Читать книгу Компас для предпринимателя: Финансы бизнеса - Ар'лан ис'Дрекхэм - Страница 16
Глава 1. Финансовая отчетность без страха: баланс, прибыль и деньги
1.3. Отчет о движении денежных средств: где деньги компании
Сигналы тревоги в ОДДС: что должно настораживать предпринимателя
ОглавлениеОДДС хорош тем, что по нему можно быстро увидеть тревожные паттерны – даже без коэффициентов.
– Операционный поток стабильно отрицательный. Это значит, что бизнес-модель не генерирует деньги. Причины обычно три: низкая маржа, рост дебиторки/запасов, высокий постоянный расход.
– Инвестиции большие, а операционка слабая. Это рост «на пределе». Небольшая ошибка в планах – и долг становится якорем.
– Финансовый поток часто «плюсует» за счёт новых кредитов. Это признак зависимости: закрываем операционные минусы кредитами, а не качеством модели.
– Прибыль есть, а деньги на конец периода не растут. Значит, деньги уходят в оборотку/инвестиции/долги/дивиденды – и надо понять, куда именно.
– Денежный резерв денег слишком мала относительно обязательных платежей. Это не бухгалтерская проблема. Это управленческий риск: любой сбой превращается в кризис.
