Читать книгу Компас для предпринимателя: Финансы бизнеса - Ар'лан ис'Дрекхэм - Страница 13

В книге мы возвращаемся к одной и той же компании – ООО «АльфаМаркет». Посмотрим на Год 3, чтобы почувствовать логику ОДДС на конкретных числах (все суммы – тыс. руб.).

ОФР:

– Выручка – 11 500

– Чистая прибыль – 344

На этом месте многие предприниматели подсознательно ожидают: «значит, денег станет больше». А теперь посмотрим на ОДДС.

ОДДС, укрупнённо:

– Денежный поток от операционной деятельности (CFO) – +500

– Инвестиционная деятельность (CFI) – -300

– Финансовая деятельность (CFF) – -220

– Чистый денежный поток за период – -20

Проверка: +500 – 300 – 220 = -20. Сходится.

Что это означает по смыслу

– Операционка даёт плюс (+500). То есть основная деятельность компании в целом генерирует деньги. Это важный признак устойчивости: «двигатель» работает.

– Компания инвестирует (-300). Деньги уходят на развитие – оборудование, ремонт, IT и т. п. Это нормальная история для растущего бизнеса.

– Компания отдаёт деньги по финансированию (-220). Это выплаты банку и/или собственникам: погашение основного долга, дивиденды, возврат займов владельца. Это реальные деньги, которые уходят из компании прямо сейчас.

Итог получается трезвый: даже при положительной операционке деньги в целом уменьшились на 20 тыс. руб., потому что инвестиции и финансовые выплаты превысили операционный приток.

Связь с балансом: где в отчётности видно «-20»

ОДДС объясняет изменение строки «Денежные средства» в балансе:

– Конец Года 2: 120

– Чистый поток Года 3: -20

– Конец Года 3: 100

То есть, если вы видите в балансе 100 тыс. руб. денег на конец Года 3, ОДДС показывает, как именно компания пришла к этой цифре.