Читать книгу Очерки всемирной истории страхования и перестрахования. Том 2. Развитие страхования и перестрахования с 18-го века в отдельных странах и регионах - Александр Артамонов - Страница 8

Морское страхование во Франции в 18-м веке. В середине 18-го века в Париже предпринимались попытки основать крупные компании по морскому страхованию. Более того, в период мирных 1720-х годов и позднее французские купцы наблюдали соперничество со стороны голландских и немецких конкурентов, которые пользовались услугами крупных страховых компаний в Роттердаме и Гамбурге, а также частных страховщиков в Британии, чья столица уже становилась основным центром морского страхования в Западной Европе. Не только Ллойд, но и две другие известные корпорации 1720 года быстро развивались, и все возрастающее количество независимых страховщиков основали в 1774 году свое собственное сообщество.

Этот большой страховой рынок был открыт и для французских купцов до начала войны с Британией в 1793 году. Но почему же эти купцы не повернулись лицом к Парижу, городу, сопоставимому по размеру и развитости с крупнейшими городами мира? Конечно же, это не было связано с тем, что купцы были недовольны страхованием, предлагавшимся им во французских портах, где оно было настолько ограниченным и не очень надежным, что морские суда, как правило, страховались по двум, трем и более полисам, приобретаемым опять же в других городах.

Купцы уже стали привыкать к тому, что страхование кораблей и грузов должно быть разумным по объему рисков, доступным, когда требуется, и как можно дешевле. Эти характеристики зависели частично от хорошего управления и частично от крупных финансовых ресурсов, которыми обладали лишь компании, работавшие крупномасштабно.

Во Франции каждый порт находился в руках местных торговцев, которые управляли им как одним из инструментов, используемых в торговле. Они свободно организовывались в страховые палаты, как специализированные торговые палаты, и каждый полис, как правило, рассылался по всему городу от купца к купцу, каждый из которых подписывался на часть страховой суммы, до тех пор, пока вся сумма не будет обеспечена принятыми обязательствами. К сожалению, эти купцы-страховщики, нередко несостоятельные или уже обанкротившиеся, не всегда могли обеспечить деньгами принятые обязательства. В лучшие времена страхователь получал на 3% или 4% меньше страховой суммы, в то время как лондонские страховщики все больше и больше возмещали убытки полностью.

В период войн в середине 18-го века ставки премии во Франции возрастали до 60% и более от страховой суммы; в связи с этим страхование было фактически недоступным, многие корабли ходили незастрахованными, и рынок был разорван многочисленными судебными тяжбами. Многие французские страховщики прекратили существование в 1744 году в период Войны за австрийское наследство.

Во время Семилетней войны (1756-1763 гг.) купец из французского города Байонна (Bayonne) сообщал весной 1757 года губернатору острова Кейп-Бретон (город у восточного побережья Северной Америки при входе в залив Святого Лаврентия, Канада): «Страхование настолько пугающе дорого, что это заставляет людей дрожать при снаряжении кораблей в Луисбург (Louisbourg — крепость на острове Кейп-Бретон)»[156].

Двумя годами позже, 19 января 1759 года некий Магон (Magon) в Сен-Мало[157] написал некому Гради (Gradis) в Бордо, который готовил флот для отправки в американские колонии: «Наша страховая компания не будет сегодня страховать даже и за 60%, против Ваших 55%, которые Вы просили»[158].

С другой стороны, лондонские компании продолжали осуществлять страхование и в годы, когда шли войны. Одной из причин было то, что их коллективные ресурсы по тем временам были очень значительные. Желающие застраховать свои риски в портах Франции в основном испытывали трудности из-за того, что ни один порт, и даже два или три совместно, не соответствовали финансовым возможностям Лондона или главным портам Нидерландов. Но Париж-то соответствовал.

В Париже, как и в портах, купцы и банкиры привыкли заключать страховые договоры индивидуально, но такой рынок страхования не имел перспективы роста и никогда не мог привести к созданию страховой палаты, как это имело место в иностранных портах, и не способствовал образованию крупной, успешной и надежной страховой компании.

Причины того, почему, тем не менее, страховые компании существовали недолго, вероятно, можно найти в материалах о компаниях, основанных в середине 18-го века. По крайней мере, их было четыре, и о первой из них есть лишь небольшая ссылка в документах, подписанных 10 января 1747 года, информирующая об «учреждении страховой компании в Париже и во всех морских городах, где того требуют интересы торговли». Эти документы были подписаны двумя учредителями, Вердье и Эро де Курси (Verdier et Heraud de Courcy) и одним из акционеров, Шарлем-Дени Пертуи (Charles-Denis Perthuis), купцом из канадского Квебека, осевшим в Париже[159].

Вторая компания была основана тремя годами позже под руководством Клода Хилера Мезоннёва (Claude Hilaire Maisonneuve), сына биржевого маклера в Лионе. Мезоннёв изучал страхование на протяжении долгого периода времени, и вскоре после Войны за австрийское наследство он и двое его компаньонов пригласили «всех достойных купцов» до Рождества 1749 года стать акционерами страховой компании. На тот момент название компании было «La Chambre d’Assurance et Grosse Aventure», но скоро ее стали называть просто «La Compagnie d’Assurances». 29 января 1750 года эти трое и пять других лиц подписали соглашение, состоящее из 21 статьи, третья из которых предусматривала избрание на первом же общем собрании комитета из семи директоров и трех консультантов. Статьи с 5 по 10 оговаривали основание филиалов в портах королевства, директоры которых имели право на получение комиссии в размере 2% от собранной страховой премии либо других договоров, которые могли быть заключены при их участии, кроме договоров страхования морских займов, по которым им разрешалась комиссия не более 1,5%. Восемь участников компании, кроме одного, представлялись в качестве купцов (фр. négociants «торговцы» или armateurs «судовладельцы — прим. авторов), но в период с 1750 по 1751 гг. количество членов увеличилось. Среди них были даже казначей королевы, бывший начальник фельдъегерской службы итальянской армии, инспектор морского флота, главный садовод королевы[160].

В 1751 году возник конфликт между двумя группами, которых можно условно назвать как финансистов и купцов. Для разрешения разногласий между ними один из консультантов Пьер-Франсуа Гуссен (Pierre-François Goossens), который имел интерес в обеих группах, будучи купцом и торговым банкиром, который инвестировал в снабжение военно-морского флота, предложил назначить специальный комитет. На собрании 16 июня 1751 года был избран комитет из тринадцати членов[161]. Вскоре этот комитет принял решение в пользу финансистов, которых было большинство. Два лидера группы финансистов, Алексис Реньи (Alexis Regny) и Жан-Анри Буске или Буке (Jean-Henry Bousquet or Bouquet) убедили Мезоннёва и других директоров уйти в отставку и затем подготовили новый пакет из 93-х положений, которые они представили на одобрение общего собрания компании 3 августа 1751 года[162]. Таким образом, страховая компания контролировалась не купцами, а финансистами, налоговыми откупщиками, земледельцами и рантье (т. е. лицами, которые жили на доходы от ренты).

С точки зрения Мезоннёва такой метод управления был новым для страхования, и 7 июня 1752 года он представил меморандум об ошибках такого способа управления и прогнозируемых неудачах, которые действительно вскоре произошли с компанией. Она прекратила свою деятельность летом 1756 года, пытаясь безуспешно перестраховать свои риски в Англии и Нидерландах. Несколько лет до этого некоторые из тех, кого Мезоннёв называл купцами, покинули компанию: 18 августа 1751 года ушли Лоран Вульф (Laurent Woulfe) и Николя-Робер Дарси (Nicolas-Robert Darcy) и два банкира-якобита (сторонники английского короля Якова Второго, свергнутого во время Славной революции 1688-89 гг.); другая группа из пяти человек под лидерством Гуссена покинула компанию 8 октября того же года, а сам Мезоннёв с несколькими компаньонами в 1753 году. В апреле 1755 года их спор с руководством компании рассматривался в Адмиралтейском суде Франции, где Мезоннёв обвинил Реньи и Буске в распространении злобных слухов о нем и других членах компании в письмах, отправленных в Бордо[163].

Покинув компанию, Мезоннёв разослал различным парижским бизнесменам сообщение о том, что его новая страховая компания будет осуществлять страхование морских судов даже в военное время, что не всегда проводилось другими компаниями в портах, и он также намеревался страховать здания от огня[164]. Он назвал ее «La Compagnie d’Assurances Générales Maritimes et Incendiaires», получив патронаж от самого Адмирала флота Франции, Луи Жан Мари де Бурбона (Louis Jean Marie de Bourbon), герцога графства Пентьевр (Duc de Penthièvre).

Мезоннёв подготовил 19 основных статей, регламентирующих организацию новой страховой компании по примеру предыдущей: агенты в портах, доли, членство, совет директоров и т. д.

Луи Жан Мари де Бурбон

Основные статьи были одобрены на общем собрании 27 сентября 1753 года, и компания незамедлительно начала страховать корабли. Это продолжалось до тех пор, пока компания не понесла крупные убытки, которые вынудили ее прекратить деятельность во время Семилетней войны. К этому времени Мезоннёв ушел из компании.

Интересная деталь из истории компании 1753 года состоит в том, что, как и в предыдущем случае, она состояла из финансистов, буржуа и представителей власти. Трое из шести, избранные в совет директоров 22 марта 1754 года, называли себя «вовлеченными в дела короля», один представлялся как «conseiller du Roy commissaire à la conduite des gendarmes à la Martinique» (досл. «советником королевского комиссара по руководству жандармами на Мартинике»), один назвался банкиром, и только Мезоннёв подписался как купец. Годом позже, 5 марта 1755 года, были приняты четыре новых члена в совет директоров — еще один «вовлеченный в дела…», биржевой маклер, отставной телохранитель и один, кто назвал себя купцом, но в списках «Almanach royal» значился как парижский банкир. Вскоре они затеяли споры с Мезоннёвом, и он изъял свои вложения и ушел на пенсию в декабре 1756 года.

Предметом спора был вопрос об изменении политики компании после августа 1755 года, когда Британия начала захватывать торговые суда, либо осуществлении деятельности как и прежде. Мезоннёв советовал делать различие между морскими рисками, которые он был готов продолжать страховать, и военными рисками, которые он отвергал. Он также хотел, чтобы страховая компания настаивала на возврате причитающейся премии в порту до момента выплаты возмещения. Эти идеи он привнес в 1755 и 1756 годах, пока не был вынужден покинуть компанию. Лишь позднее правление компании осознало правоту Мезоннёва и попыталось вернуть его, но он отказался.

Эти две страховые компании не исчезли и не обанкротились, они просто закрыли свои двери в период Семилетней войны и пережили мучительный период судебных тяжб, только первая компания 1750 года была вовлечена в 92 судебных споров. И лишь 17 из них завершились к концу 1762 года. В частности, капитал компании 1750 года составлял 4,6 млн ливров и заработанная премия в размере 1,4 млн ливров, но во время войны она потеряла 883 126 ливров по кораблям, захваченным британцами, и 117 682 ливра по кораблям, которые погибли при попытке уйти от противника.

Вторая компания 1753 года имела капитал в 4 млн ливров, но заплатила около 1,2 млн ливров по захваченным либо погибшим судам, а заработала премию в размере 500 тысяч ливров. Сегодня ясно, что суммы капиталов были лишь на бумаге; члены компаний фактически не вносили деньги, а оплачивали лишь возникшие убытки, что было главной проблемой платежеспособности этих страховщиков. В некоторых случаях компании тащили купцов в суды, чтобы получить от них премию за военные риски. Дополнительно об этих тяжбах можно прочитать в «Memoire pour les Sieurs Beaupied Dumesnil, Thourons frères, Gasan & autres contre les Directeurs & Syndics des Chambres d’Assurances de Paris»[165].

Несмотря на это бесперспективное начало, обе компании выжили после Семилетней войны и работали до американской войны за независимость, страхуя, где было возможно, корабли и грузы, но отнюдь не процветая. В целом эти компании играли на страховом поле ту же роль, что и компания Джона Ло в сегменте французской банковской системы, т. е. их первоначальная привлекательность для деловых людей и последующие провалы и длительная агония стали уроком и предупреждением другим компаниям этой сферы деятельности. Но почему же они потерпели неудачу?

Скорее всего, это было обусловлено меркантильными интересами участников. Что было общего у большинства участников обеих компаний, так это стремление побыстрее сделать состояние, не в торговле, что требовало определенного опыта, знаний и напряженной работы, а в финансах, как они понимались в 18-м веке, т. е. в сборе, расходовании и манипулировании правительственными фондами, к чему бы они ни относились. Для этих лиц компании морского страхования являлись спекулятивными предприятиями, в которых они приобретали доли участия, главным образом, в кредит против своих подписей. Например, главный казначей, или по-простому министр финансов Габриэль Прево (Gabriel Prévost) держал двадцать сертификатов на инвестированную сумму в 60 тысяч ливров в компании 1753 года, но вложил не более 3 тысяч ливров наличными[166]. Участники компаний не намеревались постоянно работать в морском страховании, после некоторого периода времени члены компании 1753 года перестали посещать собрания, и даже директоры порой игнорировали деятельность компании.

Не для них была трудовая жизнь счетных контор, где купцы проводили бóльшую часть времени. Известный купец-банкир того времени, Жан-Жозеф де Лаборд (Jean-Joseph de Laborde), рассказывал, как он начинал свою трудовую деятельность с клерками в торговом доме своего двоюродного брата в Байонне, о пятилетнем ученичестве без какой-либо оплаты, о работе за столом с пяти утра и до полуночи без возможности отлучиться, кроме как в церковь, и о постоянном преследовании со стороны жены хозяина.

Жан-Жозеф де Лаборд

«Ты не знаешь, — сообщал он позднее своему сыну, — как много усилий требуется в торговле, чтобы заработать большие деньги. Здесь дела идут совсем не так, как в финансах, где можно ожидать получения большого и быстрого состояния»[167].

Морское страхование в 18-м веке, как и банковская деятельность, было, главным образом, делом купцов, а не финансистов. Управляющие успешных страховых компаний в Лондоне, Роттердаме и французских портах были купцами, и в большинстве случаев являлись частными страховщиками. Кто, как не торговцы, могли оценить морские опасности, определить стоимость судна и груза и на равных разговаривать с другими купцами? Как отмечал член городского магистрата Бордо Ш. Монтескьё (Montesquieu) в своих записях о страховой компании 1750 года: «В морских портах собирается компания купцов, чтобы заниматься страхованием. Они знают свою работу и держат друг друга в курсе дела; они знают, в хорошем ли или плохом состояние судно, которое они страхуют, квалифицированный или нет экипаж, опытный ли и благоразумный капитан либо он невежа и его легко сбить с толку, имеют ли грузовладельцы хорошую репутацию или замечены в непорядочности, предстоит ли длительный рейс, удачный ли или не очень сезон мореходства; они знают все, потому что каждый из них сделал это своей профессией. В Париже они не знают ничего, и для компании, которая в курсе этого, это будет означать огромную трату денег на почтовые расходы и корреспонденцию, что равнозначно заработанной ими премии»[168].

Барон Ля Брэд и де Монтескьё

Следует отметить, что и в компаниях 1750 и 1753 годов купцы были в меньшинстве. Более того, некоторые из них не совсем являлись купцами с точки зрения биографии Лаборда. Гуссен занимался морской перевозкой леса и другими видами поставок, а также морским финансированием, а, например, Пьер-Гийом Мерлан (Pierre-Guillaume Merlin) поддерживал такие предприятия в качестве частной каперской компании, в которой он являлся главным человеком от имени высших должностных лиц короля. Затем, по крайней мере, шестеро из них, включая Гуссена и Мерлана, обанкротились во время Семилетней войны, и можно предположить, что они присоединились к страховым компаниям, преследуя спекулятивные цели восстановить свое утраченное состояние либо быстро заполучить прибыль[169].

Д. Уэскетт упоминает еще одну страховую компанию, основанную 15 октября 1751 года неким Эмануэлем Вайсем (Sieurs Emanuel Weis) и зарегистрированную в Адмиралтействе 23 октября[170].

Упоминавшийся ранее Рене-Джошуа Валин (Valin), известный французский юрист и адвокат короля в Адмиралтействе, также отмечал в своем известном и уже упоминавшемся в ссылках «Nouveau Commentaire sur l’Ordonnance de la Marine du Mois d’Août 1681» («Новый Комментарий к Морскому Ордонансу августа 1681 года»), что во Франции существовали тайные страховые общества, члены которых могли страховать и страховаться только от имени этих же обществ[171].

Титульный лист Ордонанса 1681 года

Он же отмечал со ссылкой на французскую газету «Mercure de France» от декабря 1752 года, что французский купец Артур Монтодон (Arthur Montaudoin) проделал большую работу по морскому страхованию и авариям. В тех же «Комментариях» Валин сделал следующую ремарку: «Этот выдающийся торговец обладал поистине огромными способностями и обширными знаниями в области торговли; но иногда он выдвигал идеи, которых он сам долго не придерживался, когда собственная иллюзия и угроза становились очевидными для него»[172].

Известные парижские купцы и купцы-банкиры большей частью держались подальше от этих страховых компаний и в 1755 году решили основать свою собственную. Компания парижских банкиров «La Compagnie d’Assurance» была четвертой компанией, основанной менее, чем за 10 лет. Она была учреждена на четыре года по соглашению от 7 июля 1755 года, содержащему 28 статей; этот акт был подписан 18 членами, 9 из которых участвовали в ней от имени фирм, где они являлись партнерами. Они называли себя «banquiers pours les traites et remises de place en place», т. е. дословно «банкирами по торговле и доставке с места на место».

Они были крупными парижскими банкирами, имевшими свои интересы в морской торговле, многие из которых не только занимались ею непосредственно, но и ссужали деньги другим купцам. Среди них были два члена, которые разочаровались в своем участии в предыдущих страховых компаниях: Луи Вальмалетт (Louis Valmalette), участник компании 1753 года, и упоминавшийся Гуссен, который в свое время покинул компанию 1750 года. Одним из отличий компании банкиров от предыдущих двух страховых компаний являлось то, что каждый из этих парижских банкиров уже имел связи с купцами в портах, и новая компания намеревалась сохранить эти прямые контакты, привлекая известных купцов морских портов в компанию не как агентов, а в качестве партнеров.

Все члены компании должны были нести солидарную ответственность, что и было прописано в самой первой статье соглашения. План состоял в ограничении состава участников от Парижа 20-ю членами и приглашении еще 30 человек из портовых городов. 5 июля 1755 года, за два дня до подписания учредительного документа, одна фирма-участник «Chabbert et Banquet» запросила свою клиентскую фирму в Бордо, «Gradis et Compagnie», не желает ли она присоединиться к ней. Однако приглашение таких купцов, как «Gradis», в компанию, где доминировали парижские купцы-банкиры, было неприемлемым, и фирма «Gradis» отказалась. Вероятно, отказались и другие. Есть свидетельство того, что некоторые парижские участники вскоре занялись своим собственным частным страхованием, которое однозначно запрещалось статьей 21 учредительного договора, которая предусматривала штраф в размере 1 тысячу ливров, и, похоже, что компания прекратила свою деятельность к лету 1759 года. К этому времени наблюдался застой во французской экономике, в том числе в сегменте финансов и в морской торговле, что было бы неудачным периодом для возобновления деятельности компании морского страхования. По крайней мере, два участника компании обанкротились, в мае 1758 года «Dumas, Ricateau et Compagnie», а в ноябре 1759 года известный Гуссен — после частичного банкротства королевской казны.

История страховых компаний Парижа показывает, либо сегодня так видится, пример устойчивой неудачи, благодаря явно выраженной характеристике парижского делового сообщества. Как отмечал Ш. Монтескьё в своих записях в Бордо вскоре после основания компании 1750 года: «Страховая компания в Париже не имела смысла; для меня было понятно, что она не обречена на успех». И еще одно замечание Монтескьё, опубликованное в газете «The Spirit of Laws», начиналось так: «Нет никого более глупого в вопросах торговле, кроме как парижан. Они представляют собой деловых людей, которые неожиданно и легко разбогатев, полагают, что можно будет также легко обогатиться и в будущем. Они даже уверены, что своим состояниям они обязаны своим мозгам»[173].

Парижские бизнесмены по большей части были спекулянтами, особенно те, кого интересовала морская торговля. Конечно, как и было известно всем купцам, основная спекуляция процветала в торговых портах, где прибыль зависела от колебания цен и внутренних и внешних рынков сбыта, а также от военных и морских опасностей и иных непредсказуемых факторов. Все же спекуляции на перевозках грузов, даже слитков золота и серебра либо испанских монет, весьма отличались от спекулятивных операций королевского сборщика налогов или казначея, который искал в своих интересах способы быстрого возврата краткосрочных вложений из королевской казны, либо приближенных короля, которые, пользуясь своими полномочиями и занимаемой должностью, продвигали торговое предприятие в сотрудничестве с номинальным главой или подставным лицом компании, так называемым «prête-nom». Для купца 18-го века, да и для незаинтересованных наблюдателей, торговля представлялась честным занятием, а для финансистов — способом нелегального заработка. В этом смысле Париж оказал коррупционное влияние на морские порты из-за соответствующего поведения правительственных чиновников и финансистов, которые так часто были на стороне спекулянтов.

Перестрахование. Следует заметить, что буквально накануне 1871 года во Франции уже существовала практика учреждать страховые компании, чьей специализацией было перестрахование избыточных рисков других компаний. Эти возникающие независимые перестраховочные компании Франции освобождали местные компании по страхованию от огня от необходимости заключать договоры перестрахования между собой, как это было принято в Великобритании.

При этом следует иметь в виду, что во Франции учреждались перестраховочные компании, которые также имели право заниматься и прямым страхованием. Речь идет, например, о компании «Caisse Generale des Réassurances et de Co-assurances contre Risques d’Incendie», учрежденной в 1863 году, и в самом названии которой упоминается, в частности, сострахование от огня. В 1874 году была отмечена активная перестраховочная деятельность двух компаний — «La Caisse Internationale de Réassurance» и «Caisse Générale des Réassurances et de Co-assurances contre Risques d’Incendie». Последняя в 1873 году открыла свой офис в Лондоне вместе с другой французской компанией «Le Monde Compagnie d’Assurances». До этого договоры перестрахования во Франции заключались, главным образом, с немецкими и итальянскими компаниями; взаимоотношения с прямыми страховыми компаниями в основном устанавливались с британскими офисами. Правда, «Caisse Generale des Réassurances et de Co-assurances contre Risques d’Incendie» просуществовала лишь до 1883 года.

В 1869 году в Париже была основана компания «Compagnie Special d’Assurances et de Réassurance Maritimes, в 1871 году была учреждена компания «Caisse Internationale de Reassurance», которая в 1874 году была куплена компанией «Union Compagnie d’Assurances contre d’Incendie».

Во Франции перестрахование огневых рисков в 1870 году и далее основывалось на следующих принципах: (1) перестраховочная премия должна соответствовать тарифам по прямым полисам; (2) собственное удержание прямой страховой компании по страховой сумме должно быть равным перестраховываемой доле; (3) в соответствии с условиями договоров счета должны оплачиваться каждые 3 или 6 месяцев; (4) убытки, не превышающие 2 000 или 3 000 франков, как правило, вычитались из текущего счета премии и не заявлялись отдельно; (5) более крупные убытки должны оплачиваться перестраховщиками незамедлительно после урегулирования этих убытков прямым страховщиком; (6) все споры между прямыми страховщиками и перестраховочными компаниями должны разрешаться в арбитражном порядке, а не в государственных судах. Одним из способов ведения бизнеса было то, что предлагаемые риски регистрировались в специальной книге (carnet — сегодня это французское слово ассоциируется с таможенными перевозками — carnet TIR — прим. авторов), а подпись агента или представителя перестраховочной компании означала акцепт риска. Комиссия, причитающаяся прямым страховщикам, обычно составляла 25%.

В 1884 году в Париже была образована компания «La Société Anonyme de Réassurances contre d’Incendie». Эта фирма, отдельно учрежденная в США, осуществляла свою деятельность как «Fire Reassurance Company», и ее штаб-квартира находилась опять же в Хартфорде. В 1911 году она получила лицензию на перестраховочную деятельность в штате Коннектикут, а прекратила свои операции в этом же штате 1 сентября 1920 года. В 1957 году она была переименована в компанию «La Société Anonyme Française de Réassurances». После этой компании в 1890 году появилась компания «Atlantide Société Anonyme de Réassurance», в 1899 году «La Salamandre Compagnie Anonyme d’Assurances et de Réassurances, в 1904 году — «La Réassurances Nouvelles», а в 1905 году — «Compagnie Havraise de Réassurance». В 1928 году во Франции было 17 компаний, занимающихся перестрахованием, четыре из которых также имели небольшие портфели прямого бизнеса. Только 6 из них просуществовало до 1914 года (т. е. до начала Первой мировой войны).

После 1945 года перестрахование во Франции получило значительное развитие, сделав, тем самым французский рынок одним из крупнейших центров перестрахования. После Второй мировой войны первым сектором, который был намечен для национализации, был рынок прямого страхования, что выразилось в формировании 9 групп, которые объединили 34 французские страховые компании, которые были национализированы вместе с 4-мя депозитными банками в соответствии с Законом, принятым 25 апреля 1946 года.

Еще несколько слов о «Mutuelle Générale Française (MGF)». Приведем обложку регистрационной книги этой компании.

Здесь изображены иллюстрации басен известного французского баснописца, писателя и поэта Жана де Лафонтена: (слева снизу вверх по часовой стрелке) «Дуб и Тростинка», «Вол и Лягушка», «Волк и Ягненок», «Лиса и Ворона», «Черепаха и Заяц», «Лиса и Цапля», «Мельник, его Сын и Осел» и «Лев и Комар», многие из которых известны в переложении И. В. Крылова. Приводя данные иллюстрации, страховая компания отдавала должное Лафонтену за его восхваление осторожности, экономности и благоразумия в привязке к своей деятельности. (Опять же, если не будет иллюстрации, этот абзац следует убрать полностью)!!!!

Следующий закон был принят 4 января 1973 года, который разрешил частным страховщикам участвовать в национализированных страховых группах, при этом 25% уставного капитала выделялось на продажу акций гражданам либо юридическим лицам Франции. Перестрахование также подверглось национализации. Вышеупомянутый закон от 25 апреля 1946 года также учредил компанию «Caisse Centrale de Réassurance (CCR)», государственную организацию, аффилированную с Министерством финансов Франции.

Все французские страховые компании, которые не были национализированы, а также все иностранные компании, действовавшие на территории Франции, были обязаны перестраховывать специальную долю из французского бизнеса — не превышающую 10%-в «CCR». При этом последняя имела право свободно принимать перестрахования как от местных, так и зарубежных компаний, как и любой другой перестраховщик. Подобная система облигаторных цессий оказалась не очень эффективной, поскольку «прежде всего, была неудобна по техническим либо коммерческим причинам для перестрахования определенных рисков». Это объясняет то, что обязательная квота постоянно уменьшалась — до 4% в 1956 году, а в 1967 году до 2% по перестрахованию, иному, чем страхование жизни, и 1,5% по перестрахованию жизни.

В 1970 году эта система была отменена, как не соответствующая Директиве 64/225/ЕЭС от 25 февраля 1964 года «Об устранении ограничений свободного выбора местонахождения и свободного обмена услугами в области перестрахования и ретроцессии» («On Abolition of Restriction on Freedom of Establishment and Freedom to Provide Services in Respect of Reinsurance and Retrocession»). Для прямых страховщиков это означало конец дорогостоящего обязательства, а для «CCR» это было сигналом для начала ее работы на международном рынке в качестве конкурирующего перестраховщика.

Это изменение характеризовалось изменением функций и статуса «CCR». (38) Вместе с компанией «Nationale, Compagnie de Réassurances de toute Nature, S. A.» компания «CCR» в 1970 году учредила новую перестраховочную компанию «Société Commerciale de Réassurance (SCOR) S. A.», которой она также передала и свой портфель. В «SCOR» передала свои операции и компания «Compagnie Havraise de Réassurance S. A.».

Логотип компании

Задачей этой инициативы со стороны государства было основание профессиональной перестраховочной компании, которая могла бы конкурировать с ее зарубежными перестраховщиками. В то время, как подавляющая доля уставного капитала оставалась в стране, французские страховые компании могли также принимать небольшие доли и входить в состав правлений компаний, а политика облигаторных цессий была заменена стремлением успешно работать на свободном рынке. Общество «SCOR» было учреждено как компания, соответствующая частному праву согласно Закону от 24 июля 1966 года. У него не было особых прав либо прерогатив, и оно стремилось соблюдать права и требования международной конкуренции.

Несправедливо не упомянуть и еще одну из старейших перестраховочных компаний Франции «Société Anonyme Français de Réassurances (SAFR)», которая была основана в 1884 году. В юбилейном документе, опубликованном компанией в 1959 году под названием «1884-1959 Soixante-quinzième anniversaire» (досл. «175 годовщина»), описывается ее история. Компания «SAFR» в ее нынешней форме была учреждена путем слияния в 1957 году с компанией «Compagnie Français de Réassurances Générales», которая была основана самой «SAFR» в 1916 году. В 1911 году компания «SAFR» начала свои операции в США, основав филиал, который в 1930 году был преобразован в официальную американскую корпорацию «Metropolitan Fire Assurance Company of New York». С 26 января 2000 года компания получила название «SAFR Partner Re».

Гератеволь называет и другие перестраховочные компании Франции того времени. Среди них — «Abeille-Paix Réassurances S. A. (Groupe Victoire)».

Группа «L’Abeille» была основана 19 июня 1856 года в городе Дижон как «L’Abeille Bourguignonne, Société Anonyme d’Assurances contre la Grêle», дословно «пчела Бургундии» (Бургундия — провинция на северо-востоке Франции — прим. авторов) или «Общество по страхованию от градобития». Изначально компания была учреждена фермерами и владельцами виноградников.

L’Abeille Compagnies d’Assurances

’Abeille Compagnies d’Assurances bee logo

Компания почти сразу же начала расширять сферу своей деятельности. Для осуществления страхования от огня 5 мая 1857 года была основана компания «L’Abeille contre l’Incendie», а в ноябре следующего года первоначальная компания была переименована в «L’Abeille Société Anonyme d’Assurances contre la Grêle». В 1859 году создается еще одна компания — «L’Abeille Maritime».

27 января 1877 года для страхования жизни была основана «L’Abeille Vie», и в 1881 году компания «L’Abeille contre l’Accidents» для страхования от несчастных случаев, боя стекла и домашнего скота. В 1891 году уже упомянутая компания «L’Abeille contre l’Incendie» начала страховать от пожара, вызванного авариями в электроосвещении, от убытков, связанных с безработицей и от потери дохода в результате пожара.

В 1898 году компания «L’Abeille contre l’Accidents» являлась одной из первых страховых организаций, которая могла удовлетворять требования нового законодательства, касающегося несчастных случаев на производстве.

В 1906 году компания «L’Abeille Société Anonyme d’Assurances contre la Grêle» была ликвидирована, и в том же году была учреждена новая компания с тем же названием. В 1952 году компании «L’Abeille contre l’Accidents» и «L’Abeille contre l’Incendie» слились для образования компании «L’Abeille Incendie, Accidents et Risques Diverse», известной в то время как «L’Abeille IARD». В 1958 году создается холдинговая компания «Abeille Société Anonyme». В 1967 году компания «L’Abeille IARD» сливается с компанией «L’Abeille Grêle» для образования «L’Abeille IGARD». В том же году «Abeille Société Anonyme» была принята на французской фондовой бирже.

Если читатель еще не запутался, продолжим…

В 1970 году компания объединилась с компанией «La Paix» в рамках новой холдинговой структуры «La Compagnie d’Assurance Abeille et Paix», которая, в свою очередь, была переименована в «Assurances-Abeille-Paix», а 1972 году стала известна как «Groupe Victoire». В 1976 году была учреждена компания «Compagnie Financière du Groupe Victoire (CFGU)» в качестве «зонтичной группы», которая объединила компании «Abeille-Paix IGARD», «Abeille-Paix Vie», «Abeille-Paix Réassurances» и зарубежные дочерние компании. В 1987 году компания «Abeille-Paix IGARD» была переименована в «Abeille Assurances», а «Abeille-Paix Vie» стала «Abeille Réassurances». В 1994 году группа «CFGU» была куплена английской компанией «Commercial Union Assurance Company Ltd.». На следующий год «Abeille Assurances» и «L’Abeille Vie» вошли в состав «Commercial Union France Group», и компания «L’Abeille Vie» слилась, в конечном итоге, с компанией «L’Epargne de France». В 2002 году группа «L’Abeille group», «Groupe Victoire» и «Norwich Union France» стали новой структурой под названием «Aviva France Ltd.».

Кроме этого, известны следующие французские перестраховочные компании: AGF Réassurances (AGF Re), Compagnie Transcontinentale de Réassurance S. A., Les Réassurances COREFI (Compagnie de Réassurance Français et Internationale) S. A., Mutuelle Centrale de Réassurance, Société de Réassurance des Assurances Mutuelles Agricoles (SOREMA) и Caisse Centrale des Mutuelles Agricoles.

Регулирование страхового рынка Франции во второй половине 20-го века. Как мы отмечали ранее, французское правительство всегда было вовлечено в деятельность страхового рынка. Поэтому здесь важно остановиться на правовом регулировании страхования в этой стране. Мы постараемся акцентировать внимание на некоторых ключевых характеристиках страхового регулирования: влияние Европейского союза, процесс приватизации, государственный надзор и налоговая система.

На протяжении долгого периода времени эволюция регулирования во Франции была что называется «sui generis» («уникальным»), т. е. находилась под влиянием только самой Франции. Огромные изменения в этом процессе прозошли в связи с созданием Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и затем Евросоюза.

В сфере страхования важнейшим документом являлся и до сих пор остается подписанный в Риме договор «О создании Европейского Сообщества» 1957 года, который предусматривает «право учреждения» (ст. 52) и «право свободного перемещения услуг» (ст. 59), то есть страховщики имеют право свободно создавать отделения и предоставлять услуги во всех странах ЕС. Начиная с 1964 года были приняты различные европейские директивы касательно перестрахования, а в 1973 году и в отношении имущественного страхования и страхования жизни. А именно следующие директивы:

— Первая Директива 73/239/ЕЭС Совета от 24.07. 1973 г. об унификации правовых и административных предписаний, касающихся доступа к прямой страховой деятельности, и ее осуществления (за исключением страхования жизни) — официальный бюллетень ЕС № L 228/3 от 16.08. 1973 г.

— Директива 73/240/ЕЭС Совета от 24.07. 1973 г. об устранении ограничений свободы выбора местоположения предприятия при осуществлении прямого страхования жизни — официальный бюллетень ЕС № L 228/20 от 16.08. 1973 г.

— Директива 64/225/ЕЭС Совета от 25.02. 1964 г. об устранении ограничений свободного выбора местонахождения и свободного обмена услугами в области перестрахования и ретроцессии — официальный бюллетень ЕС от 04.04. 1964 г., стр.878.

Основной задачей Директивы 73/239/ЕЭС являлось развитие принципа «права учреждения». Согласно этой Директиве страховые организации стран-членов ЕС смогли заключать договоры страхования по видам иным, чем страхование жизни, во всех других странах Союза, в которых они имеют дочерние организации, филиалы или отделения.

Сущностью Директивы являлось создание общего режима платежеспособности с целью подвести фундамент под систему взаимного признания систем надзора. В соответствии со статьями 10-12 Директивы каждая страховая компания была обязана официально зарегистрироваться на территории одной из стран ЕС. Зарегистрировавшись, компания получала право на открытие отделений в любом государстве Евросоюза. За каждой страховой компанией, ведущей бизнес в странах-членах ЕС, должен был быть установлен надзор, осуществляемый специальным органом, находящимся в стране, где располагается головной офис компании. Разрешение на ведение бизнеса должно было приниматься на основании адекватного превышения доходов над расходами — маржи платежеспособности, которая должна отвечать минимальным требованиям.

Требуемая маржа платежеспособности для страховых компаний тогда составляла 18% от чистой прибыли компании, совокупный доход которой менее 10 млн евро, и 16% от чистой прибыли компании, совокупный доход которой превышает эту сумму. Более поздняя Директива 2002/13/ЕЭС Европеского Парламента и Совета от 05.03. 2002 г. об изменении положений директивы 73/239/ЕЭС Совета о нормах обеспеченности собственными средствами для компаний, осуществляющих страхование от убытков (Официальный бюллетень ЕС № L 77/17 от 20.03. 2002 г.) предусмотрела индексацию маржи платежеспособности с учетом инфляции, а также установила требование учреждения в каждой компании гарантийного фонда. Для противопожарного страхования, например, он составляет не менее 2 млн евро (ст. 1(4)).

При устойчивом контроле маржи платежеспособности органом надзора в своем государстве страховым компаниям разрешалось учреждать отделения в других странах ЕС. Поэтому небольшие компании считали, что этот минимум является для них бременем и удерживает их от выхода на мировой рынок.

Кроме разрешения учреждать отделения в странах ЕС, Директива 1973 года разъясняла основы, на которых органы надзора могут вмешиваться в деятельность компании. Такое вмешательство в целом было ограничено, если компания поддерживает минимальный уровень маржи платежеспособности. Если превышение доходов над расходами снижается ниже уровня маржи, орган надзора вправе потребовать у компании подготовить и внедрить «план восстановления стабильного финансового положения».

В случае если превышение доходов над расходами снижается до уровня одной трети от маржи, то орган надзора вправе потребовать у компании подготовить «краткосрочную финансовую схему», которая обычно влечет за собой вливание капитала или восстановление капитала, или продажу бизнеса. В противном случае орган надзора имеет право отозвать лицензию компании.

Важным вкладом Европы в страховую отрасль Франции явилось упрощение регуляторной деятельности. На самом деле, в начале 1970-х годов во Франции существовали сотни текстов и законов, касающихся страхования. Директивы ЕЭС 1973 года были изданы для унификации страхового регулирования в одном специальном законе с последующей классификацией видов страхования. Тремя годами позже 16 июля 1976 года был принят «Закон о страховании» Франции («Loi du 16 juillet 1976 concernant le code des assurances — No. 76-667»), который стал результатом пересмотра всех законов в отношении страховых компаний и обществ взаимного страхования. В этом законе большинство положений, касающихся договоров страхования, носят характер общественного порядка. Это означает, что частные организации должны выстраивать свои договорные отношения согласно этим обязательным правилам. Например, раздел LI 13-12 Закона имеет оговорку, согласно которой страховщик и страхователь могут расторгнуть договор за 2 месяца до его окончания. Этот период в два месяца обязателен для всех договоров безотносительно каких-либо конкретных условий частного соглашения между сторонами. Основным исключением является страхование жизни, чьи договоры не подлежат расторжению. Вслед за первой директивой 1964 года страховые компании получили ряд инициатив ЕС, затрагивающих рост страхования в последние годы, что можно было бы назвать «волной увлечения урегулированием». Здесь следует заметить, что большинство законов, принятых парламентом Франции сегодня являются законами ЕС. Любой закон, издаваемый ЕС, как правило, автоматически принимается парламентом Франции (обычно в течение 18 месяцев после опубликования его в Официальном бюллетне ЕС). Другим существенным влиянием после образования ЕС стало ускорение процессов приватизации на страховых рынках.

До настоящего времени существовали, по крайней мере, еще два поколения страховых директив. Директивы первого поколения были приняты в 1973 году (мы их упоминали ранее) и в 1979 году, когда была принята Директива 79/267/ЕЭС Совета от 05.03. 1979 года об унификации правовых и административных предписаний, касающихся доступа к осуществлению хозяйственной деятельности и ее осуществления в сфере прямого страхования (страхования жизни) — официальный бюллетень ЕС № L 63/1 от 13.03. 1979 года Эти директивы предоставляли свободу в учреждении страховых компаний во всех европейских странах. Все европейские страховщики получили право открывать дочерние компании или филиалы в любой другой стране Европы. Это предотвращало национальные правительства от возведения барьеров вокруг их собственных рынков. Первые директивы ЕС также требовали, чтобы все виды страхования надзирались страной-членом ЕС, в которой расположен головной офис страховой организации.

Директивы второго поколения предоставляли свободу в оказании страховых услуг и продаже страхования с любого национального рынка Европы непосредственно на других национальных рынках стран ЕС. Среди большого числа директив мы отметим лишь следующие:

— Вторая Директива 88/357/ЕЭС Совета от 22.06. 1988 года об унификации правовых и административных предписаний, касающихся прямого страхования (за исключением страхования жизни) и об облегчении фактических условий для свободного оказания услуг, и также об изменении Директивы 73/239/ЕЭС — официальный бюллетень ЕС № 172/1 от 04.07. 1988 года;

— Вторая Директива 90/619/ЕЭС Совета от 08.11. 1990 года об унификации правовых и административных предписаний в сфере прямого страхования (страхования жизни) и об облегчении практической реализации свободного оборота услуг, а также об изменении Директивы 79/267/ЕЭС — официальный бюллетень ЕС № L 330/50 от 29.11. 1990 года.

Обе директивы явились промежуточной ступенью к открытию коммерческого рынка страхования. В соответствие с этим документом страховая организация, учрежденная в одном государстве-члене ЕС, имела право страховать риски в другом, независимо от гражданства или юридического адреса страхователя.

В ЕС продолжались споры о создании единого рынка страхования, где зарубежная деятельность страховой компании не была ограничена созданием отделений в других странах, а основывалась на принципе «свободы предоставления услуг», который и был закреплен в третьей Директиве.

Закон Франции от 31 декабря 1989 года касался адаптации Закона о страховании 1976 года к процессу формирования единого европейского рынка. Этот же законодательный акт предусматривал модернизацию системы страхового надзора через создание уже упоминавшегося Комитета по страховому надзору — «Commission de Controle des Assurances» — CCA.

Директивы третьего поколения предусматривали создание единой структуры для осуществления страховой деятельности либо на основе учредительных документов, либо в рамках предоставления трансграничных услуг. Целью таких директив было дальнейшее развитие единого европейского рынка с полной свободой учреждения компаний.

В частности, Директива 92/49/ЕЭС от 18.06. 1992 года об унификации правовых и административных предписаний, касающихся прямого страхования за исключением страхования жизни, а также об изменении директивы 73/239/ЕЭС и 88/257/ЕЭС (Третья директива о страховании от ущерба — официальный бюллетень ЕС № L 228/1 от 11.08. 1992 года), вступившая в силу в 1994 году, провозгласила свободу предоставления услуг и единый режим лицензирования. Страховщик должен был получить разрешение (лицензию на ведение бизнеса или так называемы «паспорт») только в одной стране-члене ЕС, чтобы иметь право оказывать услуги за рубежом либо на основании принципа свободы предоставления услуг, или путем создания отделения в любой стране-члене ЕС. Надзор осуществляется органом в стране, где была выдана лицензия. Надзорный орган отвечает за адекватность финансового состояния компании мировым требованиям, включая соответствие марже платежеспособности. Надзорный орган вмешивается только тогда, когда продаваемые страховые услуги могут навредить «общественному благополучию».

Эта Директива устранила возможность отдельных стран вмешиваться в процедуру учреждения страховщиков в других странах ЕС на их территории. Кроме того, она также отменяла право стран определять характер предлагаемого страхового продукта и его стоимость. Таким образом, все страховые компании стран ЕС приобрели право свободного предоставления своих услуг по всей Европе.

Важный шаг в целях унификации было сделано в отношении страхования жизни в рамках ЕС, поскольку частичное развитие правого режима в Европе сделала его чрезвычайно сложным, а директивы нуждались в реорганизации многочисленных предписаний в единый и связный документ. Европарламент и Совет Европы приняли 5 ноября 2002 года Директиву 2002/83/Европарламента и Совета о страховании жизни (официальный бюллетень ЕС № L 345/1 от 19.02. 2002 года), основной целью которой был пересмотр всех предыдущих директив по страхованию жизни в ясный, связный и исчерпывающий правовой документ.

Не был обойден вниманием и рынок автомобильного страхования. В ряде стран существует система бонус-малус, классифицирующая автовладельцев по истории их прошлых претензий. Чем меньше претензий имел водитель, тем выше скидка с последующей страховой премии. Еврокомиссия заявила, что данная система являлась препятствием конкуренции, поскольку она носила обязательный характер в отношении тарифов. Однако, Европейский суд или Суд Европейских Сообществ в своем решении от 7 сентября 2004 года признал, что система бонус-малус, применяемая во Франции и Люксембурге в отношении автострахования вполне законна.

Небольшое изменение должно произойти во всем европейском договором праве в отношении страхования. При наличии права на свободное учреждение и предоставление услуг страховые компании имеют возможность продавать свои страховые продукты по всей Европе. При этом для потенциального европейского потребителя существует риск подписать договор страхования, который не будет идентичен привычным договорам страхования его страны. Например, были сделаны некоторые предложения в отношении требования о раскрытии информации со стороны страховщика в адрес страхователей до момента подписания полиса.

Важным аспектом страхового регулирования является государственный надзор. В 2003 году Франция реорганизовала структуру своих органов финансового регулирования. «Закон о финансовой безопасности» от 1 августа 2003 года («Loi de securite financiere n°2003-706») отражает конвергенцию или сближение банков и страховой отрасли. Сегодня в процессы регулирования, консультирования, контроля за соблюдением обычаев делового оборота, пруденциального надзора и лицензирования вовлечены самые различные институты.

В частности, для исполнения всех задач по надзору за корпоративным финансироваием, финансовой информации, инвесторами, коллективными инвестиционными проектами и финансовыми рынками во Франции был учрежден единый орган — Управление по финансовым рынкам («Autorite des marches financiers» — AMF).

Тот же закон инициировал объединение различных надзорных институтов в одну Комиссию по надзору за страховыми компаниями, обществами взаимного страхования и фондами взаимопомощи («Commission de Contrôle des Assurances, des Mutuelles et des Institutions de Prévoyance» — CCAMIP). Хотя в ряде вариантов перевода данная комиссия называется как отвечающая за надзор за страховыми и перестраховочными компаниями, взаимными и пенсионными фондами. Скорее всего, это наиболее точное определение, поскольку в регламенте комиссии прописано, что, кроме всего прочего, она надзирает за «institutions de retraite supplementaire relevant du Code de la securite sociale», т. е. «органами факультативной (необязательной) пенсии в соответствии с Кодексом социальной защиты». Сегодня CCAMIP осуществляет надзор с привлечением экспертов, специально подготовленных для надзорных функций в отношении страховых и перестраховочных компаний. Они имеют доступ ко всей информации и документации в отношении страховщиков.

Кроме того, был также учрежден Консультационный комитет по финансовому рынку («Comité Consultatif du Secteur Financier» — CCSF), который отвечает за отношения между фирмами и потребителями и координацией взаимодействия их представителей.

Во Франции существует Консультативный комитет по правовым вопросам и регулированию финансовой деятельности («Comité Consultative de la Législation et de la Réglementation Financière» — CCLRF), который предоставляет свое заключение по любому проекту закона, касающемуся финансовых вопросов, т. е. банков, страхования и инвестиционных услуг.

Наконец, во Франции такжу функционирует Комитет по страховым компаниям («Comité des Entreprises d’Assurance» — CEA), который отвечает за выдачу лицензий новым страховым компаниям и обществам взаимного страхования. Данный комитет имеет право не только принимать решения, касающиеся лицензионной деятельности, но и по вопросам передачи портфелей, акцизиции и ряду финансовых вопросов.

Закон о финансовой безопасности 2003 года обязал страховщиков предоставлять исчерпывающую информацию потребителям по вопросам страхования. Например, при покупке полиса страхования жизни должна предоставляться таблица выкупных стоимостей («cash surrender values»), т. е. сумм, на которые имеет право страхователь в случае досрочного прекращения уплаты взносов. А полисы страхования жизни (так называемые «unit-linked policies»), инвестиционные доходы по которым зависят от количества трастовых фондов, должны содержать основные характеристики инвестиционных компаний. Более того, страхователь вправе получать ежегодную информацию о гарантированных доходах («guaranteed returns»), дивидендах и средней доходности по активам («average rate of return on assets» — или соотношении средней чистой прибыли к величине инвестированного капитала), имеющимся у страховой компании.

Надзорные институты также отвечают за контроль платежеспособности страховых компаний. Влияние ЕС здесь достаточно значительное. Закон Франции № 2003-1236 от 22 декабря 2003 года включил в себя две Директивы ЕС о платежеспособности (Solvency I), которые усовершенствовали существующие правила расчета маржи платежеспособности страховых организаций, а именно:

— Директива 2002/12/Европарламента и Совета от 05.03.2002 года по изменению положений директивы 79/267/ЕЭС Совета о нормах обеспеченности собственными средствами для компаний, оказывающих услуги по страхованию жизни — официальный бюллетень ЕС № L 77/17 от 20.03.2002 года;

— Директива 2002/13/ Европарламента и Совета от 05.03.2002 года по изменению положений директивы 73/239/ЕЭС Совета о нормах обеспеченности собственными средствами для компаний, осущеставляющих страхование от убытков — официальный бюллетень ЕС № L 77/17 от 20.03.2002 года.

В соответствии с директивами законодательство Франции требует, чтобы абсолютный минимальный размер капитала составлял 3 млн евро (2 млн евро для имущественного страхования), сравнимый с предыдущими суммами, которые колебались в диапазоне от 200 тысяч евро до 1,4 млн евро.

Кроме того, Закон 2003 года распространил действие существующего Гарантийного фонда в отношении автострахований (создан еще в 1951 году) на все виды обязательного страхования. Этот фонд является гарантом защиты прав страхователей на случай несостоятельности страховой компании. Гарантийный фонд существует за счет обязательных взносов всех страховых компаний, связанных с имущественным страхованием. Однако, если средств фонда недостаточно, страховые компании могут внести дополнительное обеспечение. Были также подняты пороговые границы маржи платежеспособности, основанные на уровнях премии и убытков, превышающие зафиксированные показатели. Сегодня маржа платежеспособности установлена в размере 18% на диапазон от 10 до 50 млн евро премии. Для сбора премии более 50 млн евро МП должна составлять 16%. С точки зрения убыточности в диапазоне от 7 до 35 млн евро маржа составляет 26%, и соответственно 23% при превышении убытков размера 35 млн евро, естественно, с учетом последующей индексации.

Органы надзора усилили свои полномочия, чтобы на ранней стадии вмешиваться в деятельность страховщиков для принятия оздоровительных мер в случае угрозы имущественным и иным интересам полисодержателей. Например, в ситуации, когда страховая организация на текущий момент удовлетворяет требованиям по марже платежеспособности, но ее финансовое состояние быстро ухудшается. В этом случае надзорный орган может предпринять соответствующие меры.

Для определенных видов имущественного страхования, в частности, которые имеют профиль волатильных или изменчивых рисков (море, авиация и общегражданская ответственность), требуемая маржа увеличена на 50%. В отличие от простого усиления требований к платежеспособности целью является сближение регулятивных требований по капитализации к реальному профилю рисков страховой компании.

Если CCAMIP ожидает, что страховая компания находится в опасности, данная Комиссия имеет право увеличить маржу платежеспособности конкретной компании. Такая компания должна в течение одного месяца предложить план финансового оздоровления с тем, чтобы восстановить свое финансовое равновесие. До 2004 года такой план не требовался.

Среди вопросов регулирования важное место занимает налоговая система в отношении страхового рынка Франции. Уровень налогообложения достаточно высокий и не эквивалентный для всех участников страхования, например, для страхования жизни и страхования имущественных рисков.

С 1967 года стал взиматься налог на премии по автострахованию (обязательное страхование от несчастных случаев). Ставка налога на страхование автогражданской ответственности составляет 33% (18% по договору страхования автокаско + 15% по обязательному страхованию от несчастных случаев). Полисы страхования от огня подлежат налогообложению в размере 30% от премии. Другой налог касается создания фонда для жертв терроризма, который был создан после волны терроризма во Франции в 1986 году — «Loi du 9 septembre 1986 and Loi du 23 Janvier 1990», в 2004 году он составлял 3,3 евро по каждому договору.

Другие налоги касаются не страховых продуктов, а деятельности страховых компаний. Например, 8% взимается с работодателей в пользу планов по групповому уходу на пенсию в компаниях, в которых работает более 10 сотрудников (taxe sur les contributions patronales de prévoyance complémentaire). Еще один налог, введенный в 1983 году, касается превышений резервов компаний по страхованию имущества. Его целью является возврат превышений наличности, когда изначально установленный резерв превышал общую сумму выплат. Ставка составляет 0,75% ежемесячно либо 9% в год. При этом следует заметить, что на французском страховом рынке существуют некоторые удивительные конкурентные перекосы. На самом деле, частные страховые компании подлежат обложению различными налогами, в то время как общества взаимного страхования и пенсионные организации иногда подпадают под исключения. Например, в отличие от последних двух институтов, частные компании подлежат следующим налогам:

— налог в 19,6% на долгосрочные вложения капитала (taxe sur les plus-values á long terme sur titres de participation);

— налог на предпримателя или за получение патента на право заниматься профессиональной деятельностью (taxe professionelle); или

— налог на финансирование первоначального производственного обучения (taxe d’apprentissage).

Более того, частные компании облагаеются налогом на прибыль в размере 34,3%, а общества взаимного страхования и пенсионные организации по ставке 24%. В 2005 году стремление FFSA устранить подобную разницу изучалось Евросоюзом. Не ожидалось, что такая налоговая нагрузка уменьшится быстро, потому что правительство Франции всегда воспринимало страхование как источник прибыли.

Закон о финансах 2004 года разрешил правительству собрать 300 млн евро на поддержание фонда обязательных страховых гарантий («Fonds de Garantie des Assurances Obligatoires» — FGAO) для компенсации претензий по несчастным случаям, если ответственная сторона не известна либо риск не застрахован или страховая компания клиента не в состоянии исполнить обязательства в силу финансовых затруднений. Это фонд финансируется, главным образом, страховыми компаниями.