Читать книгу Risikomanagement im Unternehmen Schritt für Schritt - Dietmar Ernst - Страница 39

Ist die Varianz für eine Periode mit der Länge t gegeben (z. B. die tägliche Varianz) gegeben, so gilt für die Varianz einer Periode, die n · t Zeiteinheiten (z. B. die annualisierte Varianz) umfasst:

(1.2.7.1)

	= Varianz der Rendite auf Jahresebene
	= unterjährige Varianz der Rendite
t	= einzelne unterjährige Periode, z. B. Tag
m	= Anzahl der Perioden

Arbeitsmappe: Case Study Risikomanagement Teil 1 Arbeitsblatt: Varianz und Standardabweichung

Excel-Beispiel: I9=I8*H9

Für die Umrechnung der Varianz der Rendite auf Jahresebene in eine unterjährige Varianz der Rendite gilt:

(1.2.7.2)

Excel-Beispiel: I10=I9/H10