Читать книгу Los mercados financieros ante la disrupción de las nuevas tecnologías digitales - Mauricio Baquero Herrera - Страница 5
CONTENIDO
ОглавлениеLuis Fernando López Roca
Jorge Armando Corredor Higuera
PARTE I MERCADOS FINTECH, PRESTADORES DE SERVICIOS Y NUEVAS TECNOLOGÍAS
CAPÍTULO 1 INNOVACIÓN FINTECH & START-UPS
Daniel Castaño, Sebastián Ocampo
1.1.1. Las start-ups y su ciclo de vida
1.1.2. Consideraciones societarias básicas en materia financiera
1.1.3. Financiación de las start-ups
1.2.1. Generalidades del cumplimiento normativo
1.2.3. La gobernanza ética de las start-ups
1.2.4. Promoción de la innovación financiera
Luisa Fernanda Herrera Sierra
2.1. Insurtech, innovación disruptiva y retos en el sector asegurador
2.2. ¿Cómo regular insurtech sin restringir la innovación?
2.3. Proyectos de innovación y la tradicional concepción de los seguros
2.4. La evolución tecnológica: un regreso en el tiempo al origen de la institución aseguradora
2.5. Insurtech, contratos inteligentes y el contrato de seguro
2.6. Big data: retos del insurtech frente a la protección de datos personales
2.7. Algunas consideraciones sobre insurtech y la inteligencia artificial
2.7.1. Inteligencia artificial y protección de datos personales en Colombia
CAPÍTULO 3 REGULACIÓN DEL CROWDFUNDING EN COLOMBIA: CRÍTICA Y PROPUESTAS
Jorge Alberto Padilla Sánchez
3.1. Aspectos generales del crowdfunding
3.1.1. Concepto y operación del crowdfunding
3.1.2. Origen del crowdfunding
3.1.4. Beneficios y riesgos del crowdfunding
3.2. Regulación del crowdfunding en Colombia
3.2.1. Disposiciones generales
3.2.2. Reglas aplicables a las plataformas de financiación colaborativa
3.2.3. Reglas aplicables a los receptores de recursos
3.2.4. Reglas aplicables a los aportantes de recursos
3.2.5. Reglas aplicables a los valores de financiación colaborativa
3.3.1. Aproximación regulatoria
CAPÍTULO 4 LOS BANCOS DIGITALES: NEOBANCOS
Juan Sebastián Peredo Bernal
4.1. Digitalización y tecnología en los servicios financieros
4.1.1. En relación con lo que el cliente ve
4.1.2. En relación con lo que el cliente no ve
4.1.2.2. Analítica avanzada, machine learning e inteligencia artificial
4.1.2.3. Computación en la nube
4.1.2.4. Blockchain y Distributed Ledger Technology (DLT)
4.2. Definición de los neobancos
4.3. Análisis del ambiente regulatorio para los neobancos
4.3.1. Frente a la actividad bancaria
4.3.2. Frente a sus características operativas y tecnología
4.3.2.1. Modelo de negocio basado en datos
4.3.2.3. Computación en la nube
4.3.2.4. Retos regulatorios frente a la innovación constante
CAPÍTULO 5 REGULACIÓN ALGORÍTMICA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
Andrés Felipe García Ávila
5.1. Antecedentes de la regulación algorítmica en los mercados financieros
5.2. Regulación algorítmica y otros planteamientos regulatorios
5.2.1. ¿Hacia una regulación algorítmica en los mercados financieros?
5.2.2. Responsabilidad del agente algorítmico
5.2.3. Supervisión y/o monitoreo algorítmico en los mercados financieros
CAPÍTULO 6 ASESORAMIENTO FINANCIERO AUTOMATIZADO (ROBO ADVICE), NUEVO ANIMAL FINANCIERO
Fernando Zunzunegui
6.2.1. Noción y características del asesoramiento financiero tradicional
6.2.2. Noción de asesoramiento automatizado
6.9. Conclusiones y propuestas
CAPÍTULO 7 ECOSISTEMAS DE PAGO DIGITALES
Erick Rincón Cárdenas
7.1. Nociones generales de los pagos digitales
7.2. Mecanismos de pagos digitales
7.3. Análisis global de la regulación del sistema de pago digital
7.3.3. Continente latinoamericano
7.4. Problemática para los sistemas de pago
7.5. Propuestas para el sistema de pago
CAPÍTULO 8 LA NUEVA BANCA: BIG DATA, SMALL DATA Y BUSINESS ANALYTICS
Paola Carroza Órdenes
8.2. Oferta de valor y clientes
8.2.1. Los clientes y el negocio
8.2.3. ¿Quiénes son mis clientes?
8.7. El valor de los datos en la estrategia
PARTE II BLOCKCHAIN Y SU IMPACTO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
Pablo Sanz Bayón
Introducción: razones del auge de las criptomonedas
9.1.1. La ausencia de una definición legal concluyente
9.1.2. Delimitación conceptual dentro del ecosistema de monedas virtuales
9.1.3. Naturaleza jurídica de las criptomonedas
9.1.3.1. La criptomoneda como un bien mueble digital
9.1.3.2. La criptomoneda como un activo financiero o valor mobiliario
9.1.3.3. La criptomoneda como medio de pago
9.2. El fenómeno criptomonetario en la regulación europea vigente
9.2.1. Funcionamiento del sector criptomonetario
9.2.3. La V Directiva sobre prevención del blanqueo de capitales
9.2.4. La situación fáctica y regulatoria de España
9.2.5. Prospectiva internacional sobre la regulación del sector criptomonetario
CAPÍTULO 10 LOS CONTRATOS INTELIGENTES EN EL SISTEMA FINANCIERO Y LA REGULACIÓN REALMENTE RESPONSIVA
Ligia Catherine Arias Barrera
10.1. Origen de la Regulación Realmente Responsiva (RRR)
10.1.1. La RRR soluciona las ineficiencias de la regulación inteligente
10.2. Contratos inteligentes y su adopción en el sistema financiero
10.2.1. Cláusulas fácilmente automatizables
10.2.2. Cláusulas difícilmente automatizables
10.2.3. Aspectos transversales de los contratos inteligentes
10.2.3.1. Soluciones en caso de falla o error tecnológico
10.2.3.2. Exigibilidad del contrato inteligente o enforcement
10.3. Los contratos inteligentes desde los elementos de la RRR
10.3.1. Recepción de los destinatarios de la regulación
10.3.2. El contexto y arquitectura del ambiente regulado
10.3.3. Objetivos del regulador y su escogencia de estrategias
10.3.4 Evaluación y ajustes de la regulación
10.3.5. Adaptabilidad de la regulación
CAPÍTULO 11 INTRODUCCIÓN A LAS GARANTÍAS INTELIGENTES EN EL ORDENAMIENTO JURÍDICO COLOMBIANO
Luis Fernando López Roca, Jorge Alberto Padilla Sánchez
11.1. El Concepto de garantía en el ordenamiento jurídico colombiano
11.1.1. Débito y responsabilidad (Schuld & Haftung)
11.1.2. Concepto y tipos de garantía
11.1.3. La accesoriedad de las garantías y las garantías independientes o autónomas
11.1.4. Los mecanismos de escrow accounts
11.2. Ejecución de contratos inteligentes en plataformas blockchain
11.2.1. Principios de las tecnologías de registro distribuido
11.2.2. El concepto de la llamada “blockchain”
11.2.3.1. Los contratos de código inteligente (smart contracts o smart code contracts)
11.2.3.2. Los contratos legales inteligentes
11.2.3.3. Los contratos inteligentes con implicaciones legales
11.2.4. Ejecución de los contratos inteligentes
11.2.5. Los contratos inteligentes y los límites al pacta sunt servanda
11.2.6. Mitigación del riesgo y satisfacción del acreedor
11.2.6.1. La regulación para el incumplimiento
11.2.6.2. El sistema basado en certificados
11.3. Las “garantías inteligentes”
11.3.2.2. Garantías on-chain/off-chain para contratos off-chain/on-chain
11.3.2.3. Reclamaciones abusivas: el caso de las garantías stand-by
Constanza Blanco Barón
12.1. Hacia un nuevo concepto de valor
12.1.1 Conceptualización general de valor
12.1.2. Posición de los reguladores en diferentes jurisdicciones
12.1.3. Comparación del concepto de valor en Estados Unidos y Colombia
12.2. Ofertas públicas de criptomonedas como mecanismo de financiamiento empresarial
Jorge Alberto Ramírez Gómez
13.1. Blockchain y su potencial disruptivo en el mercado financiero
13.1.1. La interacción de las nociones de blockchain, cuenta de valores e intermediario financiero
13.1.1.1. Noción de blockchain
13.1.1.2. Interacción con las nociones de cuenta e intermediario financiero
13.1.2. Primera generación: modelo original de blockchain: el soporte del bitcoin
13.1.3. Segunda generación: Etherum y la introducción del smart contract
13.1.4. Tercera generación: un traje hecho a la medida
13.2. Compensación y liquidación de valores: ¿dónde cabe blockchain?
13.2.1. Clearing ante la cámara de riesgo central de contraparte
13.2.2. Depositario de valores (settlement)
13.3. Ventajas y desafíos de la implementación de redes blockchain para valores financieros
CAPÍTULO 14 IMPACTO DEL BLOCKCHAIN EN LA INCLUSIÓN FINANCIERA PARA AMÉRICA LATINA
Jorge Armando Corredor Higuera, Daniela Ríos Moreno
14.1. ¿Qué se entiende por blockchain?
14.2. Blockchain e inclusión financiera
14.2.1. ¿Cuáles son los desafíos de blockchain frente a la inclusión financiera?
14.2.2. Evaluación del estado de la inclusión financiera a través de blockchain en América Latina
14.2.2.1. Contexto actual del acceso a los servicios e infraestructura
14.2.2.2. Emprendimiento digital en la región
14.3.1. Problemas en materia de infraestructura tecnológica en América Latina
14.3.2. Administración de riesgos y blockchain
14.3.3. Protección al consumidor que accede a servicios a través de blockchain
14.3.4. Sistema de registro de propiedad a través de blockchain para acceder al crédito
14.3.5. Identidad digital a través de blockchain
14.3.6. Reglas de lavado de activos
PARTE III ASPECTOS REGULATORIOS Y DE SUPERVISIÓN
Mauricio Baquero Herrera, Jorge Armando Corredor Higuera
15.1.1. Regulatory sandbox: ¿éxito en el Reino Unido?
15.1.2. Regulatory sandbox: quo vadis en Asia
15.1.3. Regulatory sandbox: ¿por qué es importante el modelo australiano diseñado por la ASIC
15.1.5. Regulatory sandbox: quo vadis en Latinoamérica
15.1.6. International Regulatory Sandbox, las búsquedas de la GFIN
15.2.2.3. Implementación de la Superintendencia Financiera de Colombia
15.3. A modo de conclusión: ¿cómo no construir castillos en la arena?
CAPÍTULO 16 COMPETENCIA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS DIGITALES
José Orlando Montealegre Escobar
16.1. Propósito general de la normativa de libre competencia
16.2. El derecho antitrust norteamericano como referente universal
16.3. Materias que comprende y vías legales de protección
16.4. Antecedentes y desarrollo en Colombia
16.5. Aplicación de las normas de competencia al sector financiero
16.6. Características de los mercados digitales
16.7. Características de las plataformas digitales y el poder de los datos
16.8 Los desafíos que el entorno de la economía digital plantea a las autoridades de competencia
16.9. Propuestas para estimular la competencia en la economía digital
16.10. La adaptación de los instrumentos tradicionales de las autoridades de competencia
16.10.1. Definición del mercado relevante
16.10.2. La determinación de la posición de dominio en el mercado
16.10.3. Las operaciones de integración empresarial
16.10.4. Ajustes a la regulación y la institucionalidad
16.11. El caso del sector financiero
Jorge Armando Corredor Higuera, Mauricio Humberto Baquero Herrera, Daniela Ríos Moreno
17.1. Características de los servicios financieros ofrecidos a través de plataformas digitales
17.1.1. Información en las plataformas digitales financieras
17.1.2. Protección de la información y privacidad del consumidor por parte de las plataformas
17.2. Consumidor financiero digital y su protección por medio del trato justo y equitativo
17.2.1. Consumidor financiero digital
17.2.2. Conceptualización de la noción de trato justo y equitativo
17.2.3. La materialización del principio de trato justo y equitativo en el mercado de valores
17.2.3.1. Por parte de los intermediarios de valores
17.2.3.2. Por parte de los emisores de valores
17.3.1. Identificación de plataformas de gestión de inversiones
17.3.2. Problemáticas identificadas frente a las plataformas de inversión
17.4.1. Limitaciones y restricciones a las operaciones
17.4.2. Creación de mecanismos de solución de controversias a través de esquemas de autorregulación
17.4.4. El trato justo y equitativo frente al consumidor financiero digital
17.4.4.1. Frente al prestador del servicio financiero digital
