Читать книгу Уроки налоговой оптимизации от миллиардера и президента (Дональд Трамп) - Сергей Громов, Евгений Владимирович Руденский, Евгений Владимирович Размахнин - Страница 8

Дональд Трамп, известный своим талантом к заключению выгодных сделок, также стал мастером налоговой оптимизации. Его подход к использованию налогового законодательства для снижения своих обязательств был одновременно законным, сложным и зачастую спорным. Одним из самых эффективных инструментов, который он применял, было использование убытков, чтобы минимизировать или полностью исключить уплату налогов. Эта глава подробно рассматривает, как Трамп превращал финансовые неудачи в стратегическое преимущество.

Основы налоговой оптимизации через убытки

Американский налоговый кодекс предоставляет значительные возможности для списания убытков. Это включает:

1. Налогооблагаемые убытки (Net Operating Losses, NOLs): Когда бизнес теряет деньги в одном налоговом году, он может перенести эти убытки на предыдущие или последующие годы, чтобы снизить налогооблагаемую прибыль.

2. Амортизация: Убытки можно амортизировать в течение определённого периода, снижая налоги на прибыль.

3. Капитальные убытки: Потери от продажи активов могут быть использованы для компенсации прибыли от других инвестиций.

Эти инструменты особенно полезны для крупных корпораций и застройщиков, таких как Дональд Трамп, где убытки от одного проекта могут существенно снизить налоги на доходы от других активов.

Первые примеры: убытки в недвижимости

Трамп начал активно использовать убытки для снижения налогов ещё в 1980-х годах. Недвижимость, как бизнес, часто сталкивается с большими затратами на строительство, обслуживание и финансирование, которые могут превышать доходы в краткосрочной перспективе.

1. Trump Tower и амортизация: После завершения Trump Tower в 1983 году Трамп начал списывать амортизацию здания, что позволило ему искусственно снижать прибыль от аренды и продаж. Например, мраморные интерьеры и другие дорогие материалы стали основой для значительных налоговых вычетов.

2. Реконструкция: Для реконструкции отеля, позже переименованного в Grand Hyatt New York, Трамп использовал кредиты и налоговые льготы. Высокие расходы на проект создавали убытки, которые были распределены на несколько лет, снижая налоги на доходы от других активов.

Атлантик-Сити: убытки и долги

Казино Трампа в Атлантик-Сити, такие как Trump Plaza, Trump Castle и Trump Taj Mahal, стали важным примером его налоговой стратегии. Несмотря на роскошь и масштаб этих проектов, многие из них приносили убытки.

1. Убытки от казино: В 1991 году Trump Taj Mahal, названный «восьмым чудом света», стал причиной крупного банкротства. Однако убытки, превышавшие $900 миллионов, не стали катастрофой для Трампа. Вместо этого он использовал их для списания налогов на другие доходы в течение многих лет.

2. Перенос убытков: Законы о переносе убытков позволяли списывать убытки на будущие налоговые периоды. Например, убытки от казино в Атлантик-Сити помогли Трампу избежать уплаты федеральных налогов в течение почти двух десятилетий.

3. Долги как налоговый инструмент: Трамп реструктурировал значительную часть долгов своих казино, превращая их в убытки. Это также снижало его налоги, поскольку списанные долги считались вычетами.

«Налоговая система – это игра, и выигрывает тот, кто знает правила лучше всех.» – Дональд Трамп

Схемы с отелями и гольф-клубами

Трамп активно использовал аналогичные стратегии для своих гольф-клубов и отелей, превращая операционные убытки в налоговые преимущества.

1. Гольф-клубы: Многие из его гольф-клубов, включая знаменитый Trump National Doral в Майами, декларировали убытки из-за высоких затрат на обслуживание и модернизацию. Эти убытки уменьшали налоги, которые Трамп платил с доходов от других объектов недвижимости.

2. Отели: Trump International Hotel в Вашингтоне, открытый в 2016 году, также стал источником убытков в первые годы работы. Высокие операционные расходы и долги позволили Трампу снизить налогооблагаемую базу.

Офшоры и международные активы

Дональд Трамп владеет активами по всему миру, и его международная деятельность также предоставляла возможности для налоговой оптимизации. Например: