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Quelle: Schroder Secquaero, Bloomberg, 30.06.2020

Aufgrund der niedrigen Korrelation von ILS zu anderen Anlageklassen kann eine Beimischung von ILS zu einem bestehenden Portfolio aus unterschiedlichen Anlageklassen zur Reduktion der Volatilität und Stabilisierung dieses neuen Portfolios v.a. bei Marktturbulenzen beitragen. Dies kann, wie in Abschnitt 1 beschrieben, anhand der Finanzkrise 2008/2009 oder der durch COVID-19 verursachte Turbulenzen an den Finanzmärkten im Frühjahr 2020 gut dargestellt werden. Während Aktien- und festverzinsliche Anlagen einer ausgeprägten Volatilität ausgesetzt waren, erzielten ILS in der gleichen Periode positive Renditen. Auch erholte sich der ILS-Markt nach den Hurrikanen im Jahr 2017 viel schneller als die Finanzmärkte nach der Weltwirtschaftskrise in 2008.

In Tabelle 3 werden die Unterscheidungsmerkmale von ILS zu anderen Anlageklassen nochmals gesondert dargestellt.