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Tabelle 3: Cat Bonds im Vergleich zu anderen Anlageklassen
Оглавление| Cat Bonds | Equities | IG Bonds | Hedge Funds | Commodities | High Yield Bonds | |
| Annual return (USD) | 6,9% | 7,7% | 5,9% | 1,7% | 3,6% | 7,6% |
| Volatility annual | 3,0% | 14,6% | 4,9% | 4,7% | 23,5% | 10,0% |
| Positive months | 90% | 67% | 68% | 65% | 59% | 69% |
| Cat bonds positive if index negative | – | 85% | 81% | 87% | 88% | 90% |
| Worst month | -6,3% | -16,8% | -6,4% | -9,9% | -28,7% | -17,3% |
| Date of worst month | Sept 2017 | Oct 2008 | Oct 2008 | Oct 2008 | Marc 2020 | Oct 2008 |
Quelle: Bloomberg, Swiss Re, Schroder Secquaero. Data from 31 December 2001 to 30 September 2019. Cat Bonds: Swiss Re Global Cat Bond Performance Total Return Index, Equities: S&P500 Composite Index, IG bonds: Dow Jones AIG US 10 year IG Bonds Total Return Index, Commodities: S&P Goldman Sachs Commodity Index, Hedge Funds: HFRX Equally Weighted Index, High Yield Bonds: Merrill Lynch Global HY Index. Cat bonds positive if index negative refers to monthly performance of Swiss Re Global Cat Bond Index vs. other indices. Worst month figure refers to the Swiss Re Cat Bond Index, which suffered the biggest draw-down over all cat bond indices in March 2011
Der Diversifikationseffekt hängt von der Höhe der Beimischung von ILS zu einem bestehenden Portfolio ab. In Abbildung 8 wird dieser dargestellt, indem dem Portfolio in drei Schritten Katastrophenanleihen zugeführt werden. Wie zu erwarten, erhöht sich dadurch die erwartete Rendite und gleichzeitig wird die Portfolio-Volatilität reduziert. Das Ausmaß des Effektes ist vom Mix des ursprünglichen und des nun zugeführten ILS-Portfolios abhängig.
