Читать книгу Очерки модернизации российской промышленности. Поведение фирм - Каллум Хопкинс, Коллектив авторов, Сборник рецептов - Страница 7

С послекризисного 1999 года и вплоть до 2008 г. наблюдался значительный рост ВВП – в целом за десятилетие он вырос почти в 2 раза. В 2005–2007 гг. ВВП рос в среднем на 6,9 % в год. Основным фактором роста в данный период стал динамично развивающийся внутренний спрос – как потребительский, так и инвестиционный. При этом значительная его часть удовлетворялась растущими объемами импорта.

Наиболее динамично в 2005–2007 гг. рос объем валового накопления – как валового накопления основного капитала, так и прироста запасов, что соответствовало увеличению спроса. Дополнительный вклад динамики основного капитала в рост ВВП в 2007 г. по сравнению с 2005 г. составил 2 п.п. Источником инвестиций послужил как рост кредитов со стороны банковского сектора (с 20 % ВВП в 2005 г. до 48 % ВВП в 2008 г.), так и внешние заимствования предприятий. В 2005 г. впервые был достигнут положительный баланс притока капитала, а в 2007 г. он превысил 80 млрд долл.

Опережающими темпами в этот период рос также импорт, в том числе товаров инвестиционного спроса, темпы роста которых в 2006–2007 гг. составляли более 40 %. Этот период одновременно характеризовался сравнительно низкой динамикой экспорта – в среднем 6,7 % в год (2005–2007 гг.), тогда как в 2002–2004 гг. экспорт увеличивался на 10–12 % в год.

В конце 2008 г. в связи с неблагоприятными внешними условиями объемы экспорта стали сокращаться. Отметим, что в связи с падением цен на товары российского экспорта его номинальный объем сократился значительно сильнее (более 30 % в IV квартале 2009 г. по отношению к III кварталу 2008 г., когда начался активный спад). Сокращение экспортных доходов, девальвация рубля и трудности с привлечением кредитных ресурсов при большом объеме накопленных долгов спровоцировали значительное сокращение импорта, в том числе инвестиционных товаров. Потребительский спрос начал сжиматься в начале 2009 г., и темпы падения оказались существенно меньшими по сравнению с падением накопления валового капитала.

В 2005–2008 гг. рост в секторах, производящих услуги, опережал рост в производстве товаров. Основная причина – замедление темпов роста в добыче полезных ископаемых, связанное с выходом на предельные объемы добычи в нефтегазовом секторе и существенное расширение внутреннего спроса, которое поддерживалось опережающим ростом доходов населения и развитием кредитования (ежегодный рост кредитов населению в 1,5–1,7 раза к 2008 г. достиг 9,6 % ВВП).

Объем добычи нефти и газа в этот период составлял 1–2 % в год. Рост производства товаров обеспечивался динамикой обрабатывающих производств (соответствующей росту ВВП) и опережающим темпом роста в строительстве. Последний обеспечивался как инвестиционным бумом (46–47 % инвестиций в основной капитал в 2005–2007 гг. приходилось на строительно-монтажные работы), так и ростом жилищного строительства (если в 2005 г. ввод в действие жилых домов увеличился на 5 %, то в 2006 г. – уже на 16, а в 2007 г. – на 21 %).

Производство услуг росло опережающими темпами за счет активного развития торговли, гостиничного и ресторанного бизнеса, финансовой деятельности и операций с недвижимым имуществом. Рост доходов населения (12–13 % в 2005–2007 гг.) и развитие финансовых рынков способствовали повышению спроса на услуги в этих секторах.

Менее выраженный рост наблюдался в секторах транспорта и связи. Основным двигателем в последнем было развитие услуг связи за счет увеличения емкости автоматических телефонных станций и освоения рынка мобильной связи, роста компьютеризации и подключения к глобальным сетям. К 2007 г. бум, связанный с развитием сотовой связи, несколько утих. В частности, рост числа подключенных терминалов сотовой связи (на 100 человек населения), до 2005 г. составлявший 2 и более раза, по мере насыщения рынка постепенно уменьшался и в 2007–2008 гг. составлял 11 и 17 % соответственно. Рост в секторе транспорта играл менее существенную роль, что подтверждается динамикой перевозок: грузооборот увеличивался не более чем на 3 %, а пассажирские перевозки сокращались.

Государственные отрасли – образование, здравоохранение – традиционно росли менее активно. В 2007 г. ослабление бюджетной политики и наращивание расходов (на 40 %, в реальном выражении – на 28 %) привели к опережающей динамике в этих секторах: 1,2 % против 0,4–0,5 % – в образовании и 2,7 % против 1,5–1,7 % – в здравоохранении. Кроме того, после спада в 2005 г. в 2006–2007 гг. наращивался объем услуг сектора государственного управления.

Рассматриваемый период можно с некоторой долей условности охарактеризовать как окончание этапа восстановительного роста: загрузка производственных мощностей в промышленности ежегодно увеличивалась с 55 % от нормального месячного уровня[2] в 1998 г. до 80 % в последнем перед началом рецессии 2007 году. Иначе говоря, к моменту кризиса 2008–2009 гг. этот показатель вплотную приблизился к максимальным значениям. В наиболее тяжелый для российской промышленности период спада загрузка снизилась до минимального значения 61 % в январе 2009 г., затем начала постепенно восстанавливаться, и в июне наметился явно положительный тренд – ежемесячное возрастание загрузки на 1–2 п.п.

За период с 2005 по 2007 г. показатель загрузки мощностей в промышленности вырос на 4 п.п., что очевидным образом сказалось на динамике фактически используемых основных фондов, не случайно именно этот показатель можно расценивать как фактор производства вместо имеющихся в наличии фондов.

Развитие производства в обрабатывающем секторе в 2005–2007 гг. было неравномерным. Наибольшие темпы роста наблюдались в экспортно ориентированных секторах и в производствах, нацеленных на внутренний инвестиционный спрос. Рост в первой группе обусловлен благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, во второй – увеличением инвестиций в основной капитал в стране. Инвестиционный бум поддерживался большей доступностью внешнего финансирования (доля банковских кредитов в общем объеме инвестиций в основной капитал увеличилась с 7,3 % в 2004 г. до 10,4 % в 2007 г.); определенную роль в развитии инвестиционных отраслей сыграли также государственные вложения (в том числе целевые программы правительства): доля бюджетного финансирования (в основном за счет средств федерального бюджета) увеличилась с 17,8 % в 2004 г. до 20,4–21,5 % в 2005–2007 гг. Вплоть до начала 2008 г. почти по всем основным видам деятельности обрабатывающей промышленности сохранялась достаточно устойчивая положительная динамика. Инвестиционные сектора – производство машин и оборудования и производство транспортных средств – после некоторого торможения в 2005 – начале 2006 г. наиболее активно наращивали темпы роста – до 19,1 и 15,3 % в 2007 г. соответственно. Расширению производства транспортных средств способствовало не только увеличение объема заказов на продукцию в рамках инвестиционных программ, но и растущий потребительский спрос на легковые автомобили. В производстве электрооборудования динамика хотя и замедлялась, но к 2007 г. имела, как и прочие инвестиционные отрасли, самые высокие темпы роста.

Следующая группа – отрасли, в которых существенную долю составляет продукция, идущая на экспорт. Сюда можно отнести деревообработку, целлюлозно-бумажную промышленность, производство кокса и нефтепродуктов, металлургию. По этой группе отраслей также наблюдались достаточно высокие темпы роста – в среднем 5–6 % в год в 2005–2007 гг. Стоит отметить, что в рамках данных видов деятельности наибольший рост в 2007 г., когда государство активно наращивало расходы (в том числе инвестиционные), как правило, приходился на сектора, ориентированные на внутренний рынок. Например, по виду деятельности «Обработка древесины и производство изделий из дерева» в 2007 г. деревообработка выросла на 6 %, в то время как производство деревянных строительных конструкций – на 11 %. Аналогично в металлургии рост традиционно экспортных чугуна, стали и проката составил 1,3 %, цветных металлов – 0,5 %, а рост паровых котлов для электроэнергетики – 57 %.

Выпуск в пищевой промышленности, ориентированной преимущественно на внутренний спрос, увеличивался темпами, сопоставимыми с темпами роста экономики. Вплоть до начала 2008 г. пищевая промышленность росла в среднем на 0,5 %[3] в месяц (рис. 1.7).

В 2008 г. выпуск в ряде отраслей начал сокращаться. С начала года слабый нисходящий тренд можно наблюдать в пищевой промышленности (рис. 1.7), химическом производстве (рис. 1.8) и производстве электрооборудования (рис. 1.10), стагнацию в производстве транспортных средств (рис. 1.10), с середины года – в производстве кокса и нефтепродуктов (рис. 1.8). Во второй половине 2008 г., когда мировой финансовый кризис перерос в кризис экономический и вызвал сокращение цен и спроса на сырьевых рынках, российские предприятия отреагировали на него резким снижением выпуска. Основной спад пришелся на ноябрь 2008 г. – январь 2009 г. Первое и наиболее резкое падение наблюдалось в экспортно-ориентированных секторах: в ноябре сократили выпуск химическая промышленность (19,6 %), деревообработка (14,6 %) и целлюлозно-бумажное производство (13,9 %), металлургия (14,%). Следом, реагируя на снижение инвестиционного спроса, упало производство машин и оборудования (максимум темпов падения был отмечен в ноябре, однако еще почти треть его пришлась на январь 2009 г., – в целом выпуск сократился в 2 раза) (рис. 1.9), электрооборудования (с пиком падения в январе 2009 г., с октября 2008 г. выпуск также сократился почти в 2 раза) и производство транспортных средств, плавно начавшее снижение в октябре (с максимумом в декабре; выпуск упал более чем на треть с ноября по январь) (рис. 1.10). Сокращение инвестиций, начавшееся в середине 2008 г., было отчасти реакцией на ограничение доступа к заемным средствам: российские компании, которые использовали краткосрочные внешние кредиты, уже начали сталкиваться с невозможностью их рефинансирования. Жесткие бюджетные ограничения как частных, так и государственных компаний вынудили их к сокращению инвестиционных программ.

В пищевой промышленности в ноябре также наблюдалось усиление спада (рис. 1.7), однако коррекционный рост последующих трех месяцев вернул производство на прежнюю траекторию – сокращение выпуска с февраля 2008 г. по февраль 2009 г. составляло в среднем 0,4 % в месяц. Провал в конце 2008 г. в пищевой промышленности мог быть отчасти вызван проблемой неплатежей, возникшей в торговле. Недостаток оборотных средств заставлял торговые компании задерживать выплаты поставщикам, так что последние были вынуждены сокращать поставки.

Рис. 1.7. Динамика производства в пищевой и целлюлозно-бумажной промышленности с исключением сезонных факторов (дек. 2000 г. = 100 %)

Источник: Расчеты по данным Росстата.

Лишь в химической промышленности и производстве электрооборудования после прохождения нижней точки в январе 2009 г. наблюдался рост. С некоторой долей условности можно говорить об относительной стабилизации выпуска в остальных крупных отраслях в феврале – мае. В июне-июле наметилась тендеция к росту, которая подтверждается и данными августа – сентября. За исключением производства транспортных средств, где продолжается падение (еще 5 % с февраля по сентябрь) за счет сокращения выпуска легковых автомобилей, все крупные сектора обрабатывающей промышленности показывают за последние четыре месяца положительный среднемесячный рост. Производство пищевых продуктов вышло на уровень октября 2008 г., химическое производство «отыграло» падение ноября – января на 85 % (оживление в химпроме произошло отчасти благодаря обнулению с февраля пошлин на ряд минеральных удобрений – основной продукт экспорта отрасли), производство кокса и нефтепродуктов осталось на уровне середины 2008 г. В то же время восстановление докризисного уровня производства в остальных секторах – металлургии, производстве машин и оборудования, электрооборудования – прошло еще только половину пути (а то и меньше) от последнего предкризисного месяца.

Рис. 1.8. Динамика производства в химической промышленности и производстве кокса и нефтепродуктов с исключением сезонных факторов (дек. 2000 г. = 100 %)

Источник: Расчеты по данным Росстата.

Рис. 1.9. Динамика производства в металлургии и производстве машин и оборудования с исключением сезонных факторов (дек. 2000 г. = 100 %)

Источник: Расчеты по данным Росстата.

Неухудшение ситуации на внешних рынках, а в цветной металлургии – даже восстановление (во II квартале 2009 г. ряд факторов привел к росту мировых цен на цветные металлы), исчерпание производственных запасов, некоторое расширение доступа к кредитам[4] и госпомощь отдельным секторам (ОПК) способствовали оживлению в обрабатывающей промышленности. В то же время инвестиции в основной капитал продолжали сокращаться, а недостаточный уровень доступа к заемным средствам, существенные накопленные долги и низкий спрос заметно сокращали возможности для наращивания инвестиций в будущем. Кроме того, оставалась неопределенность относительно дальнейшего восстановления банковской системы и рынков капитала в мире. Спрос на продукцию российского экспорта на внешних рынках должен был расти незначительно, поскольку ожидалось медленное восстановление мировой экономики: рост в 2010–2011 гг. предполагался гораздо меньшим, чем в 2004–2007 гг. Это значит, что источники бурного развития последних лет не смогли бы вывести промышленное производство на докризисные темпы роста в ближайшее время.

Рис. 1.10. Динамика производства электрооборудования и транспортных средств с исключением сезонных факторов (дек. 2000 г. = 100 %)

Источник: Расчеты по данным Росстата.