Читать книгу Природа денег - Роман Горбунов - Страница 8

Каждый стоит столько, сколько стоит то, о чем он хлопочет. (Марк Аврелий)

Капиталист исходит из той точки зрения, что не сам рабочий оценивает стоимость своего труда, а его работодатель. Но стоимость результатов труда оценивает уже не работодатель, а непосредственно потребитель. Ценность блага, по мнению маржиналистов относительна, относительно количества тех же благ или их заменителей. То есть, ценность каждого товара оценивается исходя из его количества, и чем больше коллекция – тем ниже ее ценность. Это относится только к товарам регулярного и нерегулярного цикла, но не к товарам инвестиционным и деньгам. То есть каждая картошка из пяти картошек, будет оцениваться его владельцем ниже, чем в наборе из трех картошек. Чем меньшим количеством мы обладаем, тем выше ценность каждого из этих элементов. Таким образом наибольшую скидку можно получить у того, у кого этот товар в избытке. С другой стороны, инвестиционные товары, такие как недвижимость, ценные бумаги и валюта, наоборот увеличивают свою ценность с каждой новой единицей, а при потери каждой новой единицы обесценивают всю коллекцию. Теория предельной полезности противоречит сама себе, поскольку не может быть универсальна для всех товаров сразу. В определении ценности больше прав был Маршалл, который утверждал, что стоимость складывается от количества покупателей и продавцов на данный товар в данный момент времени. Даже на ненужный товар, который собственник готов был отдать даром или выкинуть, вдруг повышается ценность если количество желающих его приобрести резко возрастает; таким образом, и мусор может превращаться в золото. С другой стороны владелец картинной галереи считает свою коллекцию бесценной, но при этом никто не готов ее приобрести. Это значит, что коллекция не бесценна, а не оценена, то есть не имеет покупательной стоимости. В итоге ценность можно охарактеризовать как будущий спрос, поскольку после покупки недвижимости ее цена может резко упасть, потому что будущих покупателей она может разочаровать. Ценные бумаги чаще других подвержены колебаниям, из-за разницы в количестве продавцов и покупателей. Ценность это не то, сколько людей хочет владеть или избавиться от этого в данный момент, а то, сколько людей хочет это сберечь на будущее. Когда старые покупатели превращаются в новых продавцов, то предложение резко увеличивается и падает не только цена, но и ценность всей категории товаров. Маржиналисты ошиблись, ведь в итоге ценность определяется не количеством этих благ, и даже не количеством покупателей, а количеством продавцов и владельцев этих благ. Количество покупателей определяет стоимость и цену товара, за который готовы продать продавцы, а вот именно ценность товара определяется количеством продавцов, которые хотят ее сохранить на будущее. Чем меньше продавцов, тем ниже предложение, и выше текущая цена и будущая ценность товара. Цена может колебаться, если один продавец продал со скидкой, а другой наценил. Но ценность останется по-прежнему высокой, если это две единственные сделки. Ценность резко возрастает, если старые покупатели решаются на новую покупку, это говорит о том, что те кто уже попробовали продукт, оценили его высокое качество. Спрос растет за счет старых покупателей, не говоря уже о тех кто еще будет приобретать его впервые, экспериментируя или руководствуясь личными соображениями, или рекомендациями. Высокую ценность характеризует не цена, а повторные покупки и желание сохранить товар.

Однако сделки постоянно происходят по ценам, но не по ценностям. Как говорил У.Баффет: цена это то, что вы платите, ценность – это то, что вы получаете. Именно разница в этих составляющих позволяет зарабатывать и спекулировать товарами. В большинстве случаев люди продают ценный товар по низкой цене из-за текущих надобностей, или из-за отсутствия информации о будущих событиях. Мало кто готов выжидать, когда количество продавцов сократиться до минимума, а ценность вырастит до максимума, большинство продает при первом удобном случае. Причина постоянных убытков – это не терпение и не компетентность, когда срок владения товаром слишком короткий, или выбран не тот товар. Очень часто простаков зазывают в лотереи, на биржу, в жилые кварталы и т.д., однако перед покупкой стоит определять сколько продавцов на обратной стороне сделки, и если их достаточно для всех желающих приобрести, то приобретать такой товар не стоит. Часто после первичного размещения акций (IPO) котировки резко падают, потому что первичные собственники продают свои пакеты вторичным собственникам, однако если бы они захотели их придержать у себя по данной цене, обвала бы не произошло. Если все что вы хотите купить вам готовы продать в том же количестве и по той же цене, то значит оно не имеет ценности в будущем. Ценность товара определяют его долгосрочные владельцы, а цену товара его краткосрочные собственники. Для инвестора покупающего ценные бумаги на десятилетие цена кажется заниженной, а для того кто приобретает на неделю – слишком завышенной. Ценность товара определяется его дефицитом в будущем, а не в настоящем, при сохранении спроса на него конечно. То, что кому-то нужно прямо сейчас, другому может и не потребоваться вовсе, неизвестно какой именно промежуток времени каждый из них рассматривает в качестве будущей предусмотрительности в результате потери текущего дохода. Сколько человеку придется жить в состоянии неопределенности и как в будущем он определяет то, как будут оценены публикой сегодняшние блага. У всех этот промежуток владения активом разный, поэтому и разная оценка предлагаемых товаров.

Ценность – это не измеримое значение, а оценка товаров между собой по шкале лучше или хуже. Стоимость товаров нерегулярных циклов определяется не только их физическими свойствами (объем и красота), на которые ориентируется большинство покупателей, а еще и амортизационными свойствами, которые со временем могут превысить покупаемую стоимость. Цена – это не только то, сколько ты платишь во время покупки, но и сумма всех расходов, которые ложатся на владельца за период владения этим товаром. Она определяется либо амортизационными издержками (долгое время золото привлекало инвесторов именно своей низкой амортизационной инертностью, да и качество прочих товаров до сих пор определяется сроком их использования или годности), либо невозможностью копирования (предметы искусства и прочего интеллектуального и творческого труда). Золото имеет вешнюю привлекательность и уникальные химические свойства, но фактор пользования им удешевляет его стоимость по причине необходимости его охраны. Чем быстрее изнашивается товар, тем он ценится, и соответственно стоит меньше, так было еще с тех времен, когда золото стали ценить мерилом остальных товаров. Стоимость товара – не заканчивается его ценой в момент покупки, а дополняется еще стоимостью обслуживания, а так же частотой поломок и ремонта, и прочих непредвиденных расходов в будущем. Но самое главное, что отнимает владение собственностью это не деньги, а свободное время владельца. Ценность это то, что ценно только индивидуально, а богатство – это то, что ценно для большинства. Ценность реального товара зависит только от скорости его обмена между людьми.

Владение собственностью на прямую связано с процессом мотивации в результате экономической деятельности, именно ради обладания большей собственностью люди идут на повышенный риск и ставят на кон, имеющуюся собственность. Все предприниматели и потребители крутятся вокруг различной собственности, желая получить кусок по больше. Предприниматели – это тот уникальный и малочисленный класс людей, который сам себя мотивирует лучшей собственностью. Наемные сотрудники это уже другой класс, который необходимо мотивировать лучшей, чем они обладают собственностью. К примеру, сдельная заработная плата больше мотивирует сотрудника, чем стабильный оклад, поскольку в первом случае желаемая собственность приближается к нему быстрее, чем во втором. Производители же чаще прибегают к стабильным окладам из-за стабильного объема работ и отсутствия необходимости в проявлении спешки и изобретательности. Для сотрудника же это значит, что он купит автомобиль ровно через пять лет, а квартиру через десять, независимо от того сделает он завтра больше или меньше, чем сегодня.

Сделка – это не равноценный обмен, как считают многие. Однако сделка – это как раз результат разного восприятия ценностей. И продавец, и покупатель, каждый из них думает, что получил больше, чем отдал сам; каждый из них считает, что перехитрил другого. Только это толкает их на совершении сделки, а не равноценный обмен, в результате которого они ничего не теряют, и ничего не приобретают. Каждая сторона придает большую ценность тому, что получает, по сравнению с тем, что отдает. Те, кто придают деньгам собственную эфемерную ценность, никогда не смогут понять, как они образуются. Это как пытаться понять работу двигателя внутреннего сгорания по выходящему из него пару. Деньги формируются за счет взаимодействия потребителя с товарами, а не предпринимателя с товарами, последние просто умело заполняют образовавшийся ниши. Потребители склонны к накоплению денег как средству большего потребления, а предприниматели наоборот склонны к использованию денег и накоплению востребованного товара. При этом потребители формируют спрос на товары, а предприниматели спрос на деньги, но в данном случае деньги представляют собой тот же товар, только номинированный в уже больших деньгах.

Под ценностью товара следует понимать снятие определенного беспокойства (по Л. Мизесу). И у каждого оно свое, но всегда связано с будущим, которое проецируется исходя из прошлого. Краеугольный камень всех рыночных отношений – не власть и богатство, а банальные попытки снять появившееся беспокойство. Это могут быть обида, месть, зависть, попытки доказать кому-то что-то, лень, одиночество, и все прочее что может беспокоить человека. Именно поэтому ценность одного и того же товара у разных людей может быть разная в разное время. Именно эта разница в восприятии одних и тех же товаров стимулирует рыночные отношения. Ценность товара увеличивается по мере эффективности снятия беспокойства, но поскольку продавец об этом не знает, то цена товара от этого может не меняется долгое время. По мере постепенного потребления одного и того же товара полезность очередной новой единицы падает, иначе говоря, происходит насыщение продуктом за счет того, что рецепторы удовольствия больше не реагируют на данные стимулы. Это характерно не только для физического потребления, но и для любого владения, ведь каждая новая вещь неизбежно обесценивает всю коллекцию. Поэтому производить один и тот же товар в течении длительного срока дело более рискованное, хоть и оправданное, чем искать рассеянное знание потребителей (по Ф.Хайеку), которое может быть сгруппировано в новый спрос, посредством тестовой партии. По сути, захватить рынок можно лишь конкурируя с собственным продуктом, а не с подражающими друг другу предпринимателями.