Читать книгу Всё об индикаторах рынка - Майкл Синсиэр - Страница 23

Название: индекс новых максимумов и минимумов.

Где найти: на сайте www.stockcharts.com, а также почти в любой программе построения графиков и в большинстве финансовых газет.

Обозначение: $USHL если пользоваться StockCharts.com[3] (Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) совместно с NASDAQ)

Примечание: также можно использовать обозначение $NYHL (для Нью-Йоркской фондовой биржи) или $NAHL (для NASDAQ).

Периодичность: разная.

Все просто: индекс новых максимумов и минимумов, который я назвал «бегунком», показывает, какие акции достигли новых максимумов или новых минимумов. Цель – выбиться вперед, чтобы попасть в список новых максимумов. Тех, кому это не удалось, отправляют в список новых минимумов.

Что показывает индекс новых максимумов и минимумов

Индекс новых максимумов и минимумов позволяет отследить, какие акции достигли новых максимумов или новых минимумов в определенный период времени.

Шаг за шагом: как интерпретировать индекс новых максимумов и минимумов за пять минут

1. Наберите www.stockcharts.com в вашем веб-браузере (или откройте любую другую программу построения графиков).

2. В поле Symbol (Тикер) с правой стороны экрана введите $USHL и кликните Go (Построить).

3. На экране появится график индекса новых максимумов новых минимумов за 52 недели для Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ.

4. Результаты будут иметь вид, представленный на рис. 2.1.

Рисунок 2.1

Источник: StockCharts.com.

На что обращать внимание

1. Бычьи настроения: если значение индекса новых максимумов и минимумов положительное (количество новых максимумов превосходит количество новых минимумов), значит, большинство участников рынка настроены оптимистично.

2. Медвежьи настроения: если значение индекса новых максимумов и минимумов отрицательное (количество новых минимумов превосходит количество новых максимумов), значит, большинство участников рынка настроены пессимистично.

3. Примечание: это не прямое руководство к действию, а лишь рекомендации. Всегда проверяйте, что говорят другие индикаторы, прежде чем покупать или продавать.

Предыстория

Точно неизвестно, кто первым начал использовать индекс новых максимумов и минимумов. Этот индекс очень любит трейдер Александр Элдер, о чем он и рассказал в своей книге по биржевой торговле. Те, кто пользуется данным индикатором, утверждают, что индекс новых максимумов и минимумов один из самых надежных показателей ширины рынка (т. е. количества акций, участвующих в движении рынка).

Как работает индекс новых максимумов и минимумов

Индекс новых максимумов и минимумов рассчитывается просто: из общего количества новых максимумов вычитается общее количество новых минимумов. Да, и это все! Многие финансовые газеты публикуют ежедневную сумму новых максимумов и новых минимумов, однако лучше смотреть результаты на графике.

Тогда сразу можно увидеть, что количество новых максимумов увеличивается, т. е. рынок растет, и большинство участников рынка настроены оптимистично. Или, наоборот, сразу можно увидеть, что увеличивается количество новых минимумов, т. е. рынок падает, и большинство участников рынка настроены пессимистично.

Если вы следите за общим состоянием рынка, важно понимать, например, участвуют ли новые максимумы в росте рынка. В частности, полезно заметить признаки такого важного явления как дивергенция (когда цена акций и индикатор идут в противоположных направлениях).

Скажем, рынок пока растет, но все больше и больше акций неожиданно выпадают из списка новых максимумов. В этом случае, поскольку рынок и индикатор идут в разных направлениях, надо спросить себя, настолько ли рынок уверенно растет, как это кажется.

Помните, что на бычьем рынке список новых максимумов будет расти, в то время как на медвежьем все больше акций начнут показывать новые минимумы.

Перекуплен или перепродан

Еще один важный момент, за которым внимательно следят трейдеры, – когда новые максимумы и новые минимумы достигают предельных уровней. Разумеется, это хорошо, если много акций показывают новые максимумы. Но если таких акций становится слишком много, это может означать, что рынок перекуплен (т. е. пользуются чрезмерным спросом).

Если рынок перекуплен, постепенно все больше и больше акций будут выпадать из списка новых максимумов. Акции, возглавлявшие его, неожиданно начнут сдавать лидирующие позиции. Если слишком много акций выпадают из списка новых максимумов, рынок неизбежно меняет направление.

Если же рынок перепродан (т. е. акции активно распродаются), все больше и больше акций будет выпадать из списка новых минимумов. Зачастую это означает, что рынок в ближайшем будущем достигнет дна.

Также рекомендуется обращать внимание на графики объемов под основным графиком, чтобы следить, связаны ли рост или падение рынка с увеличением объема торгов. Объемы торгов подробно рассматриваются в части третьей настоящей книги.

Как использовать индекс новых максимумов и минимумов

Крис Паплава, зарегистрированный советник по инвестициям компании PFS Group, поясняет, что по мере того, как медвежий рынок становится бычьим, можно наблюдать, какая доля акций либо растет, либо падает в цене. Он проводит аналогию со сменой времен года.

«Когда лето сменяется осенью, – говорит он, – вы видите, как желтеет и начинает опадать листва. Так же и переход от бычьих настроений к медвежьим происходит постепенно, не в мгновение ока».

«По мере того как рынок становится медвежьим, – отмечает Паплава, – процент акций, показывающих новые максимумы, начинает снижаться. Все меньше и меньше акций растет в цене, и, наконец, количество новых падающих в цене акций начинает превышать количество растущих в цене акций. Когда заканчивается период медвежьих настроений на рынке, все меньше и меньше акций снижаются в цене».

Паплава советует трейдерам и инвесторам обращать внимание на пиковые уровни графика, а не на числа. На графике, как отмечает он, видно изменение ситуации с течением времени. Это намного полезней, чем просто смотреть на списки.

Ошибиться может каждый

Индекс новых максимумов и минимумов считается одним из самых популярных индикаторов, он небезупречен. Некоторые критикуют этот индекс за то, что, хотя с его помощью и можно заметить отклонения, рынок может ни на что не реагировать еще несколько недель, а то и месяцев. Другими словами, возможно, если все меньше и меньше акций показывает новые максимумы, рынок пойдет резко вниз, но не так быстро, как думают некоторые трейдеры.

Тем не менее индекс новых максимумов и минимумов необыкновенно полезен, так как показывает, когда трейдеры готовы к большим рискам. Этот индикатор также можно использовать для проверки показаний других индикаторов.

Совет краткосрочным трейдерам

Согласно базовым принципам многих торговых систем акции из списка новых максимумов будут и дальше расти, а акции из списка новых минимумов будут продолжать падать. Некоторые трейдеры накладывают на график 10-дневного скользящего среднего, чтобы сгладить колебания этого индикатора и увидеть сигналы, что им дальше делать: покупать или продавать. Многие трейдеры также используют короткие периоды – продолжительностью от 3 до 20 дней. Наконец, некоторые трейдеры с помощью этого индикатора определяют изменение настроений на рынке, особенно если вдруг резко выросло количество новых максимумов или минимумов.

Что дальше?

Если вам понравился индекс новых максимумов и минимумов, оцените и другой индикатор – индекс Армса. Его сравнительно легко читать; также просто следить за его изменениями, поэтому он популярен среди трейдеров, особенно краткосрочных. Ниже показаны некоторые нюансы, о которых необходимо помнить при использовании этого индикатора грамотно. А теперь давайте разберемся, что такое индекс Армса.