Читать книгу Эффективный финансовый директор - Тамара Теплова - Страница 8

Бухгалтерский учет традиционно называли языком бизнеса. Действительно, бухгалтерские термины в течение многих десятилетий задавали понятийный аппарат топ-менеджеров компании, бухгалтерские показатели количественно выражали успехи и проблемы по принимаемым решениям. Однако ситуация меняется, и все больше новых терминов входит в оборот профессионального финансового и бизнес-языка, на котором общаются специалисты на финансовом и фондовом рынке и который активно транслируется на внутреннее управление нефинансовых компаний. Меняется сам бухгалтерский учет, а также видение компании со стороны финансового рынка и инвесторов. Все чаще отмечаются такие недостатки языка бизнеса, как отсутствие единой терминологии, устоявшихся русскоязычных дефиниций, превалирование англицизмов и активное вхождение в оборот профессионального финансового жаргона. Далее в скобках будут даваться общеупотребительные варианты финансовых терминов и их написание на английском языке, чтобы читателю было понятно происхождение популярных терминов-англицизмов и сленговых выражений, которые активно используются в деловом обороте. Таблица-справочник терминов в конце каждой главы также позволит составить представление о специфике современного языка бизнеса.

На взгляд непосвященных, понятия «данные» и «информация» – синонимы, однако менеджеры четко их различают. Данные – это «сырые» факты в количественном и качественном отражении, например, выданная кассиром заработная плата, сумма удержанных налогов, выписанные и оплаченные счета поставщиков, заключенные договоры подряда и т. п. После обработки (фильтрации, систематизации, компановки) данные становятся информацией. Чем больше компания, тем сложнее процесс сбора данных и превращения их в нужную для принятия решений информацию. В компаниях формируются системы обработки данных. Первой традиционно возникает система учета. Она появляется с первых дней создания компании и является обязательной для любого бизнеса (даже неформального). Системы бухгалтерского, управленческого, налогового учета фиксируют в денежном выражении происходящие в компании события. Так как денежное представление является понятным, легко обрабатываемым для получения интегрированных оценок, то учетная система традиционно лидирует среди других. Впоследствии появляются системы кадровой, маркетинговой, логистической информации, информации контроля качества. Особенность этих систем состоит в отражении как количественной, так и качественной информации. Например, по кадровой системе количественная информация включает в себя текучесть кадров, возрастной состав, а качественная – степень мотивированности работников, предпочтения в социальных программах и схемах вознаграждения и т. п.

Важный шаг в развитии управления компанией – объединение разных систем информации в интегрированную информационную систему, получившую название «Управленческая Информационная система – Management Information System (MIS)». Это комплекс взаимосвязанных подсистем, обрабатывающих данные с целью получения нужной на данный момент информации. Характерная особенность интегрированной системы заключается в том, что одни и те же данные фиксируются в разных подсистемах и формируют соответствующую потребностям в текущий момент информацию как для внешних, так и для внутренних пользователей.

Данные могут быть внешними (когда источники расположены извне компании, например данные о рыночных конкурентах и ценах, на которых они работают) и внутренними (формирующиеся внутри компании, например оказание услуг сервисным подразделением). В зависимости от стадии жизненного цикла, размера компании информационные системы отличаются степенью формализованности, структурой входящих подсистем, нацеленностью выходных потоков на определенные уровни управления (например, оперативный уровень, среднее звено, топ-менеджмент, собственники).

В учетной подсистеме выделяют налоговый, бухгалтерский (сегодня чаще используется термин «финансовый») и управленческий учет. Итоговыми документами, которые финансовые директора получают на выходе, являются налоговая, финансовая и управленческая отчетность. Принципы бухгалтерского учета, финансовой и налоговой отчетности стандартизированы. Налоговый учет и отчетность во всем мире диктуются государством (налоговыми службами). Принципы, структура, формы управленческого учета и отчетности – выбор компании. На этапе зарождения бизнеса управленческий учет часто представляет собой набор цифр в голове управляющего. Далее возникает потребность в более тщательном учете и контроле издержек, бухгалтерских стандартов становится недостаточно. Компании внедряют достаточно сложные системы учета, адаптированные к специфике направлений деятельности. Большое преимущество внедренного в компанию качественного управленческого учета – возможность принимать эффективные операционные решения и отслеживать их реализацию. Однако в большинстве случаев это краткосрочные решения. Традиционно используемые принципы и методы управленческого учета не ориентированы на разработку стратегии компании, на возможность сопоставлять различные варианты развития при изменении внешней среды. Только в последние годы появилось новое направление в управленческом учете – стратегический управленческий учет, который позволяет выйти за рамки краткосрочного выбора.

За 1990-е гг. российские компании существенно развили принципы и практику формирования учетной информации. В 2002 г. произошло четкое разграничение бухгалтерского (финансового), налогового и управленческого учета. Стандарты финансового учета РФ (Положения о бухгалтерском учете (ПБУ), разрабатываемые Министерством финансов РФ) все более приближаются к мировым стандартам (международным, МСБУ и МСФО – IAS).

Налоговый учет и налоговая отчетность не совпадают (и не обязаны совпадать) с финансовой отчетностью. В качестве примера можно привести отражение амортизации, когда в бухгалтерском учете РФ (ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утв. приказом Минфина России от 3 марта 2001 г. № 26н) допускается выбор метода амортизации из четырех возможных (линейного, уменьшаемого остатка, списания по сумме чисел лет срока полезного использования, списания стоимости пропорционально объему продукции (услуг)), а в налоговом учете в соответствии с Налоговым кодексом РФ (НК РФ) (от 2002 г.) допускается выбор из двух методов: линейного и уменьшаемого остатка. Существенные расхождения по расчету прибыли для налогообложения и отражения в финансовой отчетности введены с 2002 г., с вступлением в действие гл. 25 НК РФ. Согласно НК РФ уменьшились сроки полезного использования основных средств, что для налогообложения значительно изменило прибыль. Особенно значительно эти изменения затронули сырьевые компании. Например, для «Газпрома» налоговые платежи по прибыли за полгода уменьшились более чем в три раза. Если раньше машины и оборудование (например, арматура для магистральных трубопроводов) амортизировались со сроком 10–18 лет, то по НК РФ с 1 января 2002 г. срок уменьшился до 7—10 лет, выросли годовые амортизационные начисления и, как результат – уменьшилась налогооблагаемая прибыль. По используемому оборудованию также стали применяться новые нормы амортизации. Например, для газопровода, который по ранее принятым нормам должен был амортизироваться 10 лет, срок его использования по НК РФ сократился до семи лет. Если на текущий момент ему исполнилось шесть лет, то за оставшийся год компания получила возможность списать 40 % оставшейся стоимости.

Еще одно изменение в налогообложении по НК РФ привело к существенным различиям в налоговой и финансовой отчетности – с 2002 г. переоценка основных фондов не позволяет снижать налогооблагаемую базу через амортизацию. Вывод, который на собственном опыте сделали компании, – налогооблагаемая прибыль и прибыль финансовой отчетности могут значительно различаться.

Для зарубежных компаний (например, в США) расхождение между налоговой и финансовой отчетностью также часто связано с амортизационными начислениями. В налоговом учете компании чаще всего используют ускоренную амортизацию, что позволяет экономить на налоге на прибыль. В финансовом учете превалирует линейный метод амортизации, что приводит к завышению декларируемой отчетной прибыли по сравнению с налоговой отчетностью.

Различия в налоговом, управленческом и финансовом учете, а также в их итоговых документах (отчетности) связаны с пользователями данной информации. Группы пользователей существенно различаются как по целевым установкам относительно функционирования компании, так и по возможности влиять на принятие решений.

Финансовая отчетность как обобщающий результат бухгалтерского (финансового) учета разрабатывается в первую очередь для владельцев капитала: собственного и заемного. Исторически в качестве заказчиков превалировали владельцы заемного капитала, поэтому и структура отчетности, и принципы отражения событий в ней подчинены ответу на главный вопрос – в состоянии ли компания расплатиться по обязательствам, достаточно ли у нее для этого денежных средств и других ликвидных активов. Современный финансовый учет трансформируется в сторону учета интересов собственников, пытается диагностировать инвестиционную привлекательность компании. Вместе с тем сохраняются базовые принципы, не позволяющие оценивать результаты долгосрочных решений, а также стратегические направления развития компании.

В мировой практике существуют различные модели бухгалтерского учета, например англо-американская, континентальная и южноамериканская, ориентированная в первую очередь на интересы государства. Различия заключаются в разработчиках стандартов (независимые от государства аудиторские организации – например, в США, Великобритании или государственные органы – например, Минфин России), в ориентации на группы пользователей и отражение отдельных операций.

На базе финансовой информации, представленной в стандартах финансового (бухгалтерского) и управленческого учета, менеджмент компании стремится получить ответ на вопрос об эффективности деятельности компании. Экономисты разделяют понятия «результативность» и «эффективность». Результативность – характеристика процесса, относящаяся к его способности достигать поставленных целей. Компания или отдельный проект результативны, если имеет место выполнение поставленных целей, которые не обязательно формулируются в финансовых показателях. Эффективность связана с сопоставлением эффекта с затратами, которые пошли на его получение. Может рассматриваться эффективность использования отдельных ресурсов, например труда, долгосрочных материальных активов. В этом случае используется термин «еГГклепсу», который относится к показателям деловой активности, например оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, производительности труда, фондоотдаче. Под эффективностью может пониматься отношение результата ко всей величине затрат, тогда фигурирует термин «Effectiveness» – отдача, доходность. Например, отдача на собственный капитал (ROE), отдача или доходность активов.

Налоговые органы, например Федеральная налоговая служба РФ (ФНС России) также заинтересованы в оценке финансового состояния компании. Несоответствия финансового положения и уплачиваемых налогов вызывают справедливые нарекания и по внутреннему регламенту работы ФНС России предполагают всестороннюю проверку компании. На сайте ФНС России раскрыты критерии, которые, по мнению налоговых органов, должны соблюдаться. Среди них: налоговая нагрузка (соотношение налогов и выручки) не ниже среднеотраслевого уровня (например, для оптовой и розничной торговли отраслевой уровень нагрузки равен 3,8 %); наличие прибыли для компаний с высокой выручкой; уровень средней заработной платы (не ниже среднеотраслевого); приемлемая рентабельность (допускается отклонение от среднеотраслевого уровня не более чем на 10 %).

Профессиональный язык финансистов базируется на рассмотрении компании с трех позиций:

1) имеющихся активов и вложенных средств в их создание, возможности обналичить («откэшить») вложенный финансовый и интеллектуальный капитал;

2) генерируемых активами денежных средств (потоков), позволяющих расплачиваться по обязательствам;

3) зарабатываемой отдачи (достаточности с точки зрения компенсации риска финансовых результатов).

Бухгалтеры и финансовые управляющие по-разному трактуют эти три позиции. Бухгалтерский взгляд – более старый, отражает специфику используемых ресурсов в индустриальной экономике. Компании «новой экономики» (высокотехнологичные, инновационные, сферы услуг) плохо поддаются описанию в рамках бухгалтерского (учетного) видения. Тем не менее бухгалтерский взгляд на компанию дает хорошую базу для понимания финансовой аналитики, является традиционным и общепризнанным, поэтому целесообразно начать рассмотрение именно с него.