudential Corporation» оставалось уверенной в том, что фирма хорошо себя позиционирует накануне неизбежного роста рынка.

Быстрое расширение операций по оказанию новых услуг создало и новую проблему для «Prudential»: отсутствие признания со стороны клиентов. Корпоративное название было известным, но население не могло успевать за корпоративными изменениями. В 1986 году анализ компании показал, что только 20% тех, кто знал «Pru» понимали, что совсем недавно компания занялась ипотечным бизнесом. Диверсифицированной корпорации требовались бóльшая открытость и бóльшая известность о направлениях её деятельности. Когда в 1988 году правительство Тетчер отменило привязку государственных доходов к пенсионной системе, компания начала массированную компанию в отношении новых пенсионных схем. 10 миллионов человек находились в системе государственного обеспечения. Те, кто хотел уйти из системы, получали скидку, которую нельзя было инвестировать в новый пенсионный план. «Prudential» потратила £ 7 млн на рекламу. В новых нишах компания заключила 220 тысяч новых договоров на сумму премии в £ 110 млн. После десяти лет реорганизации «Prudential Corporation» представляла собой смешение традиционной практики и инноваций. Продающие подразделения насчитывали 12 тысяч человек, которые продолжали обходить пять миллионов домовладельцев для сбора премий по страхованию жизни. В век компьютеризации это выглядело анахронизмом, но система в 1988 году продуцировала £ 1,3 млн.

Лидерство «Prudential Corporation» обеспечивало наилучший индикатор будущего развития. Брайан Корби, который руководил большинством преобразований, имел актуарную подготовку. Его преемник, Майкл Ньюмарч (Michael Newmarch), который возглавил компанию в апреле 1990 года, также был ее пожизненным сотрудником. Однако он работал инвестиционным менеджером, а не актуарием. В 1989 году новый портфельный менеджер Хью Дженкинс (Hugh Jenkins), не имел опыта работы в этой компании. Он контролировал портфель, который оценивался в £ 35 млрд. Когда его попросили прокомментировать назначение Ньюмарча, Дженкинс заметил сдержанно, что «the investment function has come to the top» — «инвестирование достигло своей вершины». Эта фраза, возможно, подразумевает и будущее компании[74].

Commercial Union (CU). Мы рассказываем об этой страховой компании, поскольку она является одним из ведущих имен в страховании на протяжении более, чем вековой истории. По объему премии она находится среди трех крупнейших британских компаний по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни. Ее дочерние компании предоставляют все основные виды страхования — огонь, авто, НС, морские и авиационные риски и уже упомянутое страхование жизни. С первых дней существования «Commerial Union» работает на международном рынке. Ее бизнес сконцентрирован, главным образом, на операциях в Объединенном Королевстве, США и Нидерландах.

Компания обязана своему образованию Великому пожару в Лондоне на Тулей-Стрит (Tooley Street). Это был самый разрушительный пожар в Лондоне после пожара 1666 года. Он начался по предположению в результате какого-то самовозгорания днем в субботу 22 июня 1861 года на джутовом складе на южном берегу Темзы в районе «Cotton’s Wharf» (досл. «хлопковый причал»), где также были расположены другие многочисленные склады, заполненные джутом, пенькой, хлопком, пряностями, чаем, кофе и, самое главное, такими легковоспламеняющимися товарами, как жиры, смолы и дёготь. Огонь быстро перекинулся на другие пристани и склады, а затем на торговые платки, ювелирные магазины и офисы на Тулей-Стрит. Пожар длился два дня, но все вокруг тлело еще две недели. Разрушения были настолько большими, что затронутые им страховые компании были вынуждены отреагировать удвоением ставок премии в отношении страхования складских помещений. Некоторые торговцы отказались страховаться по новым ставкам и созвали митинг протеста, на котором они приняли решение о том, что, если страховщики не изменят ставки, они создадут новую страховую компанию, которая установит тарифы в соответствии с более точной оценкой рисков. Поскольку страховщики не отреагировали на данный протест, спустя три месяца после пожара была основана компания «Commercial Union Fire Insurance Company». Другие компании, должно быть, пожалели о своей панической реакции на пожар 1861 года, поскольку «Commercial Union» (далее «CU») сделала в этот период быстрый прогресс. Ее акционеры включали в себя некоторых известных предпринимателей Лондона. Первым председателем компании был Генри Уильям Пик (Henry William Peek), впоследствии член парламента, но на тот момент всего лишь молодой глава фирмы по оптовой торговле чаем и кофе.

Генри Уильям Пик — 1825 - 1898

Еще одним директором компании был Джеремайя Джеймс Колман (Jeremiah James Colman),

Джеремайя Джеймс Колман — 1830-1898

который был связан с организацией крупного экспорта горчицы, до сих пор известной под брэндом «Colman’s mustard».

Эти акционеры страховались от огня в новой компании, которая с ее более привлекательными страховыми тарифами вскоре стала получать большой доход от страхования. В течение двух лет более старым страховым компаниям пришлось принять принцип классификации рисков, пионером которого стала CU.

1860-е годы стали периодом расцвета бизнеса в Англии, и руководство компании с той же энергией взялось за ее развитие. Оно нанимало перспективных менеджеров из других компаний, открывало филиалы в крупных провинциальных городах и назначало агентов по всей стране, и все это буквально в течение нескольких лет. В это же время CU обратило свое внимание на страхование жизни и морское страхование. Ее первые полисы по страхованию жизни были выданы в 1862 году, а первый андеррайтер по морским рискам был назначен в 1863 году. Доходы от этих двух видов страхования позволяли компании компенсировать крупные убытки по имущественному огневому портфелю. Тем не менее, именно огневой бизнес давал большие возможности для быстрого роста. Активно развивались города и промышленность, наряду с которыми увеличивалась и стоимость имущества, которое было необходимо страховать. CU, как и другие новые страховщики, тотчас реагировала на растущие потребности в огневом страховании. Одновременно руководство компании видело перспективы в зарубежной экспансии, поскольку оно уже имело представление о таких перспективах на основе хороших торговых связей через свои импортные и экспортные операции. В первый же год существования компании был назначен агент в Гамбурге, а к концу 1860-х годов компания имела свои агентства во многих иностранных портах, которыми пользовались британские купцы.

Рынок США также стал первостепенной целью. CU назначала агентов в Сан-Франциско и Нью-Йорке, и также имела присутствие в Чикаго и Бостоне в 1871-1872 года, как раз в преиод, когда эти города подверглись разрушительным пожарам. Компания в отличие от местных страховщиков исполняла свои обязательства полностью, завоевав репутацию надежной организации. К 1880-м годам операции в США составляли одну треть всех сборов компании по огневому страхованию.

В это же время CU активно развивала свой бизнес в Европе, Канаде и Австралии. В 1890-е годы ее внимание также привлекали Индия и Юго-Восточная Азия с точки зрения поддержки там присутствия Британской империи. К концу 19-го века компания получала три четверти доходов из-за границы, и по объемам огневого страхования занимала второе место в мире, уступая лишь своему английскому конкуренту — «Royal Insurance», образованному в 1845 году. Но через 40 лет она обогнала и его.

В следующей фазе своей истории, между 1900 и 1914 годами, компания расширяла свою деятельность за счет покупок компаний и последующей более скоординированной политики. Ее первым стратегическим приобретением в 1900 году стала компания из Манчестера «Palatine Insurance Company» (с 2016 года в составе «Swiss Re»),

Табличка компании

которая преуспевала не только в огневом страховании, но и в относительно новом сегменте — страховании от несчастных случаев. После такой сделки CU стала первой британской компанией, которая осуществляла все четыре вида страхования — огонь, жизнь, море и НС.

Вскоре после этого CU предприняла еще один важный шаг, назначив своего первого генерального менеджера Эвана Роджера Оуэна (Evan Roger Owen), который успешно возглавил департамент огневого страхования с 1885 года.

Эмблема компании на полисе 1885 года

К 1900 году, благодаря его репутации, ему была предложена работа в компании «Phoenix Fire Office», и руководству CU пришлось, уступить его конкуренту либо предложить более высокий пост. Оно остановилось на последнем варианте. И Оуэн был генеральным менджером компании с 1900 по 1920 годы, играя ведущую роль в расширении и перестройке деятельности CU в эти годы.

В течение этого периода вся страховая отрасль концентрировалась в более крупные универсальные страховые компании, и CU была одним из лидеров данной тенденции. За несколько лет она купила полдюжины крупных компаний: в 1910 году в Англии — это был крупнейший игрок на рынке страхования от несчастных случаев — «Ocean Accident and Guarantee Corporation Ltd.» (основана в 1876 году),

Календарь компании за 1909 год с указанием активов и видов страхования

еще одна компания — «Union Assurance» и уже упоминавшаяся старейшая из всех британских компаний — «Hand-in-Hand Fire & Life Insurance Society» (основана в 1696 году) — была приобретена в 1905 году.

За границей она приобрела две американские страховые компании American of Philadelphia, Pennsylvania, и California Insurance Company. Две из этих покупок были результатом землетрясения в Сан-Франциско 1906 года; CU была достаточно сильной по сравнению с другими компанией, чтобы выдержать крупные убытки, и Union Assurance и American of Philadelphia фактически были ею спасены.

Обложка календаря компании за 1912 год

К 1914 году CU была крупнейшей британской многовидовой компанией со сбором премии в £ 7,5 млн, т. е. почти в четыре раза больше по сравнению с 1901 годом. Несмотря на разрыв связей между Европой и Англией в период Первой мировой войны, компания продолжала развиваться, однако, потеряла лидирующую позицию на британском страховом рынке после слияния в 1919 году ее двух основных конкурентов «Royal Insurance» и «Liverpool & London & Globe».

После бурного роста в предыдущие два десятилетия, следующие два были относительно спокойными. Теперь, когда CU была одним из лидеров страховой индустрии, она стала более зависимой от тенденций рынка, а как раз экономические условия становились менее благоприятными. В 1921 году послевоенная депрессия привела к первому падению сборов компании с 1908 года. Затем в 1920-е годы наблюдался небольшой рост, но в 1929 году Великая депрессия принесла более длительную задержку в развитии. Тем не менее, компания продолжила свой рост, поскольку рынок страхования постоянно расширялся. В частности, рост автомобилестроения в межвоенный период привел к созданию огромного нового рынка страховщиков от несчастных случаев, и географическое распространение CU способствовало выгодному удовлетворению спроса как в Объединенном королевстве, так и в США.

В 1920-е годы компания продолжала совершать приобретения. Так в 1926 году она купила небольшую композитную компанию «British General». В сложных условиях 1930-х годов был сделан акцент на сокращение затрат. Обычным в то время было, что большинство приобретенных ею компаний продолжали действовать под их старыми названиями и через свои собственные продающие подразделения, но под централизованным контролем со стороны CU. Здесь же было пространство для экономии. Полная интеграция занимала длительное время, но в 1930-е годы начался процесс административного объединения. Когда началась Вторая мировая война, этот процесс ускорился в Объединенном королевстве за счет сокращения штата и занимаемых площадей.

Вторая мировая война и ее длительные последствия в жесткой экономии в Британии приостановили экспансию компании в Европе почти на десятилетие. Потребовалось время на перестраивание деловых связей в Европе. И только в 1950-е годы, когда уровень жизни начал снова расти, возродился спрос на страхование. Например, использование автотранспорта в Великобритании было крайне ограничено вплоть до 1950 года нормированием газа, но затем эксплуатация автомобилей резко возросла со снятием такого ограничения.

CU преуспевала в то время, благодаря своим дочерним компаниям за пределами Европы, в местах, где ее экспансия не прерывалась. Однако в те же 1950-е годы, по мере возрождения страхования в Англии усложнялись условия его развития в США. Ужесточаемая конкуренция понижала ставки в то время, когда росли размеры выплат и правительственные положения налагали на страховщиков все более тяжелые требования. Такая ситуация привнесла большие изменения и в историю CU.

Компания купила «North British and Mercantile Insurance Company»,

Пожарное ведро 1870 года

Реклама компании 1910 года

компанию, чьи активы достигали £ 127 млн по сравнению с активами CU в размере £ 192 млн, и с еще большей рыночной долей в США. В 1957 году эта компания имела неблагоприятные результаты в США, и после попыток изменить сиуацию самостоятельно, все-таки решила, что это возможно только в рамках большой группы. Поэтому в 1959 году она согласилась на слияние с CU.

Сама компания «North British and Mercantile» была продуктом предыдущего слияния. В 1809 году в Эдинбурге была основана компания «North British Insurance Company». Постепенно она расширила свои операции за пределы Шотландии до северной части Англии, и, начав заниматься не только огневым страхованием, но и страхованием жизни, в 1862 году объединилась с лондонской компанией «Mercantile Fire Insurance», которая сама была создана лишь годом ранее, как и CU, в связи с увеличением тарифов по огневому страхованию. Почему она решила объединиться с другой компанией буквально в начале своего создания, неизвестно, но такое слияние оказалось плодотворным. Новая компания выстроила крупный зарубежный бизнес, и к 1901 году стала четвертой по величине британской компанией по страхованию от огня. Впоследствии она стала универсальным страховщиком и оставалась на лидирующих позициях вплоть до 1959 года.

Добавление такого крупного страховщика к группе CU, срочная необходимость в объединении всех операций в США и снижении расходов привели к существенной реорганизации всей структуры. Компания назначила нового генерального менеджера сэра Франсиса Сэндиландса (Sir Francis Edwin Prescott Sandilands),

Франсис Сэндиландс 1913-1995

который в течение 1960-х годов осуществил наиболее фундаментальные изменения в структуре компании со времен Оуэна.

Процесс интеграции прежних дочерних компаний был далек от завершения, но он ускорился в связи с поглощением «North British and Mercantile». Английский персонал группы был сокращен с 11 500 человек до 8 000 человек на момент слияния, главным образом, в связи с уходом на пенсию и естественной утечкой кадров в течение последующих семи лет.

Покупка «North British» в 1959 году стала крупнейшим страховым слиянием в Англии за те последние 30 лет. Размер компании был критичным фактором на рынке США, а слияния рассматривались как путь снижения расходов и более сбалансированного распределения рисков. CU уже начала получать прибыль от такой стратегии, и в 1968 году она решила продолжить приобретения. Ее новым партнером стала компания «Northern and Employers Assurance», которая занимала четвертое место среди композитных компаний Объединенного королевства. До этого «Northern» располагалась в Шотландии, имея смешанный бизнес, голавным образом, в Англии и странах Содружества.

Проспект компании 1908 года

Она объединила свои силы с «Employers’ Liability Assurance» (‘Employers’), компанией, которая в 1880-е годы стала пионером в страховании ответственности работодателей в Великобритании.

Книжная рекламная закладка

‘Employers’ затем расширила сферу своей деятельности и получила большое развитие операций в США, в которых к 1960 году имелись свои трудности. Вместе с «Northern and Employers» группа CU устранила свою слабость в таком сегменте, как страхование жизни. Кроме того, данное приобретение, второе за десять лет, позволило группе на какое-то время восстановить лидирующие позиции среди композитных страховых компаний Великобритании.

Когда страна вступила в ЕЭС, CU осознала, что это может укрепить ее позицию на новом рынке. В начале 1970-х годов она сделала два важных приобретения: бельгийскую компанию «Réunies Les Provinces» и нидерландскую компанию «Delta Lloyd Verzekeringen».

Логотип компании

Последняя являлась второй по величине композитной компанией Нидерландов и была, в частности, сильна в сегменте страхования жизни, добавив свою долю этого сектора в активы группы.

В 1980-е годы, а конкретно имея плохие результаты в 1984-85 годах, группа приняла решение уменьшить операции в США и сделать еще покупки в Европе. В 1990 году была сформирована новая холдинговая компания «Commercial Union plc». В 1998 году за счет объединения «Commercial Union plc» и «General Union» была создана компания «CGU plc».

В 2000 году путем слияния «CGU plc» и «Norwich Union» формируется компания «CGNU plc», в 2009 году переименованная в «Aviva plc».

Phoenix Assurance Company. Эта компания была основана в 18-м веке. Здесь не следует путать эту компанию с «Fire Office» (с 1705 года — «Phoenix Fire Office»), которая была учреждена Н. Барбоном еще в 1680 году.

Премии, уплаченные «Sun Insurance Office» и корпорациям «London Assurance Corporation» и «Royal Exchange Assurance Corporation» по страхованию мельниц и перегонных заводов в последние десятилетия 18-го века, побудили группу «сахарозаводчиков», возглавляемую Натаниелем Жарманом (Nathaniel Jarman), собраться вечером 20 ноября 1781 года в кофейне на Фенчерч-стрит (Fenchurch Street) в Лондоне. Высоковоспламеняющаяся природа сахара относила его к очень опасным рискам с точки зрения страхования от огня, тем не менее, импортеры сахара считали страховую ставку в размере 18 шиллингов на £ 100 слишком высокой. Следствием этого было то, что они встретились двумя днями позже и приняли решение основать свою страховую компанию от огня.

Первое общее собрание состоялось в той же кофейне 17 января 1782 года, на котором было решение разместить штаб-квартиру на известной уже Ломбард-стрит.

В 1813 году новую компанию, называемую «New Fire Office», переименовали в «Phoenix Assurance Company».

Компания «New Fire Office» создала первую серьезную конкуренцию в огневом страховании организациям-ветеранам. Показательно то, что компания «Sun Insurance Office», находясь под впечатлением появления нового соперника, вскоре приняла решение об ограниченном сотрудничестве с «Phoenix Assurance Company», что было достаточно необычным шагом, но при этом она могла проверить успех конкурента, который стал предлагать скидки по премии, если страхователь был готов осуществлять у нее же страхование других рисков.

Выживаемость и рост компании «Phoenix», главным образом, зависели от энергии и разумности ее руководства. Здесь следует выделить руководителя компании Джорджа Гриффина Стоунстрита (George Griffin Stonestreet),

Джордж Гриффин Стоунстрит

Виньеточный портрет Джорджа Стоунстрита на фоне здания «Phoenix House»

который работал в ней с 1786 года по 1802 год, и его преемника Дженкина Джонса (Jenkin Jones), который возглавлял ее соответственно с 1802 года по 1837 год. Под их управлением компания пережила депрессию в страховой индустрии в конце 18-го века и первых десятилетий 19-го века.

В разных источниках есть упоминание компании «Phoenix» в связи с судебным делом 1796 года, когда компания отказалась компенсировать ущерб в размере £ 3 тысяч (примерно £ 300 тысяч в современных ценах — прим. авторов) в результате пожара в доме на Тависток-стрит (Tavistock Street) в Лондоне. Предлагаем на этом деле остановиться подробнее, поскольку оно демонстрирует жесткий подход и страховщиков, и судебных институтов того времени к условиям страхования, закрепленным в страховом договоре.

Итак, дело «Worsley against the assignees of Lockyer and Bream» слушалось 7 июня 1796 года в Суде Королевской скамьи (Court of King’s Bench). Но изначально иск был подан со стороны Локера и Брима, чей дом, располагавшийся на Тависток-стрит, был разрушен пожаром 14 мая 1792 года, против тогда еще компании «New Fire Office» на компенсацию £ 7 тысяч, т. е. всей страховой суммы. Первоначально дело слушалось под председательством главного судьи Джеймса Эйра (Chief Justice Eyre) Суда общих тяжб (Court of Common Pleas — просуществовал в Великобритании до 1873 года) в здании Гилдхолла, когда присяжные вынесли вердикт в пользу истцов, правда, на возмещение им лишь £ 3 тысячи.

Судья Джеймс Эйр

Страховая компания отказалась платить на том основании, что страхователь не выполнил договор страхования со своей стороны, т. е. не предоставил ей в соответствии с согласованными печатными предложениями (в оригинале «printed proposals») Сертификат от министра и церковных старост прихода, в котором бы утверждалось, что они полагают, что пожар действительно носил случайный характер.

Часть первая печатных статей полиса страховой компании гласила дословно следующее: «Застрахованные лица, понесшие какой-либо убыток или повреждение в результате пожара, должны обеспечить [предоставить] сертификат за подписью министра и церковных старост наряду с некоторыми иными уважаемыми обитателями прихода, незаинтересованными в таком убытке, в подтверждение того, что они хорошо знакомы с характером и фактами в отношении застрахованного лица или лиц, и действительно знают либо истинно верят, что он, она или они, на самом деле, и по несчастью без мошенничества или злонамеренной практики пострадали вследствии такого пожара, а убыток и повреждение составляет для него, нее либо их стоимость, указанную при этом; но до составления и обеспечения такого аффидавита и сертификата об убытке страхователя, денежная компенсация не должна выплачиваться».

Данное дело неоднократно рассматривалось в Суде общих тяжб, после чего было вынесено положительное решение в пользу истцов. Упоминавшийся Томас Уорсли (Thomas Worsley), секретарь страховой компании, подал «writ of error» («приказ об ошибке», т. е. о передаче материалов по делу в апелляционный суд для отмены вынесенного судебного решения на основании ошибки, допущенной при рассмотрении дела) в Суд Королевской скамьи от имени собственников указанной компании против представителей Локера и Брима.

Вопрос, который должен был решить апелляционный суд, заключался в том, являлось ли при данных обстоятельствах дела предоставление сертификата от министра и ктиторов церковного прихода предварительным условием (a condition precedent), необходимым для исполнения стороной-заявителем до заявления претензии в адрес страховой компании «Phoenix». Представитель истца Ло утверждал, что обеспечение такого сертификата являлось предварительным условием, а представитель ответчика Гиббс оспаривал данное утверждение и заявил, что такое условие являлось лишь положением или последующим условием (a condition subsequent) страхового полиса, которое, якобы, было надлежащим образом исполнено со стороны страхователя.

Суд Королевской скамьи высказал мнение, что компании, которые страхуют от пожаров, вступают в договоры расширительного толкования (extensive contracts), что они нередко вынуждены пресекать попытки вынуть деньги из их карманов мошенническим путем, и что они имеют право препятствовать таким действиям любым доступным способом. Для этого страховые компании специально оформляют свои предложения (оферты) в печатном виде. Суд был единодушен во мнении, что требуемый сертификат является предварительным условием, что он обязательно необходим для обеспечения со стороны страхователя до момента наступления у него права обращаться в страховую компанию за возмещением понесенного им убытка. Это условие не является ни невыполнимым, ни противозаконным или неразумным. Страховая компания была вправе сказать: «hoc non in foedera veni» — «это вне рамок заключенного договора». Отклоняя такое требование со стороны страхователя, компания, тем самым, снимает обязательство перед самой собой, что очень важно знать и общественности. При этом Суд Королевской скамьи отменил акт Суда общих тяжб и принял решение в пользу истца[75].

К 1815 году «Phoenix» опередила «Sun Fire Office» по сбору премии.

Но еще в 1786-1787 годы компания назначает агентов во Франции, Германии и Португалии.

В 1797 году «Phoenix» учреждает компанию «Pelican Fire Assurance», открывает несколько агентств по всей Британии, и, самое главное, проникает на европейский рынок от Балтийского моря до Пиренейского полуострова. Одновременно она открывает представительство в канадском Монреале и Нью-Йорке в 1804 году. Бизнес в Северной Америке был расширен вскоре после ниспекционной поездки туда в 1808-1809 годы Дженкина Джонса. Хотя война 1812-1815 годов[76] и сожжение Вашингтона британскими войсками положили конец ее операциям в США, но страховая деятельность продолжилась в Канаде и Европе. Однако идея поддержания портфеля зарубежных рисков оправдалась спустя почти два столетия, когда в начале 20-го века сборы по иностранному страхованию превысили доходы от домашнего рынка.

Компания пережила несколько крупных страховых случаев. Так, после разрушительного пожара 1807 года на Сент-Томасе, втором по величине острове из архипелага Виргинских островов, компания осуществила выплату страхового возмещения в размере почти £ 250 тысяч.

Середина 19-го века тоже стоила компании больших затрат. Пожар в Гамбурге 1842 года принес ей выплату страхового возмещения в размере £ 250 тысяч, почти вдвое больше, чем пострадала компания «Sun».

В 1879 году компания активизировала свою деятельность в Нью-Йорке, заместив перестраховочные операции, которые она к тому времени проводила в интересах других страховщиков Британии. Землетрясение в Сан-Франциско 1906 года также отрицательно сказалось на положении компании, при этом изначально были сомнения о достаточности ее активов для выполнения обязательств, но, как и другие компании группы «Sun», компания урегулировала претензии оперативно и добросовестно.

Специальный закон 1895 года позволил «Phoenix Assurance Company» расширить сферу её деятельности за счет операций по страхованию жизни и от несчастных случаев, чем она, тем не менее, не торопилась воспользоваться вплоть до 1907 года. При этом согласно требованию закона она стала официально публиковать свои отчеты. В 1901 году компания стала обществом с ограниченной ответственностью.

До 1907 году «Phoenix Assurance» фактически занималась в основном страхованием от огня, покупая при этом небольшие компании, которые специализировались на том же виде страхования. В том году она поглотила свое детище — «Pelican Life Assurance», известную на тот момент с 1903 года как «Pelican and British Empire Life Office» (закрылась в 1955 году), и таким образом, продолжила свою деятельность уже в качестве «composite insurer», т. е. универсального страховщика, занимающегося несколькими видами страхования, не исключая перестрахование.. Страхование жизни в портфеле компании приобрело новую жизнь, когда она купила в 1909 году весьма уважаемое общество «Law Life Assurance Society».

Рекламный лист компании «Law Life Assurance Society»

В 1910 году компания приступила к страхованию морских рисков, приобретя компанию «Union Marine Insurance Company». Приводим здесь не очень хорошего качества, но, все же, копии оригиналов документов этой компании.

Титульный лист полиса 1894 года

Именное свидетельство на акцию 1902 года

Хотя Закон о пособиях по нетрудоспособности 1905 года побуждал компанию к активному развитию страхования от несчастных случаев, лишь в 1922 году, купив компанию «London Guarantee and Accident Company» с ее американским портфелем, компания полностью была вовлечена в этот вид страхования.

Рекламный лист компании

Первая мировая война также негативно повлияла на результаты компании. Версальский договор о мире 1919 года не дал возможность компании вернуть ее позиции в Германии, потерянные во время военных действий. Компания мгновенно потеряла около 7% в общем сборе премии. На эти потери наложилось прекращение поступлений из России, т. к. сначала Советская России, а затем и Советский Союз прекратили все операции иностранных компаний, которые проводились на территории Российской империи. Аналогично, нарушилась деловая позиция «Phoenix Assurance» и в Турции в связи с распадом Османской империи (существовала с 1299 по 1922 гг.) и разрушениями, вызванными Греко-турецкой войной 1922 года.

Полис компания по страхованию ответственности работодателей

На рынок авиационного страхования компания вышла лишь в 1931 году, что каким-то образом помогло ей уменьшить последствия Великой депрессии, хотя в компании фактически не было полноценного андеррайтинга вплоть до 1950-х годов, когда появились первые реактивные самолеты.

В период до Второй мировой войны и после нее компания основывала филиалы вместо многочисленных агентств, образованных еще в 19-го веке. Фергюсон, управляющий компании с 1939 по 1957 годы, использовал военные годы, как возможность для международных поездок с целью налаживания новых связей на территориях, ранее неиспользованных компанией, например, Эфиопия, Персия (сегодня Иран) и Палестина. До 1965 года компания не могла похвастаться своей деятельностью, поскольку новые независимые государства либо национализировали операции компании, либо из-за бюрократизма и коррупции делали их неприбыльными. Правда, она сохраняла активность операций на своем рынке, а также в Северной Америке, Австралии, Новой Зеландии.

Еще в начальный период после Второй мировой войны «Phoenix Assurance» также испытывала трудности в проведении страхования в силу того, что новые независимые государства осуществляли национализацию страховой отрасли, либо бюрократизм и коррупция делали операции на их территории нерентабельными. Тем не менее, на местном рынке и в Северной Америке, а также в Австралии, Новой Зеландии и прилегающих островах компания показывала неплохие результаты в этот же период времени, в частности, выдавая вместо чисто огневых полисов новые «multiperil» (многорисковые) полисы страхования имущества.

В 1959 году произошли важные изменения в капитализации компании, что означало увеличение уставного капитала до £ 5 млн. Девятью годами позже полтора миллиона акций компании приобрела вторая крупнейшая страховая компания США «Continental Insurance Company of New York», и две компании объединили руководство и операции в США. Этим объединением компания «Phoenix» пыталась увеличить капитал для расширения своих видов страхования. А компания «Continental» получила свою выгоду в историческом представительстве «Phoenix» в Содружестве Великобритании и ее территорий, а также на Дальнем Востоке. Последующие 15 лет были весьма сложными для Англии и компании «Phoenix». К началу 1980-х годов руководство компании разочаровалось в деятельности пула с «Continental», и в 1984 году компания контролировала только 6,25%. Одновременно компания «Continental» продала свои 24,3% акций «Phoenix» группе «Sun Alliance».

«Sun Alliance Group». Присоединение этих четырех страховых организаций к компаниям «Sun Alliance Insurance Ltd» и «London Insurance Company», явилось, главным образом, результатом послевоенной тенденции образовывать еще более крупные союзы в промышленности и торговле. Компания «Alliance» была первой, кто слился в 1959 году с компанией «Sun Insurance Office». Новая холдинговая компания, называемая «Sun Alliance Insurance», приобрела все акции этих двух организаций. Еще большее слияние шестью годами позже с компанией «London Insurance Company» привело к образованию новой группы под названием «Sun Alliance and London Insurance». В январе 1959 года эта группа была переименована в «Sun Alliance Group».

Введение новых видов страхования от огня и страхования жизни, а также отказ от неприбыльных видов помогли смягчить убытки, понесенные группой в период инфляции в Англии в 1970-е годы, обвала рынка ценных бумаг в 1974 году и сильную засуху 1976 года. 1980-е годы «Sun Alliance Group» встретила с хорошими активами, высокой маржой платежеспособности в размере 125% в 1984 году и амбициями стать одной из сильнейших многопрофильных страховых компаний Великобритании.

Эти слияния и объединения представляли собой попытку акционеров обезопасить группу от иностранных «хищников», что, в конечном итоге, выразилось в том, что группа сама не проявляла явных намерений приобрести какую-либо компанию в США, хотя бы с целью укрепить свое присутствие на крупнейшем страховом рынке мира, а, наоборот, старалась предвосхищать любые агрессивные намерения со стороны американских компаний.

Несмотря на прогнозируемые убытки в размере £ 155 млн, которые группа понесла в октябре 1987 года в результате урагана в южной части Англии, группа «Sun Alliance» продолжала сохранять большую долю на рынке страхования имущества Англии, при этом она проводила политику внедрения в новые сферы страхования путем осторожного приобретения новых организаций, зарекомендовавших себя положительными результатами в других важных сегментах страховой отрасли. К удачным покупкам можно отнести компанию «First Health», лидера в страховании медицинских расходов, и дочернюю структуру «Bradford Pennine», специализирующуюся на автостраховании.

В августе 1989 года группа «Sun Alliance» увеличила свое участие в компании «Commercial Union» до 14,5% за сумму в £ 256 млн. Она объяснила данный шаг как превентивную меру против крупного европейского страховщика — по слухам это был немецкий «Allianz» — от его попыток серьезного проникновения на английский страховой рынок. Другие аналитики при этом, вспоминая методы группы в период ее успешного предложения компании «Phoenix» в 1984 году, были склонны интерпретировать это как первый шаг к еще одному защитному приобретению и созданию крупного английского страховщика, способного противостоять конкурентным намерениям иностранных компаний.

Когда в январе 1989 года образовалась группа, это стало твердым свидетельством ее намерения развиваться не только в страховом секторе, но и двигаться в сферу финансовых услуг, при этом сохраняя доминирующую позицию на британском рынке страхования.

Завершая историю компании «Phoenix», есть необходимость немного забежать в 21-й век.

В 1996 году компании всей группы «Royal Insurance» и «Sun Alliance» объединились в «Royal & Sun Alliance Group plc». Эта новая компания в 2004 году была куплена группой «Resolution Life Group Ltd.» В свою очередь, эту группу в 2008 году за £ 5 млрд приобретает «Pearl Group Ltd.». В 2010 году последняя меняет свое название на «Phoenix Group Holdings» и является сегодня самым крупным объединением закрытых фондов страхования жизни Великобритании.