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Ein Investor kann sich mithilfe von Derivaten, beispielsweise mit einer Put-Option, über einen bestimmten Zeitraum gegen Kursrückgänge absichern. Er kann durch den Erwerb einer Put-Option sicherstellen, dass er sein Asset zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis veräußern kann. Damit reduziert er das Fungibilitätsrisiko, das sich aus einer fehlenden Marktliquidität ergeben kann. Die Optionsprämie dieser Put-Option kann als Basis für die Bestimmung des DLOM herangezogen werden.

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Für einige Krypto-Assets existieren Märkte, auf denen Derivate auf diese gehandelt werden und für die Marktpreise beobachtet werden können. Sollten diese Preise nicht verfügbar sein, können Optionspreismodelle herangezogen werden. In diese fließen Annahmen zu der Laufzeit des Derivates, zu dem risikofreien Zinssatz und zu der erwarteten Volatilität ein. Nachfolgend stellen wir beispielhaft zwei Modelle vor, anhand derer man einen DLOM bestimmen kann.