Читать книгу Все об инвестировании в золото - Группа авторов - Страница 2

Торговля золотом и инвестиции в него становятся все легче и дешевле. Это должно порадовать долгосрочных инвесторов и краткосрочных трейдеров, которые ищут новые возможности для вложений и стремятся к их разнообразию. За последние пять лет золото на фоне других ключевых активов продемонстрировало лучшую результативность. Его доходность превысила 200 % без учета финансового рычага (левериджа), и, судя по всему, эта тенденция сохранится и в следующие пять лет[1]. Трейдеры золота имеют небывалый доступ к дешевым и эффективным инвестиционным продуктам. В настоящий момент есть возможность инвестировать в золотые слитки с комиссионными в размере всего 0,25 % в год. Многие из этих продуктов являются инновационными. Это не значит, что они плохи, просто при работе с ними требуется осторожность и грамотность.

Появление и рост популярности биржевых индексных фондов (ETF), работающих с золотом, дробные фьючерсные контракты на золото, а также легальные хранилища золотых слитков быстро вытесняют неоправданно дорогие и неустойчивые продукты, традиционно доминировавшие на рынке золота. Спрос на золото как предмет для инвестиций продолжает расти и в США, где инвесторы с его помощью пытаются защититься от потрясений на финансовом рынке, и в Китае, где люди скупают рекордное количество этого металла, чтобы застраховаться от галопирующей инфляции. Спрос китайских инвесторов в третьем квартале 2010 года составил 45,1 метрической тонны, что стало новым квартальным рекордом[2]. На Китай тогда пришлось 16 % глобального спроса на золото. Мы можем только предполагать, что будет, когда крупнейший в мире вкладчик всерьез задумается об этом виде инвестиций.

В течение пяти лет – с 2005 по 2010 год – доходность акций компаний с большой капитализацией была менее 5 %, тогда как более рисковые акции компаний с малой капитализацией принесли менее 25 % и даже неожиданно «бычий» рынок для фондов казначейских облигаций дал инвесторам только 10 % в самые удачные моменты. Но пусть эти цифры не вводят вас в заблуждение: это не годовая доходность. Это общая доходность за пятилетний период. Как инвестору вам известно, что многие активы в течение 5, 10 и даже 15 лет демонстрировали не очень хорошие результаты, и вы согласитесь, что с традиционными вариантами инвестиционного выбора произошло что-то не то. Умные трейдеры используют золото, чтобы снизить колебания стоимости своего портфеля и повысить его доходность.

Волатильность рынков обернулась убытками для инвесторов в акции. Отметка, на которой в 2010 году закрылся индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500), говорит о том, что чистые потери инвесторов за прошедшее десятилетие составили 10 %. Золото за тот же период выросло более чем на 400 %. Если вы пока инвестируете исключительно в акции, то мы можем рассказать вам о введении золота в ваш портфель и о том, как это сделать без лишних сложностей и проблем для вашего брокерского счета. Однако по-прежнему будьте осторожны, чтобы не потерять голову в погоне за прибылью на рынке золота. Мы расскажем о том, как сбалансировать инвестиции в золото, чтобы они приносили максимум выгоды и при этом несли в себе минимум рисков.

Мы считаем, что основные показатели этого рынка указывают на существенный рост цены золота в долгосрочной перспективе. В книге мы раскроем причины нашего оптимизма, а также поделимся рекомендациями относительно того, как извлечь преимущества из инвестиций в золото. Но мы реалисты и понимаем, что на рынке всегда присутствуют риски возникновения «тяжелого хвоста», которые невозможно предсказать и которые могут неожиданно поменять основные показатели рынка. Инвесторам в золото нужно быть готовым к переменам, и мы расскажем о том, как получить прибыль, даже если цены не растут, как ожидалось. «Иррациональность рынков может длиться гораздо дольше нашей с вами платежеспособности», – писал экономист Джон Мэйнард Кейнс. И мы согласны с этим утверждением. Не зацикливайтесь на устаревшем и ошибочном анализе, а делайте деньги.